Τι Είναι Το Online Trading: Από τα Βασικά στη Διαχείριση Κινδύνου

Το online trading είναι μια μορφή επένδυσης που δίνει προτεραιότητα στα βραχυπρόθεσμα κέρδη έναντι των μακροπρόθεσμων κερδών. Πολλές φορές, για να γίνει αυτό, χρησιμοποιείται μόχλευση, που στην ουσία είναι χρήματα δανεισμένα από τον εκάστοτε broker. Αυτό έχει τη δυνατότητα να αυξήσει τα κέρδη κατακόρυφα, αλλά και να εξαφανίσει όλο το αρχικό σας κεφάλαιο σε δευτερόλεπτα. 

Σε κάθε περίπτωση, αν και διαφημίζεται πολύ ως μια απλή μορφή επένδυσης, το trading έχει πολλές λεπτομέρειες και ψιλά γράμματα που πρέπει να γνωρίζετε πρίν ασχοληθείτε. Ας δούμε λοιπόν με μεγαλύτερη προσοχή τι είναι το online trading και σε ποιούς ταιριάζει.

Τι Είναι Το Trading

Το online trading περιλαμβάνει την αγορά και πώληση μετοχών, εμπορευμάτων, νομισμάτων, κρυπτονομισμάτων ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων μέσω μιας πλατφόρμας συναλλαγών ή εφαρμογής για κινητά. Ο στόχος είναι η δημιουργία αποδόσεων που ξεπερνούν τις επενδύσεις της κλασικής μακροπρόθεσμης επένδυσης. Το trading είναι μια μορφή κερδοσκοπικής επένδυσης.

Ενώ οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορεί να έχουν ώς έναν ικανοποιητικό στόχο ετήσιες αποδόσεις που ξεπερνούν τον πληθωρισμό, οι traders επιδιώκουν ξεκάθαρα την κερδοσκοπία και την υψηλότερη ποσοστιαία απόδοση κάθε μήνα. Τα κέρδη από το trading προκύπτουν από την αγορά σε χαμηλότερη τιμή και την πώληση σε υψηλότερη τιμή εντός σχετικά σύντομου χρονικού διαστήματος.

 Το αντίστροφο ισχύει επίσης: μπορούν να δημιουργηθούν κέρδη από το trading πουλώντας σε υψηλότερη τιμή και αγοράζοντας για κάλυψη σε χαμηλότερη τιμή (γνωστό ως "ανοιχτή πώληση" ή "short selling") για να επωφεληθούν από τις πτωτικές αγορές. Ωστόσο, σημειώστε ότι το short selling είναι μια μέθοδος συναλλαγών υψηλού κινδύνου, καθώς οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων μπορούν να συνεχίσουν να αυξάνονται - θεωρητικά, χωρίς όριο εναντίον σας.

Συμπερασματικά, ένας trader δεν χρησιμοποιεί τις επενδύσεις ώς έναν τρόπο για να αποταμιεύει τα χρήματά του, αλλά ώς ένα side gig από το οποίο κερδίζει χρήματα. 

Τι Είναι Τα CFDs

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι κατά τις online συναλλαγές, τις περισσότερες φορές θα χρησιμοποιείτε παράγωγα προϊόντα για να κερδοσκοπήσετε στις κινήσεις τιμών των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων - χωρίς ποτέ να κατέχετε το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο.

Αυτό συμβαίνει επειδή τα παράγωγα όπως τα CFDs παρακολουθούν την τιμή του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο βασίζονται. Οι traders που χρησιμοποιούν παράγωγα δεν παραλαμβάνουν ποτέ το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, είτε πρόκειται για φυσικό εμπόρευμα όπως ο χρυσός ή το πετρέλαιο, ξένο νόμισμα, Bitcoin, είτε τίτλους όπως μετοχές εταιρειών. Σε αντίθεση, εάν επενδύετε, θα αγοράσετε, θα κατέχετε και θα πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο.

Ένα "συμβόλαιο επί της διαφοράς" ή CFD, είναι μια συμφωνία ανταλλαγής της διαφοράς στην τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, όπως μετράται από τη στιγμή που ανοίγει το συμβόλαιο μέχρι τη στιγμή που κλείνει.

