Πώς Να Αγοράσω Μετοχές στην Ελλάδα Online: Ένας Απλός Οδηγός

Όπως μπορεί κανείς εύκολα να διαπιστώσει με μια βόλτα σε οποιοδήποτε σούπερ μάρκετ, ο πληθωρισμός τα τελευταία χρόνια δεν αστειεύεται. Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, o πληθωρισμός στην Ελλάδα σημείωσε άνοδο τον Μάρτιο του 2024, φτάνοντας το 3,2% από το 2,9% που ήταν τον Φεβρουάριο. Αυτή η αύξηση ευθυγραμμίζεται με τα στοιχεία της Eurostat, που δείχνουν τον εναρμονισμένο πληθωρισμό να αυξάνεται στο 3,4% τον Μάρτιο από 3,1% τον προηγούμενο μήνα. 

Είναι λοιπόν λογικό να θέλετε να επενδύσετε για να προστατεύσετε τις αποταμιεύσεις σας από το να χάνουν χρήματα κάθε χρόνο. Αλλά πώς ακριβώς αγοράζει κανείς μετοχές στην Ελλάδα;

Ευτυχώς, η διαδικασία αγοράς των πρώτων σας μετοχών μέσω διαδικτύου σήμερα είναι γρήγορη και εύκολη. Η στερεοτυπική απεικόνιση του χρηματιστή που φνωάζει “πούλα” και “αγόρασε” με το κινητό μονίμως στο χέρι είναι κάτι που ανήκει πλέον μόνο σε σειρές της δεκαετίας του 90. Για να δούμε όμως την απάντηση στο ερώτημα “πως να αγοράσω μετοχές  online στην Ελλάδα” το 2024.

Aγορά Μετοχών Βήμα-Βήμα

1. Άνοιγμα Λογαριασμού Brokerage: Δημιουργήστε έναν επενδυτικό λογαριασμό μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας μεσιτείας (brokeraage). Απαιτείται αίτηση, απόδειξη ταυτότητας και χρηματοδότηση του λογαριασμού.

2. Επιλογή Μετοχών: Ερευνήστε εταιρείες και επενδυτικά προϊόντα που σας ενδιαφέρουν και που γνωρίζετε. Ξεκινήστε με γνωστές εταιρείες και αναζητήστε πληροφορίες στις ετήσιες εκθέσεις τους.

3. Επιλογή Ποσότητας Μετοχών: Ξεκινήστε με μικρές αγορές, ακόμη και με μία μετοχή ή κλασματικές μετοχές. Ίσως είναι και μια καλή ιδέα η εξοικείωση μέσω προσομοιωτών πριν επενδύσετε μεγάλα ποσά.

4. Επιλογή Τύπου Εντολής: Χρησιμοποιήστε εντολή αγοράς (market order) για άμεση εκτέλεση ή εντολή ορίου (limit order) για εκτέλεση σε συγκεκριμένη τιμή.

5. Διαχείριση και Βελτιστοποίηση: Παρακολουθήστε την απόδοση των μετοχών σας μακροπρόθεσμα. Αποφύγετε την  πώληση σε περιόδους πτώσης της αγοράς για να μην "κλειδώσετε" απώλειες. Στόχος είναι η μακροπρόθεσμη απόδοση.

Πώς Γίνεται η Αγορά Μετοχών Online: Αναλυτικός Οδηγός

Ευτυχώς, η διαδικασία αγοράς των πρώτων σας μετοχών μέσω διαδικτύου είναι σχετικά γρήγορη και εύκολη. Γενικά, από όλο το ταξίδι σας στον κόσμο των επενδύσεων, το να μάθετε πώς να αγοράζετε μετοχές θα είναι το ευκολότερο κομμάτι.

Βήμα πρώτο: Άνοιγμα λογαριασμού μεσιτείας (brokerage account)

Όποια μετοχή και αν θέλετε να αγοράσετε, οπουδήποτε στον κόσμο, δεν προσφέρεται προς αγορά απευθείας απο κανένα χρηματιστήριο. Συνεπώς, θα χρειαστείτε έναν επενδυτικό λογαριασμό, γνωστό ως λογαριασμός μεσιτείας (brokerage). Με την άνοδο του ιντερνετικού trading τα τελευταία χρόνια, έχουν εμφανιστεί στο προσκήνιο πολλές αξιόλογες και αξιόπιστες εφαρμογές του είδους, που προσφέρουν πρόσβαση σε ευρεία γκάμα επενδυτικών προϊόντων, με χαμηλό κόστος.

Το άνοιγμα ενός διαδικτυακού επενδυτικού λογαριασμού είναι τόσο εύκολο όσο το άνοιγμα ενός τραπεζικού: Συμπληρώνετε μια αίτηση στην πλατφόρμα της επιλογής σας, παρέχετε αποδεικτικά στοιχεία ταυτότητας και επιλέγετε πώς θέλετε να χρηματοδοτήσετε το λογαριασμό σας. Απο τη στιγμή που τα χρήματα θα είναι διαθέσιμα, είστε ελευθεροι να τα διαχειριστείτε όπως νομίζτε.

Υπάρχουν διάφοροι τύποι επενδυτικών λογαριασμών. Εξετάστε τους διάφορους τύπους λογαριασμών για να βεβαιωθείτε ότι αυτός θα ταιριάζει με τις ανάγκες σας.

Βήμα δεύτερο: Επιλέξτε τις μετοχές που θέλετε να αγοράσετε

Αφού ρυθμίσετε και χρηματοδοτήσετε τον επενδυτικό σας λογαριασμό, ήρθε η ώρα να ξεκινήσετε την έρευνα για τις μετοχές που θέλετε να αγοράσετε, αν δεν το έχετε ήδη κάνει. Ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε είναι να ερευνήσετε εταιρείες που ήδη γνωρίζετε από τις εμπειρίες σας ως καταναλωτής. Εγώ για παράδειγμα ξεκίνησα με εταιρείες όπως η Apple, η Microsoft και η Fiverr, που γνώριζα κυρίως μέσα από τα προϊόντα που προσέφεραν.

Ένα σημαντικό κομμάτι της διαδικασίας είναι να μην αφήσετε την πληθώρα των δεδομένων και των συνεχών μεταβολών της αγοράς να σας παραλύσουν. Κρατήστε τον στόχο απλό: Ψάχνετε για εταιρείες στις οποίες θέλετε να γίνετε εν μέρει ιδιοκτήτης. 

Ο Warren Buffett είχε πεί το εξής έξυπνο: "Αγοράστε σε μια εταιρεία επειδή θέλετε να την κατέχετε, όχι επειδή θέλετε η μετοχή να ανέβει." Θα έλεγε κανείς ότι έχει πάει πολύ καλά ακολουθώντας αυτόν τον κανόνα.

Αφού εντοπίσετε αυτές τις εταιρείες, ήρθε η ώρα να κάνετε την έρευνά σας. Μια καλή αρχή είναι  η ετήσια έκθεση της εταιρείας — συγκεκριμένα με την ετήσια επιστολή της διοίκησης προς τους μετόχους. Η επιστολή θα σας δώσει μια γενική εικόνα του τι συμβαίνει με την επιχείρηση και θα παρέχει το πλαίσιο για τους αριθμούς στην έκθεση.

Στη συνέχεια, οι περισσότερες πληροφορίες και τα αναλυτικά εργαλεία που χρειάζεστε για να αξιολογήσετε την επιχείρηση θα είναι διαθέσιμα στην ιστοσελίδα της εταιρείας ή του broker σας. Τέτοιες πληροφορίες μπορεί να είναι καταθέσεις στην SEC, απομαγνητοφωνήσεις τηλεδιασκέψεων, ενημερώσεις κερδών τριμήνου και πρόσφατες ειδήσεις. Οι περισσότεροι διαδικτυακοί μεσίτες προσφέρουν επίσης σεμινάρια για το πώς να χρησιμοποιείτε τα εργαλεία τους και ακόμη και βασικά σεμινάρια για το πώς να επιλέξετε μετοχές.

Βήμα τρίτο: Επιλέξτε πόσες μετοχές θέλετε να αγοράσετε

Δεν πρέπει να αισθάνεστε καμία πίεση να αγοράσετε έναν συγκεκριμένο αριθμό μετοχών ή να γεμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας με τη μία. Για τους περισσότερους από εμάς, αυτή η διαδικασία είναι μαραθώνιος, όχι σπρίντ. Μπορείτε να ξεκινήσετε με ένα προσομοιωτή (paper account) για να εξοικειωθείτε. Οι περισσότερες σοβαρές εταιρείες προσφέρουν τέτοιου είδους λογαριασμούς για μάθετε πώς να αγοράζετε και να πουλάτε μετοχές με την ησυχία σας, χρησιμοποιώντας εικονικά χρήματα.

Άν από την άλλη είστε έτοιμοι να βάλετε πραγματικά χρήματα, μπορείτε να ξεκινήσετε μικρά ποσά, όπως 100 και 1000 ευρώ. Θα μπορούσατε για αρχή να αγοράσετε μόνο μία μετοχή και να την κρατήσετε για καιρό, ώστε να καταλάβετε πώς είναι να κατέχετε ατομικές μετοχές μακροχρόνια και -κυρίως- αν έχετε την αντοχή να περάσετε μέσα από τις δύσκολες περιόδους χωρίς να χάσετε τον ύπνο σας. Μπορείτε να προσθέτετε επιπλέον μετοχές με την πάροδο του χρόνου καθώς μαθαίνετε περισσότερα.

Για νέους επενδυτές υπάρχει πλέον η επιλογή της αγοράς κλασματικών μετοχών (fractional shares), μια σχετικά νέα προσφορά από τους σύγχρονους brokers που σας επιτρέπει να αγοράσετε ένα μέρος μιας μετοχής αντί για ολόκληρη τη μετοχή. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να εισέλθετε σε ακριβές μετοχές με μια πολύ μικρότερη επένδυση.

Βήμα τέταρτο: Επιλέξτε τον τύπο της εντολής αγοράς

Αν δεν έχετε εμπειρία από χρηματαγορές, είναι πιθανό να μπερεδευτείτε από την πληθώρα τον επιλογών προσπαθώντας να αγοράσετε μια μετοχή. Μην τρομάζετε από τους αριθμούς και τις ασυνάρτητες λέξεις στη σελίδα εντολών του μεσίτη σας. Ανατρέξτε σε αυτό το cheat sheet για βασικούς όρους συναλλαγών μετοχών:

Υπάρχουν και άλλοι, αρκετά πιο πολύπλοκοι τύποι εντολών, αλλά δεν χρειάζεται να ανησυχείτε γι' αυτούς προς το παρόν. Μπορείτε να καταφέρετε πολλά αγοράζοντας μετοχές με δύο μόνο τύπους εντολών: εντολές αγοράς και εντολές ορίου.

