Glossary

Το Βήτα (Beta) είναι ένα μέτρο της ευαισθησίας μιας επένδυσης στις κινήσεις της αγοράς, το οποίο αντιπροσωπεύει τη σχέση μεταξύ των αποδόσεων της επένδυσης και των αποδόσεων της συνολικής αγοράς. 🎢

Χρησιμοποιείται για να εκτιμήσεις το επίπεδο του ρίσκου που προσθέτει μια επένδυση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Ένα beta ίσο με 1 δείχνει ότι η επένδυση κινείται μαζί με την αγορά, ενώ ένα beta μεγαλύτερο του 1 υποδηλώνει υψηλότερη μεταβλητότητα και ένα beta μικρότερο του 1 σημαίνει χαμηλότερη μεταβλητότητα.

Για παράδειγμα, αν μια μετοχή έχει beta 1,5, αναμένεται να κινηθεί 1,5 φορές την απόδοση της αγοράς, καθιστώντας την πιο ευαίσθητη στις διακυμάνσεις της αγοράς.

Fun fact: Όπως και το άλφα, έτσι και το βήτα προέρχεται από το ελληνικό αλφάβητο, καθώς είναι το δεύτερο γράμμα. 🏺 Στα χρηματοοικονομικά, χρησιμοποιείται για να αντιπροσωπεύσει το δεύτερο στοιχείο του ρίσκου, καθώς το άλφα αντιπροσωπεύει το πρώτο. Ο όρος «βήτα» είναι εύστοχος, καθώς υποδηλώνει ότι τα χαρακτηριστικά ρίσκου και απόδοσης μιας επένδυσης είναι δευτερεύοντα σε σχέση με εκείνα της ίδιας της αγοράς.