Πώς ξέρω αν τα πάω καλά;

Σε όλες τις επενδύσεις, το κυριότερο που πρέπει να θυμάσαι είναι ότι αναλαμβάνεις ρίσκο, γι' αυτό και ανταμείβεσαι με την αντίστοιχη απόδοση. Επομένως, ίσως είναι σοφό να συγκρίνεις την απόδοση των επενδύσεών σου με αυτό που θα μπορούσες να είχες κερδίσει αν είχες βάλει όλα σου τα χρήματα σε κάτι με σχεδόν μηδενικό κίνδυνο απωλειών.

Οι επαγγελματίες επενδυτές το αποκαλούν αυτό "απόδοση μηδενικού ρίσκου" (risk-free rate). Για διεθνείς επενδύσεις, γενικά χρησιμοποιούν ως σημείο αναφοράς τα 3μηνα ομόλογα της κυβέρνησης των ΗΠΑ, καθώς η αμερικανική κυβέρνηση (όπως οι Lannisters) δεν έχει αθετήσει ποτέ τα χρέη της… μέχρι στιγμής. 👀 Στην Ευρώπη, πολλές φορές, ως risk-free rate χρησιμοποιείται το 10ετές ομόλογο της Γερμανίας.

Αυτή, ωστόσο, δεν είναι η μόνη διαθέσιμη σύγκριση. Μπορείς να συγκρίνεις την απόδοση του χαρτοφυλακίου σου με έναν ευρύ δείκτη του χρηματιστηρίου.

Ο δείκτης MSCI World είναι έν ας καλός δείκτης για τις παγκόσμιες μετοχές σε πλούσιες χώρες, για παράδειγμα, ενώ οι FTSE 100 και S&P 500 παρακολουθούν την πορεία των τιμών των μετοχών των μεγαλύτερων εταιρειών στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ. 📈

Προσπάθησε όμως να μην έχεις εμμονή με τη σύγκριση του χαρτοφυλακίου σου με αυτούς τους δείκτες. Εκτός αν το χαρτοφυλάκιό σου αποτελείται εξ ολοκλήρου από μετοχές, πιθανότατα θα ανεβαίνει πιο αργά από το χρηματιστήριο. Αλλά θυσιάζεις αυτά τα αυξημένα κέρδη για χαμηλότερο ρίσκο: αν το χρηματιστήριο πέσει, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δε θα επηρεαστεί το ίδιο άσχημα.

Και το ρίσκο; Πώς το συνυπολογίζω;

Οι επαγγελματίες επενδυτές εξετάζουν τις αποδόσεις προσαρμοσμένες/σταθμισμένες στο ρίσκο (risk-adjusted returns). Στόχος τους είναι να συνυπολογίσουν το γεγονός ότι είναι πιο εύκολο να κερδίσεις πολλά αν αναλάβεις μεγάλο ρίσκο.

Μια κοινή μέτρηση είναι το Sharpe ratio, το οποίο ουσιαστικά είναι οι αποδόσεις διαιρούμενες με τη μεταβλητότητα (volatility: πόσο έντονα οι τιμές κυμαίνονται πάνω-κάτω). Ο δείκτης αυτός είναι χρήσιμος για την παρακολούθηση της απόδοσης ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου, επειδή σου δείχνει αν θα μπορούσες να τα πας καλύτερα χωρίς να αναλάβεις περισσότερο ρίσκο.

Θα χρειαστεί να κάνεις μερικές μαθηματικές πράξεις για να το υπολογίσεις, αλλά μπορεί να αξίζει τον κόπο (επιπλέον, είναι μια ευκαιρία να θυμηθείς τα σχολικά σου χρόνια 🤓). Ως γενικός κανόνας:

• Ένας δείκτης κάτω από 0,5 θεωρείται κακός

• Οτιδήποτε πάνω από 0,5 είναι αξιοπρεπές

• Πάνω από 1,0 είναι καλό

• Και αν ξεπερνάς το 2,0, σε παρακαλούμε, στείλε μας το βιογραφικό σου!

Κι αν το κέρδος δεν είναι ο μόνος μου στόχος;

Μπράβο σου! Οι επενδυτές λαμβάνουν όλο και περισσότερο υπόψη τους τον θετικό αντίκτυπο ♻️ που έχουν οι επενδύσεις τους στον κόσμο, είτε χρηματοδοτώντας ενεργά μεγάλα έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας είτε απλώς κρατώντας τα χρήματα τους μακριά από καπνοβιομηχανίες και την πολεμική βιομηχανία.

Μπορεί να είναι δύσκολο να ποσοτικοποιήσεις τον ακριβή αντίκτυπο των επενδύσεων σου, αλλά υπάρχουν τρόποι να αξιολογήσεις τι ποσοστό του χαρτοφυλακίου σου αποτελείται από "καλές" 👍🏼 έναντι "κακών" 👎🏼 επενδύσεων.

Έχεις πλέον μια εργαλειοθήκη ⚒️ για να φτιάξεις το χαρτοφυλάκιο σου. Είδαμε πώς να επιλέξεις μια κατανομή επενδύσεων που σου ταιριάζει, να την τηρήσεις με την πάροδο του χρόνου, κάνοντας προσαρμογές όπου χρειάζεται για να βεβαιωθείς ότι είσαι ακόμα σε καλό δρόμο και τέλος, μιλήσαμε για τη μέτρηση της επιτυχίας της στρατηγικής σου για να δεις αν πρέπει να κάνεις κάτι διαφορετικά.

Τα βασικά συμπεράσματα είναι παρακάτω:

🔹 Η δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου είναι ένας καλός τρόπος για να προστατευτείς από μεγάλες "βουτιές" της αγοράς. 

🔹 Η απόφαση για το πώς θα μοιράσεις τα χρήματα σου στις επενδύσεις σου, έχει να κάνει σε μεγάλο βαθμό με το πόσο ρίσκο είσαι διατεθειμένος/η να αναλάβεις.

🔹 Το rebalancing σημαίνει να διατηρείς την επιλεγμένη στρατηγική σου ισοσταθμισμένη με την πάροδο του χρόνου. 🎯

🔹 Δεν είναι ξεκάθαρο αν το rebalancing θα ενισχύσει τα κέρδη σου, αλλά μπορεί να περιορίσει τις απώλειες σου. 🛡️

🔹 Η σύγκριση της απόδοσης των επενδύσεών σου με άλλα σημεία αναφοράς μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να ελέγξεις αν βρίσκεσαι στον σωστό δρόμο.

Και τώρα που έχεις τη γνώση, εμείς έχουμε τα εργαλεία και σε περιμένουμε!

-

Να θυμάσαι ότι κάθε επένδυση εμπεριέχει ρίσκο. Το υλικό αυτό έχει εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.