Οι επενδυτές στις μετοχές μιας εταιρείας συχνά εξετάζουν έναν σημαντικό δείκτη κερδοφορίας που ονομάζεται Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE). Το ROE μετράει πόσο καλά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα χρήματα των μετόχων (δηλαδή τα ίδια κεφάλαια) για να δημιουργήσει κέρδος. Υπολογίζεται ως καθαρά κέρδη σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (π.χ. ένα έτος) διαιρούμενο με τα Μέσα Ίδια Κεφάλαια (από τον ισολογισμό) κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Πάρε, για παράδειγμα, μια εταιρεία που είχε $200 καθαρά κέρδη σε ένα ημερολογιακό έτος, με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της να είναι $800 τον Ιανουάριο και $1.200 τον Δεκέμβριο. Ο μέσος όρος των ιδίων κεφαλαίων της για το έτος είναι = (800 + 1200) / 2 = 1000, και το ROE της είναι επομένως 200 / 1000 = 0,2, δηλαδή 20% 😌

Βασικά, όσο υψηλότερο το ROE της, τόσο πιο ελκυστική είναι μια εταιρεία ως επένδυση. Ένα αυξανόμενο ROE είναι επίσης ένα καλό σημάδι, καθώς σημαίνει ότι η εταιρεία γίνεται πιο αποδοτική στη χρήση των ιδίων κεφαλαίων της για να δημιουργήσει περισσότερα κέρδη. Και πάλι, είναι χρήσιμο να συγκρίνεις το ROE μιας εταιρείας με αυτό των ανταγωνιστών της: μια εταιρεία που έχει υψηλότερο ROE έχει κάποιο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και επομένως θεωρείται ανώτερη.

Αυτό ήταν όλο! Τώρα έχεις όλα τα βασικά εργαλεία που χρειάζεσαι για να αναλύσεις οικονομικά στοιχεία εταιρειών– είτε πρόκειται για την κατάσταση αποτελεσμάτων, τις ταμειακές ροές ή τον ισολογισμό. Βγες εκεί έξω και δοκίμασε αυτές τις τεχνικές σε μερικές πραγματικές μετοχές που είχες βάλει στο μάτι. Μπορεί και να εντυπωσιάσεις τον εαυτό σου… 💸