Τι επηρεάζει τις τιμές των ενεργειακών εμπορευμάτων;

Το άλφα και το ωμέγα των αγορών: προσφορά και ζήτηση. Για ενεργειακά εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο, και τα δύο μπορούν να αλλάξουν ραγδαία και εκρηκτικά. Η ζήτηση αυξάνεται καθώς οι οικονομίες αναπτύσσονται, και στη συνέχεια αποδυναμώνεται κατά τις περιόδους ύφεσης. Υπάρχουν επίσης εποχιακές διακυμάνσεις στη ζήτηση για θέρμανση.

Από την πλευρά της προσφορά, γιατί τόσο πολύ πετρέλαιο προέρχεται από ασταθείς περιοχές στη Μέση Ανατολή, η πολιτική παίζει ρόλο. Ένας πόλεμος ή ένα εμπάργκο μπορεί να περιορίσει την προσφορά, ανεβάζοντας την τιμή. Ο ΟΠΕΚ, μια ομάδα μεγάλων πετρελαιοπαραγωγών χωρών με επικεφαλής τη Σαουδική Αραβία, συνεδριάζει τακτικά για να αποφασίσει τα επίπεδα παραγωγής– και τα αποτελέσματα παρακολουθούνται στενά από τους traders ενέργειας. Στο μεταξύ, οι ΗΠΑ έχουν αναδειχθεί στον κορυφαίο παραγωγό πετρελαίου παγκοσμίως, χάρη στο σχιστολιθικό πετρέλαιο.

Όπως σε όλες τις αγορές, οι απροσδόκητες διαταραχές ανεβάζουν τις τιμές. Ένας πόλεμος που προβλεπόταν εδώ και μήνες μπορεί να είναι ήδη “priced in”, ενώ μια ξαφνική σύγκρουση μπορεί να πυροδοτήσει ένα μεγάλο άλμα στις τιμές.

Τι επηρεάζει τις τιμές των μετάλλων;

Τα πολύτιμα μέταλλα θεωρούνται ως ασφαλής αποθήκευση αξίας, ειδικά όταν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό φουντώνουν. Οι επενδυτές κατέφυγαν σε χρυσό στα αρχικά στάδια της οικονομικής κρίσης του 2008. Αργότερα, όμως, κατά τη διάρκεια της κρίσης, οι ανησυχίες για αποπληθωρισμό έστρεψαν το κλίμα κατά του χρυσού.

Βιομηχανικά μέταλλα όπως νικέλιο και κοβάλτιο μπορούν να επωφεληθούν από νέες τεχνολογίες που τις απαιτούν – για παράδειγμα, οι μπαταρίες ηλεκτρικών αυτοκινήτων. Το ατσάλι έχει εκτοξευθεί με την οικοδομική έκρηξη σε χώρες όπως Κίνα και Ινδία– ένας ουρανοξύστης την ημέρα τον χαλυβουργό κρατάει σε ετοιμότητα... 🏗

Τι επηρεάζει τις τιμές των γεωργικών εμπορευμάτων;

O καιρός μπορούν να έχει τεράστια επίδραση: οι πλημμύρες ή οι ξηρασίες εμποδίζουν τις σοδειές, μειώνοντας την προσφορά. Χρειαζόμαστε φαγητό, με αποτέλεσμα την περιορισμένη προσφορά να ωθεί τις τιμές υψηλότερα. Αν επενδύεις σε αυτά τα εμπορεύματα, αυτή η εκτίναξη της τιμής μπορεί να αντισταθμίσει τον αυξημένο λογαριασμό σου στο σούπερ μάρκετ. Η αύξηση της παγκόσμιας θερμοκρασίας θα μπορούσε να προκαλέσει μελλοντική μεταβλητότητα (volatility) – δες αν μπορείς να προλάβεις αυτή την τάση. Και οι ασθένειες παίζουν ρόλο: η νόσος των τρελών αγελάδων του Καναδά στις αρχές της δεκαετίας του 2000 προκάλεσε έντονες διακυμάνσεις στις τιμές του βοδινού κρέατος.

Οι κανόνες των επενδύσεων είναι διαχρονικοί: κάνε την έρευνά σου, χτίσε ένα λογικό και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, και να ελπίζεις για το καλύτερο. Αν όλα πάνε στραβά, τουλάχιστον θα έχεις ένα μεγάλο σωρό από σόγια για να ασχοληθείς. 🌱

Να τι έμαθες:

• Ta εμπορεύματα συναλλάσονται μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, που σου επιτρέπουν να κλείνεις μια συμφωνία να αγοράσεις ή να πουλήσεις εκ των προτέρων

• Contango σημαίνει ότι οι άνθρωποι αναμένουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης να πέσουν σε αξία, ενώ backwardation σημαίνει ότι οι άνθρωποι αναμένουν την άνοδό τους σε αξία.

• Μπορείς να κάνεις συναλλαγές σε εμπορεύματα αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ή με Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια.

• Οι τιμές των εμπορευμάτων επηρεάζονται από τα πάντα, από γεωπολιτικές αναταραχές έως ακραία καιρικά φαινόμενα.