Μετά τα βασικά για το ESG, ήρθε η ώρα για την ανάλυση ESG – ας αποκαλύψουμε τη διαδικασία που κρύβεται στα παρασκήνια και μας βοηθά να εντοπίσουμε τις πιο υπεύθυνες, βιώσιμες και (ας ελπίσουμε) κερδοφόρες επενδύσεις. 💸

Λοιπόν, πάρε έναν καφέ, κάτσε αναπαυτικά και πάμε να ξεκινήσουμε!

Συστήματα αξιολόγησης ESG: Η βαθμολογία για την καλή συμπεριφορά

Φαντάσου ότι είσαι δάσκαλος και οι μαθητές σου είναι οι χιλιάδες εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Πώς τις βαθμολογείς για τις ESG επιδόσεις τους;

Κάπου εδώ μπαίνουν στο παιχνίδι τα συστήματα αξιολόγησης ESG. Αυτά παρέχουν έναν συστηματικό και συνεπή τρόπο αξιολόγησης των εταιρειών βάσει μιας σειράς παραγόντων ESG.

Εταιρείες αξιολόγησης όπως η MSCI και η Sustainalytics εξετάζουν σε βάθος τις δραστηριότητες των εταιρειών, χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό δημόσιων δεδομένων, στοιχείων που δημοσιεύουν οι ίδιες οι εταιρείες και ανεξάρτητης έρευνας, για να δημιουργήσουν τα ESG scores.

Είναι κάπως σαν τον τρόπο που λειτουργεί ένας οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης, αλλά αντί να εξετάζει μόνο την οικονομική υγεία μιας εταιρείας, αξιολογεί και την περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρικής διακυβέρνησης υγεία της!

Να και μια ενδιαφέρουσα πληροφορία για σένα: Σύμφωνα με την MSCI, από το 2020, οι εταιρείες με υψηλότερες αξιολογήσεις ESG είχαν περισσότερες πιθανότητες να έχουν καλύτερη απόδοση από τις αντίστοιχές τους στην παγκόσμια αγορά. Φαίνεται πως το να είσαι «καλός» μπορεί να αποδώσει, ε; 😇

Εκθέσεις Βιωσιμότητας: Η εταιρική εξομολόγηση

Οι εκθέσεις βιωσιμότητας είναι κάπως σαν το ημερολόγιο μιας εταιρείας, όπου αποκαλύπτουν τις λεπτομέρειες για τις επιδόσεις τους σε θέματα ESG. Πολλές εταιρείες δημοσιεύουν αυτές τις εκθέσεις εθελοντικά για να αναδείξουν τη δέσμευσή τους σε βιώσιμες πρακτικές.

Αυτές οι εκθέσεις μπορούν να σου δώσουν πολύτιμες πληροφορίες για το πόσο σοβαρά παίρνει μια εταιρεία τις ευθύνες της σε θέματα ESG. Για παράδειγμα, αν η έκθεση βιωσιμότητας μιας εταιρείας δείχνει ότι έχει μειώσει τις εκπομπές άνθρακα κατά 20% τον τελευταίο χρόνο, είναι ένα καλό σημάδι ότι είναι αφοσιωμένη στην προστασία του περιβάλλοντος. 🌳

Fun fact: Η πρώτη έκθεση εταιρικής βιωσιμότητας δημοσιεύτηκε από την Ben & Jerry’s 🍦 το 1989 (ναι, την εταιρεία παγωτών!). Σήμερα, πάνω από το 90% των 250 μεγαλύτερων εταιρειών παγκοσμίως δημοσιεύει μια έκθεση βιωσιμότητας.

Αυτό είναι πολύ διάβασμα!

Ο ρόλος του ESG στην αξιολόγηση ρίσκου ⚖️

Στον κόσμο των επενδύσεων, το ρίσκο και η απόδοση είναι οι δύο όψεις του ίδιου νομίσματος. Η ανάλυση ESG παίζει καθοριστικό ρόλο στην αξιολόγηση των πιθανών ρίσκων που σχετίζονται με μια επένδυση.

Σκέψου το εξής: Μια εταιρεία που δεν ενδιαφέρεται για τον περιβαλλοντικό της αντίκτυπο μπορεί να αντιμετωπίσει βαριά πρόστιμα, κόστος καθαρισμού ή ακόμα και να κλείσει. Όσες δεν φέρονται δίκαια στους υπαλλήλους τους θα μπορούσαν να δουν υψηλά ποσοστά αποχώρησης προσωπικού, απεργίες ή μηνύσεις.

Και οι εταιρείες που δεν έχουν ισχυρή εταιρική διακυβέρνηση θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν τον έλεγχο των ρυθμιστικών αρχών ή να χάσουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών τους. Όλα αυτά τα ρίσκα μπορούν να πλήξουν σκληρά την κερδοφορία μιας εταιρείας – και κατά συνέπεια, τις επενδυτικές σου αποδόσεις.

Για παράδειγμα, σκέψου τη διαρροή πετρελαίου της BP Deepwater Horizon 🛢️ το 2010. Μετά την καταστροφή, η τιμή της μετοχής της BP έπεσε δραματικά, ζημιώνοντας τους επενδυτές που είχαν μερίδιο στην εταιρεία.

Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες που διαπρέπουν σε παράγοντες ESG μπορούν να μετριάσουν αυτούς τους κινδύνους και ενδεχομένως να προσφέρουν πιο σταθερές αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Για την ακρίβεια, μια μελέτη του 2020 από το Πανεπιστήμιο της Οξφόρδης διαπίστωσε ότι οι εταιρείες με καλύτερες αξιολογήσεις ESG επέδειξαν καλύτερες λειτουργικές επιδόσεις και ήταν λιγότερο ριψοκίνδυνες.

Συνοψίζοντας

Όπως βλέπουμε, η ανάλυση ESG περιλαμβάνει πολλά περισσότερα από μια απλή ματιά σε έναν ισολογισμό. Στην ουσία, έχει να κάνει με το να εμβαθύνεις στις λεπτομέρειες των λειτουργιών μιας εταιρείας και να κατανοήσεις πώς δημιουργεί θετικό αντίκτυπο στον κόσμο.

Να θυμάσαι, οι επενδύσεις δεν αφορούν μόνο τις πιθανές οικονομικές αποδόσεις. Έχουν να κάνουν με το πώς χρησιμοποιούμε τα χρήματά μας για να διαμορφώσουμε τον κόσμο στον οποίο θέλουμε να ζούμε. Έτσι, καθώς εμβαθύνεις στην ανάλυση ESG, να θυμάσαι: δεν είσαι απλώς ένας επενδυτής, είσαι ένας παράγοντας αλλαγής.

Στο επόμενο κεφάλαιο, θα δούμε πώς μπορείς να φτιάξεις το δικό σου χαρτοφυλάκιο ESG!

-

Αν και αυτό το υλικό έχει εκπαιδευτικό χαρακτήρα, ενδέχεται να προωθεί τις υπηρεσίες που παρέχονται από τη Wealthyhood.