Εντολές αγοράς

Με μια εντολή αγοράς, δηλώνετε ότι θα αγοράσετε ή θα πουλήσετε τη μετοχή στην καλύτερη διαθέσιμη τρέχουσα τιμή αγοράς. Επειδή η εντολή αγοράς δεν θέτει περιορισμούς στην τιμή, η εντολή σας θα εκτελεστεί αμέσως και θα ολοκληρωθεί πλήρως, εκτός αν προσπαθείτε να αγοράσετε έναν τεράστιο αριθμό μετοχών.

Μην εκπλαγείτε αν η τιμή που πληρώσετε — ή λάβετε, αν πουλάτε — δεν είναι ακριβώς η τιμή που σας έδειξε ο μεσίτης σας δευτερόλεπτα πριν. Οι τιμές προσφοράς και ζήτησης μεταβάλλονται συνεχώς καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας.

Να θυμάστε ότι:

• Μια εντολή αγοράς είναι καλύτερη για επενδυτές που επιθυμούν να κρατήσουν τις μετοχές τους για μακροπρόθεσμη επένδυση και δε σας ενδιαφέρει η άμεση κερδοσκοπία.

• Αν τοποθετήσετε εντολή αγοράς μετά το κλείσιμο της αγοράς, η εντολή σας θα εκτελεστεί στην τρέχουσα τιμή όταν η αγορά ανοίξει ξανά.

• Ελέγξτε τις προϋποθέσεις εκτέλεσης της εντολής του μεσίτη σας. Κάποιοι μεσίτες εκτελούν όλες τις εντολές πελατών ταυτόχρονα στο τέλος της ημέρας ή σε συγκεκριμένες ώρες.

Εντολές ορίου 

Μια εντολή ορίου σας δίνει μεγαλύτερο έλεγχο στην τιμή εκτέλεσης της συναλλαγής σας. Αν η μετοχή XYZ διαπραγματεύεται στα 100 δολάρια και εσείς πιστεύετε ότι μια τιμή στα 95 δολάρια ανά μετοχή είναι πιο λογική, η εντολή ορίου σας λέει στον μεσίτη σας να εκτελέσει την εντολή μόνο όταν η τιμή ζήτησης πέσει σε αυτό το επίπεδο.

Επιπλέον συνθήκες για τις εντολές ορίου περιλαμβάνουν:

• Όλα ή τίποτα (All or none - AON): Εκτελείται μόνο όταν όλες οι μετοχές που θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε είναι διαθέσιμες στην τιμή που έχετε ορίσει.

• Ισχύει μέχρι το τέλος της ημέρας (Good for day - GFD): Λήγει στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης, ακόμη και αν η εντολή δεν έχει εκτελεστεί πλήρως.

• Ισχύει μέχρι ακυρωθεί (Good till canceled - GTC): Παραμένει σε ισχύ μέχρι να την ακυρώσετε ή να λήξει.

Να θυμάστε ότι:

• Ενώ η εντολή ορίου εγγυάται την τιμή, δεν εγγυάται την εκτέλεση.

• Οι εντολές ορίου μπορεί να κοστίσουν περισσότερο σε προμήθειες από τις εντολές αγοράς, ειδικά αν δεν εκτελεστούν πλήρως την ίδια ημέρα.

Μέση τιμή κόστους (Dollar-cost averaging) 

Η μέση τιμή κόστους σημαίνει την επαναλαμβανόμενη αγορά μετοχών στην τρέχουσα τιμή της αγοράς σε τακτά χρονικά διαστήματα, όπως π.χ. επενδύοντας ένα σταθερό ποσό από τον μισθό σας κάθε δύο εβδομάδες. Αν και τεχνικά δεν είναι τύπος εντολής, λειτουργεί σαν μια εντολή ορίου για να μειώσει την μέση τιμή αγοράς των επενδύσεών σας.

Να θυμάστε ότι:

• Αυτή η στρατηγική να μειώσει τη μέση τιμή κόστους σας, αλλά δεν σας δίνει άμεσο έλεγχο όπως μια εντολή ορίου.

• Είναι καλύτερο για επενδυτές που αγοράζουν και κρατούν μακροπρόθεσμα.

Για να εφαρμόσετε την στρατηγική αυτή, θα ήταν καλό να ρυθμίσετε επαναλαμβανόμενες καταθέσεις από τον τραπεζικό σας λογαριασμό.

Βήμα πέμπτο: Υπομονή, επιμονή και βελτιστοποίηση

Όλα έτοιμα! Ας ευχηθούμε ότι η πρώτη σας αγορά μετοχών σηματοδοτεί την αρχή μιας μακρόχρονης επιτυχημένης επενδυτικής πορείας. Ωστόσο, αν τα πράγματα γίνουν δύσκολα (και στις μακροχρόνιες επενδύσεις κάποια στιγμή, θα γίνουν), θυμηθείτε ότι κάθε επενδυτής — ακόμη και ο Warren Buffett — περνάει από δύσκολες περιόδους. Το κλειδί για να βγείτε μπροστά μακροπρόθεσμα είναι να διατηρήσετε την προοπτική σας και να επικεντρωθείτε στα πράγματα που μπορείτε να ελέγξετε. Δυστυχώς, οι διακυμάνσεις της αγοράς δεν είναι ένα από αυτά. Αναπόφευκτα, θα έρθουν μέρες (μπορεί και μήνες) που θα είστε στο κόκκινο. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά πράγματα που είναι υπό τον έλεγχό σας.

• Μπορείτε να πουλήσετε τις μετοχές σας όταν είστε ικανοποιημένοι με τα κέρδη που έχουν αποφέρει ή όταν χρειάζεστε τα μετρητά. Ιδανικά, θέλετε να ορίσετε συγκεκριμένους, μακροπρόθεσμους στόχους για τις επενδύσεις σας ώστε να πληρούν και τα δύο αυτά κριτήρια ταυτόχρονα.

• Εάν αγοράζετε μετοχές, ένας καλός κανόνας είναι να αποφύγετε την επένδυση χρημάτων που θα χρειαστείτε τουλάχιστον σε πέντε χρόνια. Αυτό οφείλεται στην μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς — είναι πιθανό η αξία των μετοχών που αγοράζετε να μειωθεί πριν αυξηθεί (ή και να μειωθεί πρίν μειωθεί κι άλλο). Μπορεί να σκεφτείτε να πουλήσετε τις μετοχές σας εάν χρειάζεστε μετρητά και έχουν αυξηθεί σε αξία, αλλά αυτό σημαίνει ότι μπορεί να πληρώσετε φόρους κεφαλαιακών κερδών από την πώληση και να χάσετε μελλοντικά κέρδη.

Ίσως το πιο σημαντικό κομμάτι είναι να σκεφτείτε πότε να μην πουλήσετε μετοχές. Όταν η αγορά πέφτει, ίσως να μπείτε στον πειρασμό να πουλήσετε για να αποτρέψετε περαιτέρω απώλειες. Αυτή είναι ευρέως αναγνωρισμένη ως κακή στρατηγική, καθώς μόλις πουλήσετε, θα "κλειδώσετε" τις απώλειες που έχετε υποστεί. Μια στρατηγική που πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προτείνουν είναι να αντέξετε την μεταβλητότητα και να επιδιώξετε μακροπρόθεσμα κέρδη με την κατανόηση ότι η αγορά θα ανακάμψει με την πάροδο του χρόνου, όπως κάνει σταθερά τα τελευταία 100 χρόνια.

Αγορά Μετοχών Μέσω e-Banking

Για πάρα πολλά χρόνια η αγοραπωλησία μετοχών ήταν μια περίπλοκη και γενικά δύσκολα προσβάσιμη διαδικασία. Ως χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, οι τράπεζες, ακόμα και οι ελληνικοί “δεινόσαυροι”, μπορούν να προσφέρουν πρόσβαση στο ελληνικό και σε διεθνή χρηματιστήρια. Ο τρόπος που το κάνουν βέβαια είναι ακόμα πολύ δύστροπος και σχεδόν γραφειοκρατικός, αφού δεν προσφέρει καμία ευελιξία και γενικά δεν ενδείκνυται για κανέναν. 

Εκτός από τα υψηλά κόστη συναλλαγών, οι επενδυτές που θα αποπειραθούν να επενδύσουν μέσω e-banking θα έρθουν αντιμέτωποι με κακοσχεδιασμένες πλατφόρμες και απαρχαιωμένες λειτουργίες.

Αν παρόλα αυτά ακόμα το σκέφτεστε λόγω αξιοπιστίας, πάλι δεν υπάρχει κάποιος λόγος. Οι περισσότερες γνωστές εφαρμογές επενδύσεων εκεί έξω είναι εξασφαλισμένες ακόμα και σε περίπτωση πτώχευσης και επιτηρούνται στενά από τις αρχές για την εύρυθμη λειτουργία τους. Θα εξετάσουμε κάποιες πλατφόρμες παρακάτω σε αυτό το άρθρο.

Αγορά ελληνικών μετοχών

Όπως είπαμε, πολλές τράπεζες στην Ελλάδα προσφέρουν τη δυνατότητα αγοράς μετοχών μέσω των υπηρεσιών e-Banking τους. Οι υπηρεσίες αυτές επιτρέπουν στους πελάτες να αγοράζουν και να πουλούν μετοχές άμεσα από τον ηλεκτρονικό λογαριασμό τους με την ευκολία του διαδικτύου. 

Ακόμα καλύτερα, πολλές διεθνείς πλατφόρμες επενδύσεων όπως η Degiro και η Saxo Bank προσφέρουν την δυνατότητα αγοράς και πώλησης μετοχών από 29 χρηματιστήρια παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Οι προμήθειες για ελληνικές μετοχές είναι περίπου 1.5 ευρώ ανά εντολή​.

Πώς Πουλάω Μετοχές

Μπορείτε να πουλήσετε μετοχές υποβάλλοντας μια εντολή πώλησης στον broker σας. Θα χρειαστεί να συμπληρώσετε μια φόρμα εντολής πώλησης που θα σας ζητήσει ποια μετοχή θέλετε να πουλήσετε, αν θέλετε να πουλήσετε σε μετοχές ή σε ποσό χρημάτων, πόσο θέλετε να πουλήσετε και αν θέλετε να πουλήσετε μέσω μιας εντολής αγοράς ή μιας εντολής ορίου. 

