Όσον αφορά την αναζήτηση για μεμονωμένες μετοχές, θα σου προτείναμε να χρησιμοποιήσεις το online εργαλείο φιλτραρίσματος της Finviz. Είναι δωρεάν και ισχυρό, και σου επιτρέπει να φιλτράρεις με βάση πολλά διαφορετικά κριτήρια.

Και ποια κριτήρια θα έπρεπε να εξετάζεις εξαρχής; Λοιπόν, εξαρτάται από το τι είδη μετοχών αναζητάς. Αν ψάχνεις για, ας πούμε, μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης, τότε θα εφάρμοζες αυτά τα κριτήρια κάτω από τα φίλτρα Market Cap και Sector όπως φαίνονται παρακάτω.

Η οθόνη που προκύπτει περιέχει 115 αποτελέσματα, τα οποία μπορείς να περιορίσεις με βάση άλλα κριτήρια. Εδώ, για παράδειγμα, έχουμε ταξινομήσει αυτά τα αποτελέσματα σύμφωνα με μερισματική απόδοση. Έτσι, μπορούμε να δούμε με μια ματιά ποιες μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης προσφέρουν τις μεγαλύτερες δυνατότητες εισοδήματος – και τότε, ίσως, θα μπορούσαμε να εμβαθύνουμε στο top 10. 💡

Μπορείς επίσης να χρησιμοποιήσεις το screening tool για να βρεις συγκεκριμένα είδη μετοχών· μετοχές αξίας ή ανάπτυξης για παράδειγμα. Ένας τρόπος για να βρεις μετοχές αξίας (value stocks) θα μπορούσε να είναι να επιλέξεις «χαμηλό (<15)» κάτω από το φίλτρο “Forward P/E”. Και αν σε ενδιέφεραν οι μετοχές ανάπτυξης (growth stocks), θα μπορούσες να επιλέξεις το «πάνω από 20%» κάτω από το φίλτρο “EPS growth next 5 years”.

Βρίσκοντας τον θαμμένο θησαυρό στο stock screen σου

Και αν δεν σε ενδιαφέρει ιδιαίτερα το στυλ της μετοχής, αλλά θέλεις απλώς να φιλτράρεις για κάποιους πολύτιμα διαμαντάκια που αξίζουν περαιτέρω έρευνα; Τότε ίσως αξίζει τον κόπο να φιλτράρεις διασταυρώνοντας ποιότητα και αξία– με άλλα λόγια, εύρωστες εταιρείες με σχετικά φθηνές τιμές των μετοχών. Ακολουθεί ένα παράδειγμα ενός φίλτρου (screen) που εφαρμόσαμε και το οποίο προσπαθεί να το πετύχει αυτό. Για να αποκλείσουμε τις ιδιοσυγκρασιακές μικρότερες μετοχές, το πρώτο μας κριτήριο είναι Κεφαλαιοποίηση >$2 δισ.. Στη συνέχεια, για να εκμεταλλευτούμε τις χαμηλές τιμές, επιλέγουμε Χαμηλό (<15) κάτω από το Μελλοντικό P/E. Τέλος, για την ποιότητα, επιλέγουμε υψηλό (>20%) καθαρό περιθώριο κέρδους, πάνω από 15% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, και Μακροπρόθεσμος δανεισμός/ίδια κεφάλαια κάτω από 0,5.

Το αποτέλεσμα; Μια διαχειρίσιμη λίστα περίπου 20 μετοχών που έχουν ένα καλό μέγεθος, σχετικά φθηνή τιμή, δημιουργούν ελκυστικές αποδόσεις, και έχουν λογικά επίπεδα χρέους.

Αυτό δεν είναι ακριβής επιστήμη – είναι απλά μια ερμηνεία του τι συνιστά υψηλής ποιότητας και φθηνό. Μια άλλη, που έγινε διάσημη από τον θρυλικό επενδυτή Joel Greenblatt με το The Little Book that Beats the Market, είναι Η Μαγική Φόρμουλα των Επενδύσεων.

Το Magic Formula Investing είναι μια επενδυτική στρατηγική που ξεκινά με το φιλτράρισμα για οικονομικά προσιτές, αξιόπιστες εταιρείες με υψηλή Απόδοση κερδών (λειτουργικά κέρδη δια την αξία της επιχείρησης) και μία υψηλή Απόδοση Επενδεδυμένων Κεφαλαίων (λειτουργικά κέρδη δια (καθαρά πάγια περιουσιακά στοιχεία + κεφάλαιο κίνησης)). Στη συνέχεια επενδύεις ίσα ποσά στις 30 κορυφαίες μετοχές με βάση αυτά τα κριτήρια, επανελέγχοντας και επανεξισορροπώντας μία φορά τον χρόνο. Αυτή η στρατηγική, η οποία ξεκινά με ένα απλό stock screen, έχει —σύμφωνα με τον Greenblatt— σταθερά καλύτερες αποδόσεις από την αγορά. ⚡

Καθώς αναζητάς για αξία και ποιότητα, μπορείς επίσης να προσθέσεις κριτήρια τεχνική ανάλυσης σε ένα screener. Μερικά παραδείγματα (που φαίνονται παρακάτω στο Finviz) είναι να δεις αν η τιμή μιας μετοχής είναι πάνω από το simple moving average (SMA) 50-ημερών, είτε αν το SMA 20 ημερών είναι πάνω από το SMA 50 ημερών, ή πολύ απλά αν η τιμή της μετοχής έχει άνοδο τον τελευταίο χρόνο. Αυτά τα κριτήρια, λίγο-πολύ, προσπαθούν να αποτυπώσουν το ίδιο πράγμα: μετοχές με τιμές σε ανοδική τάση.

Ανεξάρτητα από το πώς κάνεις το screening σου και τι κριτήρια χρησιμοποιείς, είναι σημαντικό να κάνεις πάντα πιο εμπεριστατωμένη θεμελιώδη έρευνα στις επενδύσεις που προκύπτουν. Σκέψου το φιλτράρισμα μετοχών σαν μια μηχανή αναζήτησης που χρησιμοποιείς για να φτιάξεις μια προκαταρκτική λίστα ιδεών για αγορές· πρέπει πάντα να κάνεις την έρευνά σου για τα μεμονωμένα προϊόντα, πριν τα αγοράσεις. ✅

Αυτό ήταν όλο. Πλέον έχεις μια καλή βάση για το πώς να προχωρήσεις στο φιλτράρισμα για ETFs και μετοχές με βάση την προτίμησή σου σε επενδυτικά κριτήρια, καθώς και μερικές αρχικές ιδέες. Βγες εκεί έξω και εφάρμοσε στην πράξη όσα μόλις έμαθες – μπορεί να βρεις τη δική σου επόμενη καλύτερη επενδυτική ιδέα χρησιμοποιώντας μερικά screeners! 🚀