Γιατί οι επενδύσεις σου χρειάζονται διαχείριση

Αν ο στόχος σου είναι να χτίσεις ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, εξίσου σημαντικό είναι να το διατηρήσεις ισορροπημένο ⚖️ για μήνες και χρόνια στο μέλλον. Αυτός ο εκπαιδευτικός οδηγός θα σε βοηθήσει να κάνεις ακριβώς αυτό και θα σου δείξει πόσα μπορείς να εξοικονομήσεις (ή να κερδίσεις!) μακροπρόθεσμα.

Αν έχεις διαβάσει και τους άλλους οδηγούς μας, είσαι ήδη σε καλό δρόμο. Έχεις συγκεντρώσει κάποια χρήματα 💰 και έχεις αποφασίσει τι θα τα κάνεις, πιθανότατα επιλέγοντας μια στρατηγική που τα μοιράζει ανάμεσα σε αποταμιεύσεις και επενδύσεις.

Αλλά δεν έχεις τελειώσει ακόμα! Πρέπει να αποφασίσεις πώς ακριβώς θα κατανείμεις τα χρήματα σου. Και το κυριότερο, χρειάζεται να προχωρήσεις προσεκτικά από εδώ και πέρα, δε θέλεις να χάσεις την ισορροπία σου.

Ωραία, και πώς να μοιράσω τα χρήματά μου;

Πρώτα απ' όλα, να διαβάσεις με προσοχή τον οδηγό μας για τη δημιουργία ενός portfolio. Εκεί θα δεις ότι πρέπει να αποφασίσεις πόσο ρίσκο 🎢 αντέχεις. Διαφορετικές επενδύσεις έχουν διαφορετικά επίπεδα ρίσκου. Τα χρήματα σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό και τα περισσότερα κρατικά ομόλογα είναι πολύ ασφαλή, τα εταιρικά ομόλογα είναι λίγο πιο ριψοκίνδυνα και οι μετοχές ακόμα περισσότερο.

Το ρίσκο βέβαια διαφέρει και μέσα σε κάθε μια από αυτές τις κατηγορίες, καθώς, δεν είναι όλες οι εταιρείες ίδιες.

Υωηλότερες αποδόσεις συχνά σημαίνουν και υψηλότερο ρίσκο, οπότε ανάλογα με την προσωπική σου κατάσταση, ίσως θέλεις να δώσεις μεγαλύτερη βαρύτητα προς τη μία κατεύθυνση (περισσότερα γι' αυτή την απόφαση στην επόμενη ενότητα).

Αλλά μάλλον δε θέλεις να βάλεις όλα σου τα αυγά σε ένα καλάθι. 🧺 Παρόλο που οι μετοχές διαφορετικών εταιρειών κινούνται διαφορετικά, το χρηματιστήριο στο σύνολό του τείνει να κινείται προς την ίδια κατεύθυνση. Αυτό σημαίνει ότι οι κινήσεις των διαφόρων μετοχών είναι κατά βάση συσχετισμένες μεταξύ τους.

Όμως, ορισμένες επενδύσεις είναι ασυσχέτιστες ή, ακόμα καλύτερα, αρνητικά συσχετισμένες. Αυτό σημαίνει ότι δεν κινούνται με τον ίδιο τρόπο όπως οι άλλες επενδύσεις. Για παράδειγμα, όταν οι μετοχές τα πηγαίνουν άσχημα, τα ομόλογα τείνουν να τα πηγαίνουν καλά (χωρίς βέβαια αυτό να είναι απαράβατος κανόνας στις μέρες μας).

Αν οι επενδύσεις σου είναι μοιρασμένες σε ασυσχέτιστες επενδύσεις, τότε οι όποιες απώλειες σε μια από αυτές, πιθανότατα θα αντισταθμιστούν από κέρδη σε άλλες.

Χτίζοντας ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο, ένα λεγόμενο διαφοροποιημένο ή ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, μπορείς να ελαχιστοποιήσεις τον κίνδυνο ζημιών σε σύγκριση με τις πιθανές αποδόσεις. 🤘🏼 Οι οικονομολόγοι το απέδειξαν αυτό μαθηματικά τη δεκαετία του '50, αν και ορισμένες από τις παραδοχές που χρησιμοποίησαν εξακολουθούν να είναι αμφιλεγόμενες.

Δηλαδή, μόλις φτιάξω το χαρτοφυλάκιό μου, τελείωσα;

Όχι ακριβώς. Πολλοί επενδυτές επιλέγουν μια συγκεκριμένη κατανομή (π.χ. 60% μετοχές, 20% ομόλογα, 5% real estate, 5% χρυσός, 10% μετρητά) και φροντίζουν να την τηρούν μακροπρόθεσμα.

Αν οι μετοχές σου ανέβουν και τα ομόλογα σου πέσουν, οι μετοχές θα αποτελούν μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σου, πράγμα που σημαίνει ότι το συνολικό ρίσκο του αυξάνεται.

Για να το αντιμετωπίσουν αυτό, οι επενδυτές κάνουν το λεγόμενο rebalancing (επανεξισορρόπηση). Σε αυτή την περίπτωση, θα πουλούσαν μερικές από τις μετοχές τους και θα αγόραζαν περισσότερα ομόλογα για να επιστρέψουν στην αρχική, προτιμόμενη για εκείνους κατανομή - 60-20-5-5-10 στο παράδειγμα μας. 😅

Το να πουλάς τους 'νικητές' σου ακούγεται κάπως κόντρα στη λογική. Γι' αυτό υπάρχει αυτός ο οδηγός. Θα δούμε βήμα-βήμα τη διαδικασία του rebalancing και θα αναλύσουμε αν αυτό είναι κατάλληλο για όλους.

Ας ξεκινήσουμε!

-

Να θυμάσαι ότι κάθε επένδυση εμπεριέχει ρίσκο. Το υλικό αυτό έχει εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.