Γνωρίστε πότε να πουλήσετε μετοχές

Η απόφαση για το πότε να πουλήσετε εξαρτάται από τη στρατηγική επένδυσής σας, τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανεκτικότητα σας στον κίνδυνο.

Πολλές φορές, όμως, η φυσική ανθρώπινη ροπή να αποφεύγει την απώλεια και ο φόβος μπορεί να επηρεάσουν την απόφασή σας. Υπάρχουν καλοί και κακοί λόγοι για να πουλήσετε μετοχές. Ελέγξτε τα συναισθήματά σας πριν πάρετε την απόφαση.

Οι καλοί λόγοι περιλαμβάνουν τη συνεχή κακή απόδοση σε σύγκριση με τον ανταγωνισμό, η ανεύθυνη ηγεσία και οι αποφάσεις διαχείρισης που δεν υποστηρίζετε. Μπορεί να έχετε αποφασίσει ότι τα χρήματά σας θα αποδώσουν καλύτερα αλλού, ή να θέλετε να εκμεταλλευτείτε τις απώλειες για να αντισταθμίσετε τα κέρδη στα οποία θα οφείλετε φόρους εισοδήματος.

Κακοί λόγοι συνήθως περιλαμβάνουν μια αυθόρμητη αντίδραση στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς ή σε ένα συγκεκριμένο νέο της εταιρείας. Πριν πουλήσετε, σκεφτείτε γιατί αγοράσατε τη μετοχή εξ αρχής και αναλογιστείτε τους λόγους που μπορεί να σας οδήγησαν στην απόφαση πώλησης​.

Αποφασίστε για τον τύπο εντολής

Αν είστε εξοικειωμένοι με την αγορά μετοχών, θα γνωρίζετε τους τύπους εντολών που χρησιμοποιούνται και στην πώληση (άλλωστε τους αναλύσαμε και παραπάνω). Στην αγορά, χρησιμοποιείτε τους τύπους εντολών για να περιορίσετε τα έξοδα, ενώ στην πώληση, ο κύριος στόχος σας είναι να περιορίσετε τις απώλειες και να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις.

Οι τύποι εντολών περιλαμβάνουν:

• Εντολή Αγοράς (Market Order): Μια εντολή για να πουλήσετε τη μετοχή στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή όσο το δυνατόν πιο σύντομα. Χρησιμοποιήστε αυτή την εντολή αν θέλετε να ξεφορτωθείτε τη μετοχή άμεσα.

• Εντολή Ορίου (Limit Order): Μια εντολή για να πουλήσετε τη μετοχή μόνο σε συγκεκριμένη τιμή ή καλύτερη. Χρησιμοποιήστε αυτή την εντολή αν είστε διατεθειμένοι να κρατήσετε τη μετοχή αν δεν μπορείτε να την πουλήσετε στην επιθυμητή τιμή.

• Εντολή Διακοπής (Stop Order): Μια εντολή αγοράς που εκτελείται μόνο αν η μετοχή φτάσει την τιμή που έχετε ορίσει. Χρησιμοποιήστε αυτή την εντολή αν θέλετε να πουλήσετε όταν η μετοχή πέσει σε συγκεκριμένη τιμή ή χαμηλότερα.

• Εντολή Διακοπής Ορίου (Stop-Limit Order): Συνδυασμός εντολής διακοπής και εντολής ορίου. Η εντολή ορίου εκτελείται μόνο αν η μετοχή φτάσει την τιμή διακοπής και μπορεί να πουληθεί στην τιμή ορίου ή καλύτερα.

Διευκρινίστε τους όρους της πώλησης

H ιστοσελίδα ή η πλατφόρμα συναλλαγών του broker θα έχει ένα δελτίο συναλλαγής που πρέπει να συμπληρώσετε για να ξεκινήσει η πώληση. Σε πολλές περιπτώσεις και σε περισσότερους broker, η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί - δηλαδή τα χρήματα από την πώληση θα κατατεθούν στον λογαριασμό σας - δύο εργάσιμες ημέρες μετά την ημερομηνία εκτέλεσης της εντολής.

Συμπληρώνοντας το δελτίο συναλλαγής:

• Επιλέξτε την επιλογή πώλησης.

• Συμπληρώστε το σύμβολο της μετοχής.

• Ορίστε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να πουλήσετε.

• Επιλέξτε τον τύπο εντολής (και την τιμή ορίου ή διακοπής, αν εφαρμόζεται).

• Ορίστε το χρονικό διάστημα ισχύος της εντολής (π.χ. Day, Good-Til-Cancelled, Immediate or Cancel).

Αφού συμπληρώσετε όλα τα πεδία, ελέγξτε το δελτίο συναλλαγής πριν το υποβάλετε, για να βεβαιωθείτε ότι έχετε καταχωρίσει τις σωστές πληροφορίες​.

Τι Είναι το Σορτάρισμα Μετοχών (Shorting)

Οι περισσότεροι επενδυτές κερδίζουν χρήματα από τις μετοχές αγοράζοντας τις με την προσδοκία ότι η τιμή τους θα αυξηθεί με τον χρόνο, και αν όντως αυξηθεί, τις πουλάνε αργότερα με κέρδος. Αυτή η προσέγγιση στην επενδυτική αργκό θεωρείται "going long."

Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν επίσης να κερδίσουν αν η τιμή της μετοχής πέσει, μέσω της διαδικασίας γνωστής ως "short selling."

Τι είναι το Short Selling;

Το Short Selling είναι όταν ένας επενδυτής δανείζεται μετοχές από έναν broker και τις πουλάει αμέσως με την προσδοκία ότι η τιμή τους θα πέσει σύντομα. Αν η τιμή πέσει, ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει τις μετοχές πίσω σε χαμηλότερη τιμή, να τις επιστρέψει στον broker και να κρατήσει τη διαφορά ως κέρδος, αφαιρώντας το κόστος του δανεισμού.

Για παράδειγμα: Δανείζεστε 10 μετοχές μιας εταιρείας και τις πουλάτε αμέσως στην αγορά για $10 την καθεμία, κερδίζοντας $100. Αν η τιμή πέσει στα $5 ανά μετοχή, μπορείτε να αγοράσετε πίσω τις 10 μετοχές για $50, να τις επιστρέψετε στον broker και να κρατήσετε τα υπόλοιπα $50 ως κέρδος, μείον τυχόν προμήθειες και τόκους δανεισμού.

Τα βήματα για το Short Selling:

1. Δημιουργία Λογαριασμού Margin: Πρέπει να έχετε έναν λογαριασμό margin για να δανειστείτε μετοχές. Θα πληρώνετε τόκους για το δάνειο αυτό οι οποίοι θα πρέπει να υπολογιστούν στο συνολικό κέρδος.

2. Εγγύηση (Collateral): Πρέπει να έχετε μετρητά ή μετοχές ως εγγύηση στον λογαριασμό σας, ισοδύναμα με τουλάχιστον το 50% της αξίας της θέσης short.

3. Εντολή Short Sell: Υποβάλλετε μια εντολή short sell στον broker σας.

4. Διατήρηση Θέσης: Πρέπει να διατηρείτε αρκετή εγγύηση στον λογαριασμό σας για να καλύψετε το δάνειο. Οι κανόνες της αγοράς απαιτούν τουλάχιστον 25% εγγύηση, αλλά οι brokers μπορεί να έχουν υψηλότερες απαιτήσεις.

5. Κλείσιμο Θέσης: Όταν η τιμή της μετοχής πέσει, αγοράζετε τις μετοχές πίσω στη χαμηλότερη τιμή και τις επιστρέφετε στον broker, κρατώντας τη διαφορά ως κέρδος.

Κίνδυνοι του Short Selling

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος του Short Selling είναι οι θεωρητικά απεριόριστες πιθανές ζημιές. Όταν αγοράζετε μια μετοχή, η μέγιστη απώλεια σας είναι η αξία που πληρώσατε γι' αυτήν, αλλά τα κέρδη σας είναι θεωρητικά απεριόριστα. Όταν κάνετε short μια μετοχή, τα κέρδη σας είναι περιορισμένα στη συνολική αξία της μετοχής αν η τιμή της πέσει στο μηδέν, αλλά οι απώλειές σας είναι θεωρητικά απεριόριστες, καθώς η τιμή της μετοχής μπορεί να αυξηθεί απεριόριστα.

Αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί αντί να πέσει, μπορεί να χρειαστεί να αγοράσετε πίσω τις μετοχές σε πολύ υψηλότερη τιμή, προκαλώντας σημαντικές απώλειες. Επιπλέον, μπορεί να αντιμετωπίσετε "margin call" όπου ο broker απαιτεί να καταθέσετε περισσότερη εγγύηση για να διατηρήσετε τη θέση σας.

Το Short Selling είναι μια στρατηγική υψηλού κινδύνου που μπορεί να αποφέρει μεγάλες αποδόσεις, αλλά και να προκαλέσει μεγάλες απώλειες αν δεν γίνει σωστά​. Αν είστε άπειροι επενδυτές (και για να διαβάζετε αυτό το άρθρο μάλλον είστε) καλό θα ήταν να αποφύγετε τέτοιες στρατηγικές.

Φορολογία Μετοχών και ETF στην Ελλάδα

Γενικά οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν χρήματα με δύο τρόπους: είτε από την υπεραξία όταν πουλάνε τις μετοχές με κέρδος, είτε από τα μερίσματα που πληρώνουν οι εταιρείες στους μετόχους τους. Τα μερίσματα είναι στην ουσία μέρος των κερδών της εταιρείας τα οποία αποδίδονται στους μετόχους, συνήθως κάθε τρίμηνο. Αν και υπάρχει μια μερίδα ανθρώπων που σαν στόχο έχει την δημιουργία παθητικού εισοδήματος μέσω μερισμάτων, αυτή η στρατηγική συνήθως δεν είναι ρεαλιστική για ποσά κάτω από αρκετές εκατοντάδες χιλιάδες ευρώ. Οπότε, προσωπικά προτιμώ την πρώτη οδό. 

Φυσικά, οποιοσδήποτε τρόπος σας φέρει κέρδος, θα φέρει φυσικά μαζί και την εφορία. Για να δούμε τι θα πληρώσετε σε περίπτωση κέρδους από οποιαδήποτε μορφή επένδυσης.

Για τις μετοχές ελληνικών εταιρειών:

• Κέρδη από υπεραξία: Δεν υπόκεινται σε φόρο.

