Συνιστούμε να χρησιμοποιείς το ETFdb.com όταν αναζητάς και εξετάζεις ETFs. Όχι μόνο προσφέρει μια δωρεάν βάση δεδομένων με λεπτομερείς πληροφορίες για πάνω από 2.000 ETFs σε όλο τον κόσμο, αλλά υπάρχει ένα εύχρηστο εργαλείο φιλτραρίσματος.

Το πρώτο φίλτρο που πρέπει να εφαρμόσεις στη διαδικασία αξιολόγησης ETF είναι το asset class. Ψάχνεις για ETFs που ακολουθούν μετοχές (γνωστές και ως stocks); Ομόλογα; Εμπορεύματα; Μπορείς να γίνεις ακόμα πιο συγκεκριμένος φιλτράροντας με βάση υποκατηγορία περιουσιακών στοιχείων– εστιάζοντας, για παράδειγμα, μόνο σε ETFs που ακολουθούν γεωργικά εμπορεύματα, ή αυτά που επενδύουν σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών.

Με ETFs μετοχών, μπορείς να εφαρμόσεις επιπλέον φίλτρα με βάση μέγεθος εταιρείας (μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μικρής κεφαλαιοποίησης, κ.λπ.), επενδυτική στρατηγική ή στυλ (π.χ. αξίας, ανάπτυξης, χαμηλής μεταβλητότητας), περιοχή, και τομέα. Για παράδειγμα, να τι δείχνει μια οθόνη για ETFs που ακολουθούν αμερικανικές μετοχές ανάπτυξης μικρής κεφαλαιοποίησης:

Επιλέγοντας ETFs

Μόλις έχεις μια τέτοια μικρή λίστα με ETFs, η επόμενη ερώτηση είναι προφανής: ποιο να διαλέξεις; Ένα καλό σημείο για να ξεκινήσεις είναι η ρευστότητα των ETFs: πόσο εύκολο είναι να αγοράσεις ή να πουλήσεις χωρίς να προκαλέσεις μεγάλες μεταβολές στην τιμή (ή να πληρώσεις υπερβολικά σε κόστος συναλλαγών). Αν έχεις μπροστά σου πολλά ETFs που παρακολουθούν το ίδιο πράγμα, είναι καλή ιδέα να περιορίσεις τις επιλογές στο πιο ρευστό. 💧

Μπορείς να συγκρίνεις τη ρευστότητα χρησιμοποιώντας τις “total assets” και “average daily volume” στήλες στο screener. Κοιτάζοντας την παραπάνω οθόνη, βλέπουμε δύο ETFs – VBK και IWO – το καθένα έχει περίπου $10 δισεκατομμύριασε συνολικό ενεργητικό, ενώ τα υπόλοιπα είναι όλα κάτω από $1 δισεκατομμύριο. Κατά μέσο όρο, κάθε μέρα αλλάζουν χέρια 250.000 μετοχές της VBK, με την πιο πρόσφατη τιμή τους να είναι $210 ανά μετοχή. Με $50 εκατομμύρια αξίας που διαπραγματεύεται κάθε μέρα, αυτό θα πει ρευστό ETF…

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας είναι το κόστος του ETF, όπως μετράται από το «δείκτης εξόδων» (expense ratio). Για να το δεις αυτό στο screener, πάτα την καρτέλα «Expenses»:

Έχουμε ήδη περιορίσει την αναζήτησή μας σε VBK και IWO με βάση τη ρευστότητα, οπότε ας συγκρίνουμε αυτά τα δύο ως προς το κόστος. Στο 0,24%, ο δείκτης εξόδων (expense ratio) του IWO είναι πάνω από τρεις φορές υψηλότερος από του VBK – οπότε η επιλογή είναι μάλλον προφανής. Αν θέλεις να αποκτήσεις έκθεση σε αμερικανικές μετοχές ανάπτυξης μικρής κεφαλαιοποίησης, μάλλον θα διαλέγαμε VBK. Όχι μόνο είναι πολύ ρευστό, αλλά είναι και το πιο φθηνό ETF από τα υπόλοιπα. ✅