Για παράδειγμα, κάνετε ανάλυση και πιστεύετε ότι η τιμή της Tesla θα αυξηθεί από το τρέχον επίπεδο των 900. Έτσι, κάνετε long trade (ανοίγετε θέση αγοράς) πέντε CFDs μετοχών Tesla. Η πρόβλεψή σας είναι σωστή και κλείνετε τη θέση σας όταν η αγορά φτάσει σε τιμή πώλησης 975. Η διαφορά είναι $75.

Τα συνολικά σας κέρδη, εξαιρουμένων άλλων εξόδων, υπολογίζονται ως εξής: (975 - 900) x 5 CFDs = $375. Εάν, ωστόσο, η αγορά κινηθεί εναντίον σας και κλείσετε σε επίπεδο 885, η ζημία σας θα ήταν $75.

Όπως θα σας προειδοποιήσει κάθε πλατφόρμα στην οποία μπορείτε να κάνετε trade CFDs, το 80% περίπου των ανθρώπων που διαπραγματεύονται τέτοια προϊόντα, μακροπρόθεσμα θα χάσουν χρήματα. Το γιατί συμβαίνει αυτό είναι περίπλοκο και θα το αναλύσουμε παρακάτω. 

Τι Είναι η Μόχλευση (Leverage) και Γιατί Είναι Σημαντική για το Trading

Η μόχλευση είναι μια τεχνική που επιτρέπει στους traders να ελέγχουν μεγαλύτερες θέσεις στην αγορά με σχετικά μικρό κεφάλαιο. Στην ουσία, είναι η χρήση δανεισμένων κεφαλαίων (συνήθως από τον χρηματιστή και φυσικά με τόκο) για την αύξηση της δυνητικής απόδοσης μιας επένδυσης.

Πώς Λειτουργεί η Μόχλευση

Η μόχλευση είναι ένα ισχυρό εργαλείο στο online trading που επιτρέπει στους επενδυτές να ελέγχουν μεγαλύτερες θέσεις με σχετικά μικρό κεφάλαιο. Η βασική αρχή της μόχλευσης εκφράζεται συνήθως ως αναλογία, όπως 1:10, 1:50, ή 1:100. Για παράδειγμα, μια μόχλευση 1:100 σημαίνει ότι για κάθε 1 ευρώ που επενδύετε, μπορείτε να ελέγχετε 100 ευρώ στην αγορά. Αυτό επιτρέπει στους traders να αυξήσουν σημαντικά την αγοραστική τους δύναμη και να επωφεληθούν από μικρές κινήσεις της αγοράς.

Το ποσό που πρέπει να καταθέσετε για να ανοίξετε και να διατηρήσετε μια θέση με μόχλευση ονομάζεται περιθώριο (margin). Το απαιτούμενο περιθώριο είναι συνήθως ένα μικρό ποσοστό της συνολικής αξίας της θέσης, συχνά μόλις 1% ή ακόμα και λιγότερο. Αυτό σημαίνει ότι με ένα σχετικά μικρό ποσό κεφαλαίου, μπορείτε να ελέγξετε μια πολύ μεγαλύτερη θέση στην αγορά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ενώ αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερα κέρδη, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες.

Η αυξημένη έκθεση που προσφέρει η μόχλευση επιτρέπει στους traders να αποκτήσουν πρόσβαση σε μεγαλύτερες θέσεις από αυτές που θα μπορούσαν να αγοράσουν απευθείας με το κεφάλαιό τους. Για παράδειγμα, ένας trader με 1.000 ευρώ κεφάλαιο και μόχλευση 1:100 μπορεί να ανοίξει θέσεις αξίας έως και 100.000 ευρώ. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό σε αγορές όπου οι κινήσεις των τιμών είναι συχνές και μικρές, όπως στην αγορά συναλλάγματος (το διαβόητο Forex).

Παράδειγμα: Συναλλαγή με μόχλευση στη μετοχή της Apple (AAPL)

Ας υποθέσουμε ότι είστε ένας trader με 5.000 ευρώ στο λογαριασμό σας και πιστεύετε ότι η τιμή μιας μετοχής θα αυξηθεί στο εγγύς μέλλον. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι 150 ευρώ.