• Μερίσματα: Από 1/1/2020, τα μερίσματα φορολογούνται με 5%. Η παρακράτηση του φόρου γίνεται αυτόματα πριν την πληρωμή στους δικαιούχους.

Για τις μετοχές εταιρειών της ΕΕ και τρίτων χωρών:

• Κέρδη από υπεραξία: Αν υπάρχει Σύμβαση Αποφυγής Διπλής Φορολογίας (ΣΑΔΦ) σε ισχύ και η παρακράτηση φόρου γίνεται μόνο στη χώρα της εταιρείας, ο επενδυτής δεν επιβαρύνεται επιπλέον στην Ελλάδα. Εάν η ΣΑΔΦ ορίζει ότι η Ελλάδα έχει δικαίωμα φορολόγησης, τότε στα μερίσματα ισχύει ο φόρος 5% ή συμψηφίζεται με την παρακράτηση που έγινε στο εξωτερικό.

• Ελλείψει ΣΑΔΦ: Ισχύουν οι γενικές διατάξεις για τον συμψηφισμό αλλοδαπού φόρου. Στα μερίσματα ισχύει είτε ο φόρος 5%, είτε η παρακράτηση που έγινε ήδη στο εξωτερικό, με δυνατότητα συμψηφισμού.

Στην πώληση μετοχών στο ελληνικό χρηματιστήριο, επιβάλλεται φόρος 0,1% επί της αξίας πώλησης του τίτλου. Ο φόρος αυτός παρακρατείται αυτόματα από την χρηματιστηριακή εταιρεία.

Αμοιβαία Κεφάλαια & ETF

Σύμφωνα με τον νόμο 4099/2012, τα κέρδη από αμοιβαία κεφάλαια (Α/Κ) και τα ETF είναι αφορολόγητα στην Ελλάδα. Αυτό περιλαμβάνει τα κέρδη από μερίσματα ή άλλες αποδόσεις και τα κέρδη από την πώληση των τίτλων σε τιμή υψηλότερη από την τιμή κτήσης.

Αυτή η διάταξη είναι σε εναρμόνιση με την Ευρωπαϊκή νομοθεσία για τους ΟΣΕΚΑ (UCITS). Οι UCITS περιλαμβάνουν τόσο τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF που διατίθενται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ανεξάρτητα από το αν επενδύουν και σε τίτλους εκτός ΕΕ.

Προσοχή: Τα παραπάνω ισχύουν μόνο για τίτλους που διατίθενται από αγορές της ΕΕ ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ). Αν η εταιρεία έκδοσης έχει έδρα εκτός ΕΕ και δεν υπάρχει παράρτημα στην ΕΕ, επιβάλλεται φόρος 15% στα κέρδη υπεραξίας και 5% στα μερίσματα.

Πώς Δουλεύουν οι Μετοχές;

Οι μετοχές λειτουργούν με τον εξης απλό τρόπο: Οι εταιρείες πουλούν μερίδια της επιχείρησής τους, γνωστά ως μετοχές, σε επενδυτές. Οι επενδυτές αγοράζουν αυτές τις μετοχές, παρέχοντας στις εταιρείες κεφάλαια για να αναπτύξουν την επιχείρησή τους, δημιουργώντας νέα προϊόντα, προσλαμβάνοντας περισσότερους υπαλλήλους ή άλλες επιχειρηματικές πρωτοβουλίες. Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές ελπίζουν ότι η εταιρεία θα αναπτυχθεί και θα αυξήσει την αξία των μετοχών τους, έτσι ώστε να μπορούν να τις πουλήσουν με κέρδος.

Οι εταιρείες συνήθως ξεκινούν να εκδίδουν μετοχές μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Μόλις οι μετοχές μιας εταιρείας εισαχθούν στο χρηματιστήριο, μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν μεταξύ επενδυτών. Εάν αποφασίσετε να αγοράσετε μια μετοχή, συνήθως θα την αγοράσετε όχι από την εταιρεία, αλλά από έναν άλλον επενδυτή που θέλει να πουλήσει τη μετοχή. Ομοίως, αν θέλετε να πουλήσετε μια μετοχή, θα την πουλήσετε σε έναν άλλον επενδυτή που θέλει να αγοράσει.

Αυτές οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω ενός χρηματιστηρίου, με έναν broker να εκπροσωπεί κάθε επενδυτή. Πολλοί επενδυτές σήμερα χρησιμοποιούν διαδικτυακές πλατφόρμες brokerage, αγοράζοντας και πουλώντας μετοχές μέσω της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης του μεσίτη, η οποία τους συνδέει με τα χρηματιστήρια. Όπως είδαμε παραπάνω, αν δεν έχετε λογαριασμό μεσιτείας, θα χρειαστείτε έναν για να αγοράσετε μετοχές.

Ο τρόπος που κερδίζετε χρήματα από τις μετοχές είναι πουλώντας τες σε υψηλότερη τιμή από αυτήν που τις αγοράσατε. Για παράδειγμα, αν αγοράσατε μια μετοχή της JPM στα 200 δολάρια και την πουλήσατε όταν η τιμή της φτάσει τα 300 δολάρια, θα είχατε κερδίσει 100 δολάρια (μείον τυχόν φόρους που θα πρέπει να πληρώσετε).

Γιατί να αγοράσετε μετοχές;

Ο κύριος λόγος που οι επενδυτές κατέχουν μετοχές είναι για να κερδίσουν απόδοση από την επένδυσή τους. Αυτή η απόδοση προέρχεται γενικά με δύο τρόπους:

• Αύξηση της τιμής της μετοχής: Η τιμή της μετοχής αυξάνεται. Μπορείτε τότε να πουλήσετε τη μετοχή με κέρδος αν το επιθυμείτε.

• Μερίσματα: Όχι όλες οι μετοχές πληρώνουν μερίσματα, αλλά πολλές το κάνουν. Τα μερίσματα είναι πληρωμές που γίνονται στους μετόχους από τα έσοδα της εταιρείας και συνήθως καταβάλλονται τριμηνιαία.

Μακροπρόθεσμα, η μέση ετήσια απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι 10%. Αυτή η μέση απόδοση μειώνεται στο 7% με 8% μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό. Αυτό σημαίνει ότι 1.000 δολάρια επενδυμένα σε μετοχές πριν από 30 χρόνια θα αξίζουν πάνω από 8.000 δολάρια σήμερα.

Τι σημαίνει όταν κατέχετε μετοχές;

Οι περισσότεροι επενδυτές κατέχουν αυτό που ονομάζεται κοινή μετοχή. Οι κοινές μετοχές παρέχουν δικαιώματα ψήφου και μπορεί να πληρώνουν μερίσματα στους επενδυτές. Υπάρχουν άλλοι τύποι μετοχών, όπως οι προνομιούχες μετοχές, οι οποίες λειτουργούν λίγο διαφορετικά (η περίπτωση της Google είναι ενα χαρακτηριστικό παράδειγμα).

Το να κατέχετε μια μετοχή δεν σημαίνει ότι έχετε σημαντική επιρροή στην εταιρεία ή ότι έχετε δικαίωμα σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Αυτό που κατέχετε ουσιαστικά είναι ένα μερίδιο στα κέρδη της εταιρείας — και, θα πρέπει να σημειωθεί, στις απώλειες της. Ο στόχος, φυσικά, είναι η αξία της εταιρείας — και κατά συνέπεια η αξία της μετοχής της — να αυξηθεί όσο είστε μέτοχος.

Συμπεράσματα

Ενώ οι μετοχές συνολικά έχουν ιστορικά υψηλές αποδόσεις, έρχονται επίσης με κίνδυνο: Είναι απολύτως πιθανό μια μετοχή στο χαρτοφυλάκιό σας να μειωθεί σε αξία. Οι τιμές των μετοχών κυμαίνονται για διάφορους λόγους, από τη γενική αστάθεια της αγοράς έως γεγονότα συγκεκριμένα για την εταιρεία, όπως μια κρίση επικοινωνίας ή μια ανάκληση προϊόντος.

Πολλοί μακροπρόθεσμοι επενδυτές κρατούν μετοχές για χρόνια, χωρίς συχνές αγορές ή πωλήσεις, και ενώ βλέπουν τις μετοχές τους να κυμαίνονται με την πάροδο του χρόνου, το συνολικό χαρτοφυλάκιό τους αυξάνεται σε αξία μακροπρόθεσμα. Αυτοί οι επενδυτές συχνά κατέχουν μετοχές μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή δεικτών, τα οποία συγκεντρώνουν πολλές επενδύσεις μαζί. Μπορείτε να αγοράσετε ένα μεγάλο μέρος της χρηματιστηριακής αγοράς — για παράδειγμα, ένα μερίδιο σε όλες τις εταιρείες του S&P 500 — μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός δείκτη.

Φτιάχνοντας Μια Επενδυτική Στρατηγική

Η δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου μπορεί να διασπαστεί στα ακόλουθα απλά βήματα. Κάθε βήμα σας προετοιμάζει για επιτυχία στο επόμενο βήμα. Τελικά, θα έχετε περισσότερες πιθανότητες να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που ευθυγραμμίζεται με το επενδυτικό σας στυλ και τους στόχους που θέλετε να επιτύχετε.

Ξεκινήστε με τους Στόχους και τον Χρονικό Ορίζοντα

Όταν δημιουργείτε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, το πρώτο βήμα είναι να κάνετε μια λίστα με τους οικονομικούς σας στόχους.

"Χωρίς έναν τελικό στόχο, γιατί να επενδύσετε δεν έχει πραγματικά σημασία," λέει ο Brian Robinson, πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής (CFP) στη Sharpepoint.

Μόλις θέσετε τους στόχους σας, ταξινομήστε τους ανά χρονικό ορίζοντα, που δεν είναι τίποτα περισσότερο από το πόσο καιρό θα χρειαστεί να διατηρήσετε τις επενδύσεις μέχρι να χρειαστείτε τα χρήματα.

• Βραχυπρόθεσμοι στόχοι: Απαιτούν τα χρήματα εντός 12 μηνών.

• Μεσοπρόθεσμοι στόχοι: Απαιτούν από ένα έως πέντε χρόνια.

• Μακροπρόθεσμοι στόχοι: Απαιτούν πάνω από πέντε χρόνια.

Για παράδειγμα, αν αποταμιεύετε για συνταξιοδότηση σε 30 χρόνια, αλλά χρειάζεστε να αγοράσετε ένα νέο αυτοκίνητο φέτος, έχετε έναν μακροπρόθεσμο και έναν βραχυπρόθεσμο στόχο.

