Glossary

Η συσχέτιση (correlation) είναι ένα στατιστικό μέτρο που δείχνει την ισχύ και την κατεύθυνση της σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών. Στα χρηματοοικονομικά, χρησιμοποιείται συχνά για να αξιολογήσει πώς διαφορετικά assets ή κατηγορίες assets κινούνται σε σχέση μεταξύ τους.

Ο συντελεστής συσχέτισης κυμαίνεται από -1 έως 1. Μια θετική συσχέτιση (πιο κοντά στο 1) δείχνει ότι οι μεταβλητές τείνουν να κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, ενώ μια αρνητική συσχέτιση (πιο κοντά στο -1) σημαίνει ότι κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις. Μια συσχέτιση κοντά στο 0 υποδηλώνει μικρή ή καθόλου σχέση μεταξύ των μεταβλητών. 📊

Για παράδειγμα, οι μετοχές και τα ομόλογα έχουν συχνά χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση (correlation), που σημαίνει ότι όταν οι τιμές των μετοχών ανεβαίνουν, οι τιμές των ομολόγων μπορεί να πέφτουν, και το αντίστροφο.

Fun fact: Ο Harry Markowitz, ο οικονομολόγος που βραβεύτηκε με Νόμπελ, εισήγαγε την έννοια της συσχέτισης (correlation) στη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου, τονίζοντας τη σημασία της διασποράς (diversification) για τη μείωση του συνολικού ρίσκου του χαρτοφυλακίου. 🏆💡