Glossary

Το rebalancing είναι η διαδικασία προσαρμογής της σύνθεσης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου για τη διατήρηση του επιθυμητού επιπέδου ρίσκου ή της κατανομής των assets.

Αυτό συνήθως περιλαμβάνει την περιοδική αγορά ή πώληση assets, όπως μετοχές ή ομόλογα, για να επαναφέρεις το χαρτοφυλάκιο στην αρχική του στοχευμένη κατανομή. Η εξισορρόπηση (rebalancing) σε βοηθά να διατηρείς το χαρτοφυλάκιό σου ευθυγραμμισμένο με τους επενδυτικούς σου στόχους και την ανοχή σου στο ρίσκο. ⚖️🔄

Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής στο Ηνωμένο Βασίλειο έχει ως στόχο μια κατανομή 60% σε μετοχές και 40% σε ομόλογα, αλλά λόγω των διακυμάνσεων της αγοράς η κατανομή του γίνεται 70% μετοχές και 30% ομόλογα, μπορεί να πουλήσει μερικές μετοχές και να αγοράσει ομόλογα για να επιστρέψει στην αρχική του στοχευμένη κατανομή.

Fun fact: Πολλοί οικονομικοί ειδικοί προτείνουν την επανεξισορρόπηση (rebalancing) ενός χαρτοφυλακίου τουλάχιστον μία φορά τον χρόνο, αλλά η βέλτιστη συχνότητα εξαρτάται από παράγοντες όπως το κόστος συναλλαγών και οι φορολογικές επιπτώσεις. Μερικοί επενδυτές μάλιστα ακολουθούν μια στρατηγική που βασίζεται σε κανόνες, κάνοντας rebalancing μόνο όταν η κατανομή των assets τους αποκλίνει κατά ένα συγκεκριμένο ποσοστό από τον στόχο. 🗓️🎯