Κατανοήστε την Ανοχή σας στον Κίνδυνο

Τώρα που ξέρετε πότε χρειάζεστε τα χρήματα για κάθε στόχο, μπορείτε να αποφασίσετε την ανοχή σας στον κίνδυνο - πόσο είστε διατεθειμένοι να χάσετε βραχυπρόθεσμα για να επιτύχετε κάθε στόχο.

"Όσο μεγαλύτερος είναι ο χρονικός ορίζοντας, τόσο πιο επιθετικοί μπορείτε να είστε," λέει ο Denis Poljak, CFP με την Poljak Group Wealth Management, καθώς έχετε περισσότερο χρόνο να ανακτήσετε τις βραχυπρόθεσμες απώλειες. Για τους βραχυπρόθεσμους στόχους, συνιστάται γενικά μια πιο συντηρητική στρατηγική, καθώς πιθανότατα δεν μπορείτε να αντέξετε να χάσετε όσα έχετε αποταμιεύσει.

Η ανοχή στον κίνδυνο λειτουργεί χέρι-χέρι με τον χρονικό ορίζοντα. Για παράδειγμα, αν αναλαμβάνετε πολύ λίγο κίνδυνο όταν αποταμιεύετε για συνταξιοδότηση σε 30 χρόνια, μπορεί να μην πετύχετε τον στόχο αποταμίευσής σας. Αλλά αν είστε πέντε χρόνια πριν τη συνταξιοδότηση και αναλαμβάνετε πολύ μεγάλο κίνδυνο, μπορεί να χάσετε χρήματα χωρίς ευκαιρία να ανακτήσετε τις απώλειες.

Η ανοχή σας στον κίνδυνο είναι τελικά μια ισορροπία μεταξύ του τι απαιτείται για να επιτύχετε τους στόχους σας και του πόσο άνετα αισθάνεστε με τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Επιλέξτε Επενδύσεις

Τώρα είναι η ώρα να βάλτε τους στόχους, τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή στον κίνδυνο να δουλέψουν καθώς επιλέγετε επενδύσεις για να επιτύχετε τους στόχους σας.

• Μετοχές: Οι μετοχές, γνωστές και ως συμμετοχές, είναι μονάδες ιδιοκτησίας σε μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές χιλιάδων εταιρειών που εδρεύουν στις ΗΠΑ και στο εξωτερικό. Τείνουν να είναι μια επένδυση υψηλότερου κινδύνου, αλλά επίσης προσφέρουν μεγαλύτερες πιθανότητες ανάπτυξης σε αξία από ό,τι τα ομόλογα ή οι εναλλακτικές λύσεις σε μετρητά.

• Ομόλογα: Τα ομόλογα μετατρέπουν τους επενδυτές σε δανειστές. Αγοράζοντας ένα ομόλογο, δανείζετε χρήματα σε μια εταιρεία, έναν οργανισμό ή έναν δήμο. Σε αντάλλαγμα, ο εκδότης του ομολόγου σας πληρώνει τόκους για το δάνειό σας μέχρι να το εξοφλήσει πλήρως. Τα ομόλογα είναι συνήθως λιγότερο επικίνδυνα από τις μετοχές, αλλά υπάρχουν και ομόλογα υψηλότερου κινδύνου όπως τα ομόλογα "σκουπίδια".

• Αμοιβαία Κεφάλαια και ETFs: Αν δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αγοράσετε ένα μόνο ομόλογο ή μετοχή — ή απλά θέλετε να διασπείρετε τον κίνδυνο σας μεταξύ πολλών μετοχών και ομολόγων — μπορείτε να επενδύσετε χρησιμοποιώντας διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) και αμοιβαία κεφάλαια. Αυτές οι επενδύσεις είναι καλάθια χρεογράφων. Όταν αγοράζετε μερίδια, κατέχετε ένα κομμάτι από όλα τα περιουσιακά στοιχεία στο καλάθι. Ο κίνδυνος σας θα διαφέρει ανάλογα με τον τύπο του κεφαλαίου.

Εναλλακτικές Επενδύσεις

Αν μπορείτε να το φανταστείτε, μπορείτε να επενδύσετε σε αυτό. Από πολύτιμα μέταλλα όπως το ασήμι και ο χρυσός, μέχρι ακίνητα, κρυπτονομίσματα, αμοιβαία κεφάλαια ή ακόμη και εμπορεύματα όπως το σιτάρι, υπάρχουν τρόποι να επενδύσετε πέρα από τις μετοχές και τα ομόλογα για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Οι εναλλακτικές επενδύσεις συχνά έχουν υψηλότερο κίνδυνο από τις μετοχές και τα ομόλογα.

Διαφοροποίηση

Αφού αποφασίσετε τους τύπους επενδύσεων που θέλετε στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, είναι ώρα να αποφασίσετε πόσα από κάθε ένα πρέπει να αγοράσετε. Ενώ μπορεί να μπείτε στον πειρασμό να βάλετε κάθε ευρώ που σας περισσεύει σε μετοχές για να αυξήσετε τις αποδόσεις, ο Brian Robinson οικονομικός σύμβουλος στην Sharpepoint συμβουλεύει τους πελάτες του να σκέφτονται διαφορετικά.

"Το να βγάζεις χρήματα είναι υπέροχο, αλλά είναι επίσης σημαντικό να χάνεις όσο δυνατόν λιγότερα στις καθοδικές πορείες" λέει.

Η διαφοροποίηση είναι μια εξαιρετική μέθοδος που σας αποτρέπει από το να συγκεντρώνετε όλα σας τα κεφάλαια σε ένα είδος επενδύσεων. Αντίθετα σας βοηθά να μοιράσετε τα χρήματά σας με τρόπο που να μπορείτε να απολαύσετε την κεφαλαιακή αύξηση ενώ περιορίζετε τις απώλειες. Για παράδειγμα, αν έχετε υψηλή ανοχή κινδύνου και χρονικό ορίζοντα 30 ετών, μπορεί να κατανείμετε 90% σε μετοχές και 10% σε ομόλογα. Κάποιος με μέτρια ανοχή κινδύνου μπορεί να επιλέξει ένα χαρτοφυλάκιο που να είναι 60% σε μετοχές και 40% σε ομόλογα.

Μόλις αποφασίσετε την κατανομή περιουσιακών στοιχείων, μπορείτε να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας εντός αυτών των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, μπορεί να χωρίσετε το 90% των μετοχών σας μεταξύ μετοχών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης και στη συνέχεια να διαφοροποιήσετε τις μετοχές σας σε πολλούς τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη, η βιομηχανία και η τεχνολογία.

Για να σας βοηθήσουμε να ξεκινήσετε, μπορείτε να εξετάσετε δημοφιλή μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων για να εντοπίσετε το ιδανικό χαρτοφυλάκιο για εσάς.

Παρακολούθηση, Εξισορρόπηση και Προσαρμογή

Αφού πατήσετε "αγορά," το επενδυτικό σας ταξίδι έχει ήδη ξεκινήσει! Το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται συνεχώς φροντίδα και προσοχή. Γι' αυτό είναι σημαντικό να παρακολουθείτε και να προσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας τακτικά.

Μπορεί να χρειαστεί να προσαρμόσετε τη στρατηγική επένδυσής σας καθώς αλλάζουν οι καταστάσεις της ζωής σας. Ο γάμος ή το διαζύγιο, η απόκτηση παιδιών, η λήψη κληρονομιάς ή η προσέγγιση της συνταξιοδότησης είναι όλα γεγονότα που μπορεί να απαιτήσουν επανεξέταση της τρέχουσας επενδυτικής στρατηγικής σας. Τα καλύτερα επενδυτικά χαρτοφυλάκια αναπτύσσονται και ευδοκιμούν όπως τα φυτά εσωτερικού χώρου — με τακτική φροντίδα, προσοχή και "ταΐσμα" στη διάρκεια του χρόνου.

Εξερευνώντας Διάφορα Επενδυτικά Στύλ

Οι περισσότεροι retail investors σαν εσάς και εμένα δεν σκέφτονται ιδιαίτερα ποιό επενδυτικό στύλ να ακολουθήσουν. Όλοι λίγο πολύ πάμε με τη λογική του να βγάλουμε παραπάνω λεφτά από αυτά με τα οποία ξεκινήσαμε. Ωστόσο, η υιοθέτηση ενός επενδυτικού στυλ είναι σημαντική όταν αποφασίζετε πώς θα διαμορφώσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Το επενδυτικό σας στυλ καθορίζει τις στρατηγικές, τις μεθόδους και τις ιδέες που επηρεάζουν τις αποφάσεις σας. 

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι να προσεγγίσετε τις επενδύσεις, ανάλογα με την ανοχή σας στον κίνδυνο και τους συνολικούς σας στόχους. Η σύγκριση μερικών από τους πιο δημοφιλείς τρόπους επένδυσης μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε το ιδανικό στυλ για την αύξηση του πλούτου σας. 

Active vs Passive Management (Ενεργητική ή Παθητική Δαιχείριση)

Για να καθορίσετε το επενδυτικό σας στυλ, θα πρέπει πρώτα να εξετάσετε τον βαθμό στον οποίο πιστεύετε ότι υπάρχει πιθανότητες εσείς ή κάποιος επαγγελματίας χρηματοπιστωτικός σύβμουλος μπορεί να επιτύχει αποδόσεις μεγαλύτερες από τον μέσο όρο της αγοράς. 

Ενεργή Διαχείριση

Η ενεργή διαχείριση επενδύσεων περιλαμβάνει μια πιο προσέγγιση, όπου ένας διαχειριστής ή μια ομάδα διαχειριστών αναλύει την αγορά και επιλέγει μετοχές ή άλλους τίτλους με στόχο να ξεπεράσει τις αποδόσεις του δείκτη αναφοράς, όπως είναι ο S&P 500 ή ο Russell 1000. Αυτός ο τύπος διαχείρισης απαιτεί εις βάθος έρευνα και συνεχή παρακολούθηση των οικονομικών τάσεων, των μεταβολών στην οικονομία, και των πολιτικών εξελίξεων που μπορεί να επηρεάσουν τις αγορές.

Πλεονεκτήματα της Ενεργής Διαχείρισης:

1. Υψηλότερες Αποδόσεις: Με τη σωστή ανάλυση και στρατηγική, είναι δυνατόν να επιτευχθούν αποδόσεις υψηλότερες από την αγορά.

