Glossary

Το Smart beta είναι μια επενδυτική στρατηγική που συνδυάζει στοιχεία τόσο της παθητικής όσο και της ενεργητικής επένδυσης. 🤝

Επιδιώκει να έχει καλύτερη απόδοση από τους παραδοσιακούς δείκτες που είναι σταθμισμένοι βάσει κεφαλαιοποίησης (market-cap-weighted), χρησιμοποιώντας εναλλακτικές μεθόδους στάθμισης ή ενσωματώνοντας συγκεκριμένους παράγοντες όπως η αξία (value), η δυναμική (momentum) ή η μεταβλητότητα (volatility). Το Smart beta στοχεύει να προσφέρει καλύτερες αποδόσεις προσαρμοσμένες στο ρίσκο, διατηρώντας παράλληλα τα οφέλη της παθητικής επένδυσης, όπως οι χαμηλότερες χρεώσεις και η διαφοροποίηση (diversification).

Παράδειγμα: Ένα smart beta ETF μπορεί να εστιάζει σε μετοχές που δίνουν υψηλά μερίσματα ή σε μετοχές με χαμηλή μεταβλητότητα (volatility), με στόχο να ξεπεράσει την ευρύτερη αγορά διατηρώντας παράλληλα χαμηλότερα επίπεδα ρίσκου.

Για την ιστορία: Το smart beta μερικές φορές αναφέρεται και ως "strategic beta" ή "factor investing", επειδή χρησιμοποιεί συγκεκριμένους παράγοντες ή στρατηγικές για να δημιουργήσει ένα πιο βελτιστοποιημένο χαρτοφυλάκιο από τις παραδοσιακές επενδύσεις σε δείκτες. 🧠