Χωρίς μόχλευση, θα μπορούσατε να αγοράσετε περίπου 33 μετοχές (5.000 € / 150 € = 33,33, στρογγυλοποιημένο προς τα κάτω).

Ωστόσο, ο χρηματιστής σας προσφέρει μόχλευση 1:5 για μετοχές της εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε 1 ευρώ που επενδύετε, μπορείτε να ελέγξετε 5 ευρώ αξίας της μετοχής. Με αυτή τη μόχλευση, μπορείτε να ανοίξετε μια θέση αξίας έως και 25.000 ευρώ (5.000 € x 5).

Απόφαση συναλλαγής: Αποφασίζετε να αγοράσετε 100 μετοχές της Apple, που αντιστοιχούν σε συνολική αξία 15.000 ευρώ (100 x 150 €).

Απαιτούμενο περιθώριο: Με μόχλευση 1:5, το απαιτούμενο περιθώριο είναι 20% της συνολικής αξίας της θέσης. Άρα, χρειάζεστε 3.000 ευρώ ως περιθώριο (15.000 € / 5).

Σενάριο 1: Η τιμή αυξάνεται Ας πούμε ότι μετά από μία εβδομάδα, η τιμή της μετοχής της Apple αυξάνεται στα 165 ευρώ.

Κέρδος: (165 € - 150 €) x 100 μετοχές = 1.500 € Απόδοση επένδυσης: 1.500 € / 3.000 € = 50%

Σενάριο 2: Η τιμή μειώνεται Εάν η τιμή πέσει στα 140 ευρώ:

Ζημία: (150 € - 140 €) x 100 μετοχές = 1.000 € Απόδοση επένδυσης: -1.000 € / 3.000 € = -33,33%

Σημαντικές παρατηρήσεις:

1. Ενισχυμένα κέρδη και ζημίες: Παρατηρήστε πώς η μόχλευση ενίσχυσε τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις ζημίες.

2. Κίνδυνος κλήσης περιθωρίου: Εάν η τιμή πέσει σημαντικά, μπορεί να λάβετε μια κλήση περιθωρίου, απαιτώντας την κατάθεση επιπλέον κεφαλαίων για να διατηρήσετε τη θέση ανοιχτή.

3. Διαχείριση κινδύνου: Είναι κρίσιμο να έχετε ένα σχέδιο διαχείρισης κινδύνου, όπως η χρήση εντολών stop-loss, για να περιορίσετε τις πιθανές απώλειες.

Είναι κρίσιμο να κατανοήσουμε ότι η μόχλευση λειτουργεί ως ένα δίκοπο μαχαίρι. Ενώ μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη, μπορεί επίσης να μεγεθύνει τις απώλειες. Οι έμπειροι traders συχνά χρησιμοποιούν τη μόχλευση σε συνδυασμό με προσεκτική διαχείριση κινδύνου, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης stop-loss εντολών και της κατάλληλης κατανομής κεφαλαίου. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι διαφορετικά χρηματοοικονομικά μέσα και αγορές μπορεί να έχουν διαφορετικά επίπεδα διαθέσιμης μόχλευσης, και οι ρυθμιστικές αρχές συχνά θέτουν όρια στη μέγιστη μόχλευση που μπορεί να προσφερθεί για την προστασία των επενδυτών.

Η κατανόηση του τρόπου λειτουργίας της μόχλευσης και των κινδύνων που συνεπάγεται είναι ζωτικής σημασίας για κάθε trader που σκοπεύει να τη χρησιμοποιήσει. Απαιτείται προσεκτικός σχεδιασμός, συνεχής παρακολούθηση των θέσεων και μια σαφής στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για να αξιοποιηθούν αποτελεσματικά τα οφέλη της μόχλευσης ενώ ελαχιστοποιούνται οι πιθανοί κίνδυνοι.