2. Ευελιξία: Οι διαχειριστές μπορούν να επιλέξουν και να αλλάξουν τις επενδύσεις τους ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

3. Αντιστάθμιση Κινδύνου (Hedging): Μπορούν να χρησιμοποιηθούν στρατηγικές αντιστάθμισης για την προστασία από τις πτώσεις της αγοράς, όπως η πώληση μετοχών μικρής διάρκειας ή η αγορά αντίστροφων ETFs.

Μειονεκτήματα της Ενεργής Διαχείρισης:

1. Υψηλότερο Κόστος: Η ενεργή διαχείριση απαιτεί περισσότερη έρευνα και ανάλυση, με αποτέλεσμα υψηλότερα κόστη διαχείρισης και συναλλαγών.

2. Υψηλότερος Κίνδυνος: Η προσπάθεια να ξεπεραστούν οι αποδόσεις της αγοράς συνοδεύεται από μεγαλύτερο κίνδυνο λανθασμένων επενδυτικών αποφάσεων.

3. Υψηλότεροι Φόροι: Η συχνή αγορά και πώληση τίτλων μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών​.

Παθητική Διαχείριση

Η παθητική διαχείριση επενδύσεων, γνωστή και ως διαχείριση δείκτη, περιλαμβάνει τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου ή την αγορά ενός ETF που μιμείται τις αποδόσεις ενός συγκεκριμένου δείκτη αγοράς, όπως ο S&P 500 ή ο Dow Jones. Αυτή η προσέγγιση απαιτεί λιγότερη αγορά και πώληση τίτλων, γεγονός που την καθιστά πιο οικονομική και πιο αποδοτική φορολογικά​.

Πλεονεκτήματα της Παθητικής Διαχείρισης:

1. Χαμηλότερα Κόστη: Δεδομένου ότι δεν απαιτείται συνεχής έρευνα και ενεργή διαχείριση, τα έξοδα διαχείρισης είναι πολύ χαμηλότερα.

2. Διαφάνεια: Είναι πάντα σαφές ποιοι τίτλοι περιλαμβάνονται σε ένα δείκτη.

3. Φορολογική Αποδοτικότητα: Η στρατηγική αγοράς και διακράτησης μειώνει τις φορολογικές υποχρεώσεις που σχετίζονται με τα κεφαλαιουχικά κέρδη​.

Μειονεκτήματα της Παθητικής Διαχείρισης:

1. Περιορισμένη Ευελιξία: Τα παθητικά κεφάλαια είναι δεσμευμένα στους τίτλους του δείκτη και δεν μπορούν να προσαρμοστούν σε αλλαγές της αγοράς.

2. Μικρότερες Αποδόσεις: Τα παθητικά κεφάλαια συνήθως δεν ξεπερνούν τις αποδόσεις της αγοράς και μπορεί να μην επιτύχουν υψηλές αποδόσεις κατά τη διάρκεια ανόδου της αγοράς.

3. Εξάρτηση από Τρίτους: Οι επενδυτές παθητικής διαχείρισης βασίζονται στους διαχειριστές κεφαλαίων για τη λήψη αποφάσεων​.

Value vs Growth Investing (Επενδύσεις Ανάπτυξης ή Αξίας)

Το επόμενο ερώτημα που πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές είναι αν προτιμούν να επενδύουν σε ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες ή σε ηγέτες της βιομηχανίας. Για να καθορίσουν σε ποια κατηγορία ανήκει μια εταιρεία, οι αναλυτές εξετάζουν μια σειρά από οικονομικούς δείκτες και χρησιμοποιούν την κρίση τους για να αποφασίσουν ποια ετικέτα ταιριάζει καλύτερα.

Το στυλ της επένδυσης ανάπτυξης (growth investment) αναζητά εταιρείες που έχουν υψηλά ποσοστά ανάπτυξης κερδών, υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων, περιθώρια κέρδους και χαμηλές αποδόσεις μερισμάτων. Η ιδέα είναι ότι αν μια εταιρεία έχει όλα αυτά τα χαρακτηριστικά, είναι συχνά καινοτόμος στον τομέα της και κερδίζει πολλά χρήματα. Αναπτύσσεται πολύ γρήγορα και επανεπενδύει τα περισσότερα ή όλα τα κέρδη της για να συνεχίσει την ανάπτυξη στο μέλλον.

Το στυλ της επένδυσης αξίας (value investment) επικεντρώνεται στην αγορά μιας ισχυρής εταιρείας σε καλή τιμή. Έτσι, οι αναλυτές αναζητούν χαμηλό λόγο τιμής προς κέρδη, χαμηλό λόγο τιμής προς πωλήσεις και γενικά υψηλότερη απόδοση μερισμάτων. Οι κύριοι δείκτες για το στυλ της αξίας δείχνουν πώς αυτό το στυλ ενδιαφέρεται πολύ για την τιμή στην οποία οι επενδυτές αγοράζουν.

Large Cap vs Small Cap (Εταιρείες Μικρής ή Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης)

Το τελευταίο ερώτημα για τους επενδυτές σχετίζεται με την προτίμησή τους να επενδύουν σε μικρές ή μεγάλες εταιρείες. Η μέτρηση του μεγέθους μιας εταιρείας ονομάζεται "κεφαλαιοποίηση αγοράς" ή "cap" για συντομία. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι ο αριθμός των μετοχών που έχει εκδώσει μια εταιρεία, πολλαπλασιασμένος με την τιμή της μετοχής.

Ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι συγκεκριμένες εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης θα πρέπει να μπορούν να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις επειδή έχουν μεγαλύτερες ευκαιρίες για ανάπτυξη και είναι πιο ευέλικτες. Ωστόσο, η δυνατότητα για μεγαλύτερες αποδόσεις στις μικρές κεφαλαιοποιήσεις έρχεται με μεγαλύτερο κίνδυνο. 

Μεταξύ άλλων, οι μικρότερες εταιρείες έχουν λιγότερους πόρους και συχνά έχουν λιγότερες διαφοροποιημένες επιχειρηματικές γραμμές. Οι τιμές των μετοχών μπορούν να ποικίλλουν πολύ περισσότερο, προκαλώντας μεγάλες κέρδη ή μεγάλες ζημίες. Έτσι, οι επενδυτές πρέπει να είναι άνετοι με την ανάληψη αυτού του επιπλέον επιπέδου κινδύνου αν θέλουν να εκμεταλλευτούν την πιθανότητα για μεγαλύτερες αποδόσεις.

Οι πιο συντηρητικοί επενδυτές μπορεί να βρουν μεγαλύτερη άνεση στις πιο αξιόπιστες μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Μεταξύ των ονομάτων των μεγάλων κεφαλαιοποιήσεων, θα βρείτε πολλά γνωστά ονόματα, όπως η GE, η Microsoft και η Eli Lilly. Αυτές οι εταιρείες υπάρχουν εδώ και καιρό και έχουν γίνει ναυαρχίδες στις βιομηχανίες τους. Ενώ μπορεί να μην είναι σε θέση να αναπτυχθούν γρήγορα, αφού είναι ήδη κολοσσοί είναι εξίσου απίθανο να κλείσουν ή να χάσουν μεγάλο μέρος της αξίας τους ξαφνικά. Από τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν ελαφρώς χαμηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τις μικρές κεφαλαιοποιήσεις, αλλά με λιγότερο κίνδυνο.

Trading vs Long-term investing: Ποιές Είναι οι Διαφορές;

To trading και οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι δύο διαφορετικές προσεγγίσεις για την επίτευξη κερδών στις χρηματοπιστωτικές αγορές, καθεμία με τα δικά της χαρακτηριστικά, στρατηγικές και στόχους.

Trading

• Χρονικός Ορίζοντας: Βραχυπρόθεσμος

• Στυλ: Ενεργητικός

• Στόχος: Άμεσο κέρδος

• Κερδοφορία: Σε ανοδική και καθοδική αγορά

Η στρατηγική του trading περιλαμβάνει τη συχνή αγορά και πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, εμπορεύματα, και νομίσματα, με στόχο την επίτευξη βραχυπρόθεσμων κερδών. Οι traders εκμεταλλεύονται τις μικρές κινήσεις των τιμών για να αποκομίσουν κέρδη πολύ σύντομα, συχνά κατά τη διάρκεια μερικών ωρών. Υπάρχουν διάφορα στυλ trading, όπως:

• Day Trading: Οι θέσεις ανοίγουν και κλείνουν μέσα στην ίδια ημέρα συναλλαγών.

• Swing Trading: Οι θέσεις διατηρούνται για αρκετές ημέρες ή εβδομάδες.

• Scalping: Οι θέσεις διατηρούνται για δευτερόλεπτα ή λεπτά, με στόχο μικρά κέρδη από κάθε συναλλαγή.

Πλεονεκτήματα

1. Υψηλές Δυνατότητες Κερδών: Με τη σωστή στρατηγική, οι traders μπορούν να αποκομίσουν σημαντικά κέρδη.

2. Ευελιξία: Οι traders μπορούν να προσαρμόσουν γρήγορα τις στρατηγικές τους ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

3. Δυνατότητα Αντιστάθμισης (Hedging): Χρήση τεχνικών για προστασία από τις πτώσεις της αγοράς.

Μειονεκτήματα

1. Υψηλότερο Κόστος: Υψηλά έξοδα συναλλαγών και διαχείρισης.

2. Υψηλότερος Κίνδυνος: Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς μπορούν να προκαλέσουν σημαντικές απώλειες. Περίπου το 80% των traders χάνουν χρήματα μακροπρόθεσμα, και αυτό είναι κάτι για το οποίο οι ίδιες οι πλατφόρμες θα σας προειδοποιήσουν άμεσα.

3. Φορολογικές Επιβαρύνσεις: Οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές επιβαρύνονται με υψηλούς φόρους κεφαλαιουχικών κερδών.

Μακροπρόθεσμες Επενδύσεις

Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις επικεντρώνονται στην αγορά και διακράτηση περιουσιακών στοιχείων για εκτεταμένες περιόδους, συχνά για χρόνια ή και δεκαετίες. Οι επενδυτές επιδιώκουν να δημιουργήσουν πλούτο με την πάροδο του χρόνου, εκμεταλλευόμενοι την ανάπτυξη της αγοράς και τις αποδόσεις από μερίσματα και τόκους.

Πλεονεκτήματα

1. Χαμηλότερο Κόστος: Λιγότερες συναλλαγές σημαίνουν χαμηλότερα έξοδα διαχείρισης και συναλλαγών.