Άλλα tips για την επιλογή ETFs

Τι άλλο πρέπει να προσέχεις όταν ψάχνεις για ETFs; Αν θέλεις να ακολουθήσεις την πορεία μετοχών εξωτερικού ή ομολόγων, μπορεί να διαπιστώσεις ότι ορισμένα ETFs – όπως αυτό το ευρωπαϊκό fund – υπόσχονται να αντισταθμίσουν (δηλαδή αφαιρέσουν) συναλλαγματικούς κινδύνους. Δεν υπάρχει σωστή ή λάθος απάντηση, αλλά οι πιο συντηρητικοί επενδυτές γενικά κλίνουν προς ETFs με συναλλαγματική αντιστάθμιση. 🌍

Κάτι άλλο που πρέπει να σκεφτείς είναι το πόσο ακριβές είναι ένα ETF στο να παρακολουθεί αυτό που έχει σχεδιαστεί να παρακολουθεί. Ας ρίξουμε μια ματιά σε δύο ETFs χρυσού, για παράδειγμα – GLD και DGL:

Το GLD ακολουθεί την τιμή του χρυσού αγοράζοντας φυσικές ράβδους χρυσού – το οποίο είναι πιθανώς προτιμότερο από τις αγορές futures χρυσού της DGL. Επειδή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures contracts) έχουν ημερομηνίες λήξης, το ETF πρέπει συνεχώς να επανεπενδύει τα κεφάλαιά του σε νεότερα συμβόλαια – και αυτή η διαδικασία μπορεί να κάνει την απόδοση του ETF να αποκλίνει από την απόδοση του πραγματικού χρυσού.

Τέλος, αλλά εξίσου σημαντικό, όσον αφορά μετοχικά ETFs συγκεκριμένα, αξίζει να ρίξεις μια ματιά στις κατοχές του ETF για να βεβαιωθείς ότι δεν είναι υπερβολικά συγκεντρωμένο σε λίγες μόνο επενδύσεις. Στο ETFdb, μπορείς να το κάνεις αυτό κάνοντας κλικ στην καρτέλα Holdings. Μια γρήγορη ματιά σε, ας πούμε, στο VGT – το οποίο υποτίθεται ότι παρακολουθεί τον αμερικανικό τεχνολογικό τομέα – αποκαλύπτει ότι σχεδόν 40% του ETF επενδύεται μόνο σε δύο μετοχές! Έχοντας το VGT, ποντάρεις περισσότερο σε Apple και Microsoft παρά στον ευρύτερο τεχνολογικό τομέα.

Εξετάζοντας τα περιουσιακά στοιχεία ενός ETF μπορεί επίσης, φυσικά, να σε βοηθήσει να βρεις ιδέες για μεμονωμένες μετοχές. Ας πούμε ότι ενδιαφέρεσαι να πάρεις μερικές σε εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Στο screener του ETFdb, φιλτράρισε για Μετοχικά ETFs και στο Τομέα, επίλεξε Καθαρή Ενέργεια. Αυτό εμφανίζει 8 ETFs· κάνοντας κλικ σε ένα από αυτά και στη συνέχεια εξερευνώντας το Χαρτοφυλάκιο θα σε βοηθήσει να φτιάξεις μια ωραία μικρή λίστα με μετοχές ηλιακής και αιολικής ενέργειας.

Μπορείς να κάνεις το ίδιο και με θεματικά ETFs να εντοπίσεις μετοχές που είναι εκτεθειμένες σε συγκεκριμένες τάσεις. Top-down επενδυτές, όπως είναι φυσικό, μπορεί να θέλουν να επενδύσουν στα ίδια τα ETFs για να κερδίσουν περισσότερo διαφοροποιημένη έκθεση. Η iShares και η Global X είναι δύο από τους μεγαλύτερους παρόχους τέτοιων επενδύσεων. Να θυμάσαι – αν εντοπίσεις ένα ETF που σου αρέσει, φρόντισε να ελέγξεις τις συμμετοχές του στο ETFdb για να βεβαιωθείς ότι δεν είναι υπερβολικά στενά εστιασμένο.