Glossary

Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού (Net Asset Value - NAV) είναι η αξία ανά μερίδιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός ETF (exchange-traded fund) ή ενός κεφαλαίου κλειστού τύπου. 💰

Υπολογίζεται αφαιρώντας τις υποχρεώσεις του fund από το συνολικό του ενεργητικό, και στη συνέχεια διαιρώντας το αποτέλεσμα με τον αριθμό των μετοχών που κυκλοφορούν. Το NAV είναι μια πολύ σημαντική μέτρηση για τους επενδυτές, καθώς αντικατοπτρίζει την πραγματική αξία του fund και χρησιμοποιείται για να καθορίσει την τιμή στην οποία αγοράζονται ή πωλούνται οι μετοχές του.

Για παράδειγμα, αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο (mutual fund) έχει $100 εκατομμύρια σε assets, $10 εκατομμύρια σε υποχρεώσεις και 5 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, η Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) του θα ήταν ($100 εκατ. - $10 εκατ.) / 5 εκατ. = $18 ανά μετοχή.

Fun fact: Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ETF υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας συναλλαγών 🌅, με βάση τις τιμές κλεισίματος των υποκείμενων assets που περιέχει το χαρτοφυλάκιό του. Αυτό διαφέρει από τις μετοχές, των οποίων οι τιμές μπορούν να αλλάζουν καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας συναλλαγών.