2. Σταθερότητα: Η μακροπρόθεσμη προσέγγιση μειώνει τον κίνδυνο των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων.

3. Φορολογικά Οφέλη: Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις επιβαρύνονται με χαμηλότερους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών.

Μειονεκτήματα

1. Χαμηλότερες Άμεσες Αποδόσεις: Οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να περιμένουν χρόνια για να δουν σημαντικά κέρδη.

2. Μικρότερη Ευελιξία: Οι επενδυτές δεσμεύονται για μακροχρόνια στρατηγική και δεν μπορούν να προσαρμοστούν γρήγορα στις αλλαγές της αγοράς.

Η επιλογή μεταξύ trading και μακροπρόθεσμων επενδύσεων εξαρτάται από τους στόχους του επενδυτή, την ανοχή στον κίνδυνο και το επίπεδο εμπλοκής που επιθυμεί. Δεν υπάρχει μια στρατηγική που να είναι καλύτερη από την άλλη. Η επιλογή εξαρτάται από τις προτιμήσεις του κάθε επενδυτή, τους στόχους, το ρίσκο, τον χρονικό ορίζοντα και τις γνώσεις του.

Οι traders μπορούν να αποκομίσουν γρήγορα κέρδη, αλλά επωμίζονται υψηλότερο ρίσκο και απαιτούν περισσότερο χρόνο και κόπο. Αντίθετα, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές επικεντρώνονται στη σταθερή αύξηση του πλούτου με λιγότερο ρίσκο και χρόνο.

Η γνώμη μου είναι υπέρ των μακροπρόθεσμων παθητικών επενδύσεων, κυρίως μέσω ETFs. Αυτή η στρατηγική προσφέρει χαμηλότερο ρίσκο και απαιτεί λιγότερο χρόνο, αφήνοντας τον χρόνο να λειτουργήσει υπέρ σας μέσω του ανατοκισμού.

Πώς να επιλέξω επενδυτική πλατφόρμα;

Η επιλογή της κατάλληλης επενδυτικής πλατφόρμας είναι ένα σημαντικό βήμα για κάθε επενδυτή. Οι ανάγκες και οι προτιμήσεις σας πρέπει να ταιριάζουν με τα χαρακτηριστικά και τις υπηρεσίες που προσφέρει η πλατφόρμα. Εδώ είναι μερικοί βασικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη:

Κόστη και Χρεώσεις

Η επιλογή της κατάλληλης επενδυτικής πλατφόρμας είναι κρίσιμη για την επιτυχία των επενδύσεών σας. Ακολουθούν ορισμένα βασικά κριτήρια που πρέπει να εξετάσετε διεξοδικά:

• Προμήθειες Συναλλαγών: Ποια είναι η χρέωση για κάθε αγορά ή πώληση μετοχών;

• Διαχείριση Λογαριασμού: Υπάρχουν ετήσιες ή μηνιαίες χρεώσεις για τη διατήρηση του λογαριασμού σας;

• Άλλες Χρεώσεις: Ποιο είναι το κόστος για υπηρεσίες όπως η μεταφορά χρημάτων ή η λήψη αναλυτικών καταστάσεων;

Επιπλέον Χρεώσεις (Non-trading Fees)

Οι επιπλέον χρεώσεις περιλαμβάνουν διάφορα τέλη που δεν σχετίζονται με τις συναλλαγές:

• Inactivity Fee: Χρεώσεις αδράνειας αν δεν πραγματοποιήσετε συναλλαγές για ένα συγκεκριμένο διάστημα.

• Withdrawal Fee: Χρεώσεις για την ανάληψη κεφαλαίων από τον λογαριασμό σας.

• Subscription Fee: Τυχόν συνδρομητικές χρεώσεις.

• Exchange Currency Fee: Τέλη μετατροπής συναλλάγματος.

• To do: Εξετάστε και κάντε έναν συνολικό απολογισμό όλων των χρεώσεων του broker σας.

Πολλές πλατφόρμες που διαφημίζουν μηδενικές προμήθειες (π.χ. eToro και Trading212) τελικά μετακυλίουν το κόστος στο Spread Αγοράς/Πώλησης (Bid/Ask Spread), που σημαίνει ότι δεν είναι εντελώς δωρεάν.

Non-trading χρεώσεις: Γενικές χρεώσεις όπως:

• Τέλη κατάθεσης χρημάτων

• Τέλη ανάληψης χρημάτων

• Προμήθεια μετατροπής συναλλάγματος

• Τέλη αδράνειας λογαριασμού

• Προμήθειες διαχείρισης χαρτοφυλακίου

Εποπτεία Πλατφόρμας

Βεβαιωθείτε ότι η πλατφόρμα είναι ρυθμιζόμενη από κάποιον αξιόπιστο ρυθμιστικό οργανισμό όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην Ελλάδα (HCMC), η FCA στο Ηνωμένο Βασίλειο ή η SEC στις ΗΠΑ. Ελέγξτε ποιοι οργανισμοί επιτηρούν τη λειτουργία της πλατφόρμας και βρείτε τον αριθμό αδείας του broker στην ιστοσελίδα του ρυθμιστικού οργανισμού.

Εύρος Επενδυτικών Προϊόντων

Βεβαιωθείτε ότι η πλατφόρμα προσφέρει την ποικιλία των επενδυτικών προϊόντων που σας ενδιαφέρουν, όπως:

• Μετοχές

• Αμοιβαία κεφάλαια

• ETFs

• Ομόλογα

• Κρυπτονομίσματα

Εργαλεία και Πόροι

Η ύπαρξη ισχυρών εργαλείων και πόρων μπορεί να βελτιώσει σημαντικά την εμπειρία σας και τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Εξετάστε τι εργαλεία προσφέρει ο broker, όπως tutorials, αναλύσεις και εργαλεία έρευνας.

• Εργαλεία Ανάλυσης: Προσφέρει η πλατφόρμα διαγράμματα, δείκτες και εργαλεία τεχνικής ανάλυσης;

• Εκπαιδευτικό Υλικό: Υπάρχουν άρθρα, βίντεο και μαθήματα για να μάθετε περισσότερα για τις επενδύσεις;

• Πρόσβαση σε Έρευνες: Παρέχει η πλατφόρμα πρόσβαση σε επενδυτικές έρευνες και αναλύσεις από ειδικούς;

Φιλικότητα προς τον Χρήστη

Η ευκολία χρήσης της πλατφόρμας είναι καθοριστική για την αποτελεσματική διαχείριση των επενδύσεών σας:

• Διεπαφή Χρήστη: Είναι η πλατφόρμα εύκολη στη χρήση και κατανοητή;

• Υποστήριξη Πελατών: Παρέχει η πλατφόρμα γρήγορη και αποτελεσματική υποστήριξη πελατών;

Ασφάλεια

Το πιο σημαντικό κριτήριο είναι η ασφάλεια που παρέχει η πλατφόρμα στους χρήστες της. Καλύτερα να πληρώσεις κάτι παραπάνω σε προμήθειες και να έχεις το κεφάλι σου ήσυχο, παρά να ρισκάρεις. Τι να ελέγξεις πριν επιλέξεις πλατφόρμα:

• Ποιες ρυθμιστικές αρχές επιβλέπουν τη λειτουργία της;

• Κάτω από ποια ρυθμιστική αρχή υπάγεται το τμήμα της πλατφόρμας που σε εξυπηρετεί (π.χ. οι Έλληνες πελάτες της Saxo υπάγονται στη Δανία, ενώ του eToro στην Κύπρο);

• Έχει τραπεζική άδεια;

• Δημοσιοποιεί τα οικονομικά της στοιχεία; Είναι εισηγμένη σε χρηματιστήριο;

• Βαθμολογείται από οίκους αξιολόγησης;

Προτίμησε πλατφόρμες που επιβλέπονται από κορυφαίες ρυθμιστικές αρχές όπως της Αγγλίας (FCA), των Η.Π.Α. (SEC) ή της Γερμανίας (BaFin). Όσο μεγαλύτερος είναι ο ρυθμιστής, τόσο καλύτερα μπορεί να ελέγξει τα πράγματα.

Η ρυθμιστική αρχή εγγυάται τις επενδύσεις των πελατών της πλατφόρμας μέχρι 20.000€, σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Πρόγραμμα Προστασίας Επενδυτή. Αν η πλατφόρμα έχει τραπεζική άδεια, οι καταθέσεις σε μετρητά είναι εγγυημένες μέχρι 100.000€.

Επιπλέον δικλείδες ασφαλείας περιλαμβάνουν:

• Asset segregation: Τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών διατηρούνται σε ξεχωριστούς λογαριασμούς από αυτούς της πλατφόρμας.

• 2 Factor Authentication

• Ιδιωτικές ασφάλειες και εγγυήσεις

Τα πολλά χρόνια λειτουργίας μιας πλατφόρμας αποτελούν θετικό σημάδι που δείχνει ότι έχει αντέξει σε διάφορες οικονομικές κρίσεις.

Ευκολία Πρόσβασης

Εξετάστε πώς και από πού μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην πλατφόρμα:

• Κινητές Εφαρμογές: Διαθέτει η πλατφόρμα εφαρμογές για κινητά που σας επιτρέπουν να διαχειρίζεστε τις επενδύσεις σας εν κινήσει;

• Διαθεσιμότητα: Είναι η πλατφόρμα διαθέσιμη σε όλες τις συσκευές και λειτουργικά συστήματα;

Demo Account

Ένας δοκιμαστικός λογαριασμός σας επιτρέπει να εξοικειωθείτε με την πλατφόρμα χρησιμοποιώντας εικονικά χρήματα. Eλέγξτε αν ο broker προσφέρει δωρεάν δοκιμαστικό λογαριασμό και ξεκινήστε με αυτό αν είστε αρχάριος.

Πραγματικά Assets ή CFDs

Επιβεβαιώστε αν η πλατφόρμα προσφέρει πραγματική ιδιοκτησία στα επενδυτικά προϊόντα ή CFDs (Συμβόλαια Διαφοράς). Αν θέλετε να επενδύσετε μακροπρόθεσμα, προτιμήστε πλατφόρμες που προσφέρουν πραγματικά assets μετοχών.

Κριτικές

Τέλος, διαβάστε κριτικές από άλλους χρήστες και ερευνήστε τη φήμη της πλατφόρμας:

• Κριτικές Χρηστών: Τι λένε άλλοι επενδυτές για την εμπειρία τους με την πλατφόρμα;

• Φήμη στην Αγορά: Είναι η πλατφόρμα αξιόπιστη και αναγνωρισμένη στον κλάδο;

Επιλέγοντας την κατάλληλη επενδυτική πλατφόρμα με βάση τους παραπάνω παράγοντες, θα είστε σε θέση να διαχειριστείτε τις επενδύσεις σας αποτελεσματικά και να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους.

Καλύτερες Επενδυτικές Πλατφόρμες

DEGIRO

Ιδανική επιλογή για ελληνικές μετοχές

Τι είναι η DEGIRO;

Η DEGIRO ιδρύθηκε το 2008 στην Ολλανδία και έχει γίνει μία από τις πιο δημοφιλείς επενδυτικές πλατφόρμες στην Ευρώπη. Εξυπηρετεί πάνω από 2.500.000 χρήστες με εξαιρετικά χαμηλές προμήθειες συναλλαγών και χωρίς σταθερές χρεώσεις. Επιβλέπεται από τις ρυθμιστικές αρχές της Γερμανίας (BaFin) και της Ολλανδίας (AFM), ενώ η μητρική της εταιρεία έχει τραπεζική άδεια και είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Γερμανίας.

Για όσους ενδιαφέρονται για ελληνικές μετοχές, η DEGIRO αποτελεί μία από τις καλύτερες επιλογές, προσφέροντας χαμηλότατες προμήθειες, εξαιρετική ευκολία και υψηλή ασφάλεια.

Πλεονεκτήματα της DEGIRO:

• Χαμηλές προμήθειες και μηδενικές σταθερές χρεώσεις

• Ιδανική για ελληνικές μετοχές

• Περισσότερα από 15 χρόνια λειτουργίας

• Μητρική εταιρεία με τραπεζική άδεια και εποπτεία από σημαντικές ρυθμιστικές αρχές

• Πλατφόρμα και εξυπηρέτηση πελατών στα ελληνικά

Μειονεκτήματα της DEGIRO:

• Δεν προσφέρει δοκιμαστικό λογαριασμό

• Μηδενικό επιτόκιο για τις καταθέσεις

• Ελάχιστα διαθέσιμα ETFs λόγω νομοθεσίας PRIPs

• Υποχρεωτικό stock lending χωρίς επιτόκιο για τον χρήστη

Χρεώσεις:

• Αμερικάνικες μετοχές: €1 + €1 ανά συναλλαγή

• Ελληνικές μετοχές: €0.5 + €1 ανά συναλλαγή

• Γαλλικές, Γερμανικές, Αγγλικές μετοχές: €3.9 + €1 ανά συναλλαγή

Οι μοναδικές χρεώσεις είναι ένα τέλος συνδεσιμότητας €2.5 ανά χρηματιστήριο ανά έτος και μια προμήθεια μετατροπής συναλλάγματος 0.25%.

Συμπέρασμα: Η DEGIRO είναι μια εξαιρετική επιλογή για μακροχρόνιους επενδυτές που αναζητούν μια πλατφόρμα με χαμηλές προμήθειες, ασφάλεια και ποικιλία για να αγοράσουν μετοχές.

Saxo Bank

Η no1 επιλογή σε αξιοπιστία, προμήθειες και προϊόντα

Τι είναι η Saxo Bank;

Η Saxo Bank ιδρύθηκε το 1992 στη Δανία και είναι μια επενδυτική τράπεζα με πάνω από 1.000.000 πελάτες παγκοσμίως. Διαχειρίζεται περίπου €105 δις σε περιουσιακά στοιχεία και προσφέρει πρόσβαση σε 50 χρηματιστήρια, 23.500+ μετοχές, ETFs, ομόλογα και παράγωγα.

Πλεονεκτήματα της Saxo Bank:

• Μηδενικές σταθερές χρεώσεις

• Χαμηλές χρεώσεις συναλλαγών

• Υψηλή ασφάλεια και εγγυήσεις

• Ποικιλία επενδυτικών προϊόντων

• Ιδρυμα συστημικής σημασίας

Μειονεκτήματα της Saxo Bank:

• Καταθέσεις μόνο με τραπεζικά εμβάσματα

• Χρονοβόρα διαδικασία δημιουργίας λογαριασμού

• Υψηλές χρεώσεις για το ελληνικό χρηματιστήριο

• Απαιτείται ενεργή θυρίδα Σ.Α.Τ. για ελληνικές μετοχές

Χρεώσεις:

• Αμερικάνικες μετοχές: 0.08% (min $1)

• Ελληνικές μετοχές: 0.3% (min €10)

• Ευρωπαϊκές μετοχές: 0.08% (min €3)

Συμπέρασμα: Η Saxo Bank είναι μια ιδανική πλατφόρμα για επενδυτές που αναζητούν αξιοπιστία, ποικιλία επενδυτικών προϊόντων και χαμηλές χρεώσεις.

Trading212

Ιδανικός διαχωρισμός μεταξύ Investing/Trading

Τι είναι η Trading212;

Η Trading212 είναι μια online χρηματιστηριακή πλατφόρμα που επιτρέπει την αγορά μετοχών και ETFs χωρίς προμήθειες. Διαχωρίζει τις λειτουργίες της σε δύο μέρη: το Trading212 Invest για μακροχρόνιους επενδυτές και το Trading212 CFDs για traders.

Πλεονεκτήματα της Trading212:

• Μετοχές και ETFs χωρίς προμήθειες

• Δεν υπάρχουν χρεώσεις ανάληψης ή αδράνειας

• Εύχρηστη πλατφόρμα

• Bonus εγγραφής με δωρεάν μετοχή αξίας έως €100

Μειονεκτήματα της Trading212:

• Δεν προσφέρει ελληνικές μετοχές

Χρεώσεις:

• Προμήθεια 0.15% για μετατροπή συναλλάγματος στο Trading212 Invest

• Προμήθεια 0.7% για αγορές με χρεωστική/πιστωτική κάρτα για ποσά άνω των €2.000

Συμπέρασμα: Η Trading212 είναι ιδανική για επενδυτές που αναζητούν μια πλατφόρμα με χαμηλές προμήθειες και εύκολη χρήση.

Συχνές Ερωτήσεις

Από που αγοράζω μετοχές;

Χρειάζεστε έναν επενδυτικό λογαριασμό σε μια αξιόπιστη χρηματιστηριακή πλατφόρμα για να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές. Μπορείτε να επιλέξετε από διάφορες πλατφόρμες όπως η DEGIRO, η Saxo Bank, η Trading212 και άλλες. Ορισμένες από αυτές προσφέρουν χαμηλές προμήθειες και πρόσβαση σε πολλά χρηματιστήρια παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Πώς αγοράζω μετοχές;

Αφού κατανοήσετε τις βασικές έννοιες της αγοράς μετοχών, ακολουθήστε τα παρακάτω βήματα:

1. Δημιουργήστε τη δική σας επενδυτική στρατηγική με βάση το προφίλ ρίσκου σας.

2. Επιλέξτε την κατάλληλη επενδυτική πλατφόρμα σύμφωνα με τα κριτήριά σας.

3. Ανοίξτε έναν επενδυτικό λογαριασμό και επιβεβαιώστε την ταυτότητα και τη διεύθυνσή σας.

4. Στείλτε χρήματα στον λογαριασμό σας μέσω εμβάσματος ή χρεωστικής κάρτας.

5. Αγοράστε τις μετοχές χρησιμοποιώντας την κατάλληλη εντολή​

Πώς αγοράζω ελληνικές μετοχές;

Μπορείτε να αγοράσετε ελληνικές μετοχές μέσω μιας επενδυτικής πλατφόρμας που παρέχει πρόσβαση στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ATHEX). Μία από τις πιο δημοφιλείς πλατφόρμες για την αγορά ελληνικών μετοχών είναι η DEGIRO, η οποία προσφέρει χαμηλές προμήθειες και δεν απαιτεί δημιουργία θυρίδας Σ.Α.Τ.​ Μετοχές όπως της ΔΕΗ, του ΟΠΑΠ, της Εθνικής Τράπεζας, της Eurobank, της Alpha Bank, της Aegean, της Optima Bank, των Jumbo και της Μυτιληναίος θεωρούνται με προοπτική και ενδεχόμενη ανοδική πορεία.

Πώς αγοράζω μετοχές εξωτερικού;

Ως Έλληνας πολίτης, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές από οποιαδήποτε χώρα μέσω επενδυτικών πλατφορμών που υποστηρίζουν διεθνείς αγορές. Κάποιες από τις δημοφιλείς πλατφόρμες είναι η Saxo Bank, η DEGIRO, η Freedom24, το eToro και η Trading212​.

Πώς φορολογούνται οι επενδύσεις σε μετοχές στην Ελλάδα;

Στην Ελλάδα, οι ελληνικές μετοχές απαλλάσσονται από φόρο υπεραξίας, ενώ τα μερίσματα φορολογούνται με 5%, το οποίο παρακρατείται αυτόματα πριν από την αποπληρωμή τους. Για τις μετοχές εξωτερικού, η φορολογία εξαρτάται από τις συμφωνίες αποφυγής διπλής φορολογίας μεταξύ των χωρών​.

Μπορώ να αγοράσω μετοχές απευθείας από το χρηματιστήριο;

Όχι, οι μετοχές δεν μπορούν να αγοραστούν απευθείας από το χρηματιστήριο. Χρειάζεστε τις υπηρεσίες ενός διαμεσολαβητή (broker), όπως μια επενδυτική πλατφόρμα, για να πραγματοποιήσετε τις συναλλαγές σας​.

Ποιες μετοχές δίνουν το μεγαλύτερο μέρισμα;

Οι μετοχές που ανήκουν στην κατηγορία των "dividend aristocrats" θεωρούνται ότι δίνουν μεγάλα μερίσματα. Αυτές οι εταιρείες έχουν πληρώσει και αυξήσει το μέρισμά τους για τουλάχιστον 25 συνεχόμενα έτη. Το "dividend yield" είναι ένα σημαντικό μέτρο για την αξιολόγηση του μερίσματος μιας εταιρείας​.

Ποιες μετοχές έχουν ανοδική πορεία;

Αυτό είναι κάτι που κανείς δεν μπορεί να προβλέψει. Οι επιλογές μετοχών οφείλουν να είναι αποτέλεσμα προσκετικής έρευνας και να προκύπτουν από στοιχεία σχετικά με την οικονομική δραστηριότητα της εταιρείας. Γενικα, αν κάπου δείτε να σας προτείνουν συγκεκριμένες μετοχές για αγορά, τρέξτε μακριά. Κανείς δεν ξέρει ποιές μετοχές θα ανέβουν και ποιές θα πέσουν.