Πλεονεκτήματα και Μειονεκτήματα της Μόχλευσης

Ορισμένοι επενδυτές και traders χρησιμοποιούν τη μόχλευση για να ενισχύσουν τα βραχυπρόθεσμα κέρδη τους. Οι συναλλαγές μπορούν να γίνουν εκθετικά πιο επικερδείς όταν η αρχική σας επένδυση πολλαπλασιάζεται με πρόσθετο αρχικό κεφάλαιο. Η χρήση μόχλευσης σας επιτρέπει επίσης να αποκτήσετε πρόσβαση σε πιο ακριβές επενδυτικές επιλογές, στις οποίες διαφορετικά δεν θα είχατε πρόσβαση με ένα μικρό ποσό αρχικού κεφαλαίου.

Φυσικά, όπως είδαμε, υπάρχει και η αρνητική πλευρά. Οι αποδόσεις των επενδύσεων μπορούν να ενισχυθούν με τη χρήση μόχλευσης, το ίδιο μπορεί να συμβεί και με τις ζημίες. Η χρήση μόχλευσης μπορεί να οδηγήσει σε πολύ υψηλότερο κίνδυνο απωλειών, μερικές φορές οδηγώντας σε ζημίες μεγαλύτερες από την αρχική σας επένδυση κεφαλαίου.

Επιπλέον, οι χρηματιστές και οι traders συμβολαίων συχνά χρεώνουν αμοιβές, πριμ και επιτόκια περιθωρίου και απαιτούν να διατηρείτε έναν λογαριασμό περιθωρίου με συγκεκριμένο υπόλοιπο. Αυτό σημαίνει ότι αν χάσετε στη συναλλαγή σας, θα εξακολουθείτε να είστε υπεύθυνοι για επιπλέον χρεώσεις.

Η μόχλευση έχει επίσης το πιθανό μειονέκτημα να είναι πολύπλοκη. Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν την οικονομική τους θέση και τους κινδύνους που κληρονομούν όταν εισέρχονται σε μια θέση με μόχλευση. Αυτό μπορεί να απαιτεί πρόσθετη προσοχή στο χαρτοφυλάκιό τους και συνεισφορά πρόσθετου κεφαλαίου σε περίπτωση που ο λογαριασμός συναλλαγών τους δεν έχει επαρκή χρηματοδότηση σύμφωνα με τις απαιτήσεις του χρηματιστή τους.

Θετικά

• Μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις, δημιουργώντας δυνατότητες για μεγάλα κέρδη

• Μειώνει τα εμπόδια εισόδου επιτρέποντας στους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε πιο ακριβές ευκαιρίες συναλλαγών

Αρνητικά

• Μπορεί να ενισχύσει τις απώλειες δημιουργώντας δυνατότητες για ζημίες και αυξημένο χρέος

• Πιο ακριβή από άλλους τύπους συναλλαγών

• Οδηγεί σε αμοιβές, επιτόκια περιθωρίου και πριμ συμβολαίων ανεξάρτητα από την επιτυχία της συναλλαγής

• Πιο πολύπλοκη καθώς οι συναλλαγές μπορεί να απαιτούν πρόσθετο κεφάλαιο και χρόνο με βάση τις ανάγκες του χαρτοφυλακίου

Τύποι Ανάλυσης

Στον κόσμο του online trading, η λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων είναι ζωτικής σημασίας για την επιτυχία. Οι traders και οι επενδυτές χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους ανάλυσης για να αξιολογήσουν τις αγορές, να προβλέψουν μελλοντικές κινήσεις τιμών και να εντοπίσουν ευκαιρίες συναλλαγών. Δύο από τις πιο διαδεδομένες και αποτελεσματικές προσεγγίσεις είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση και η Τεχνική Ανάλυση.

Αυτές οι δύο μέθοδοι προσφέρουν διαφορετικές οπτικές γωνίες και εργαλεία για την κατανόηση των αγορών, και συχνά χρησιμοποιούνται συμπληρωματικά για μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα. Ενώ η Θεμελιώδης Ανάλυση εστιάζει στους οικονομικούς, κοινωνικούς και πολιτικούς παράγοντες που επηρεάζουν την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου, η Τεχνική Ανάλυση επικεντρώνεται στα ιστορικά δεδομένα τιμών και όγκου για να προβλέψει μελλοντικές κινήσεις.

Η κατανόηση και η αποτελεσματική χρήση και των δύο τύπων ανάλυσης μπορεί να παρέχει στους traders ένα σημαντικό πλεονέκτημα στις αγορές. Ας εξετάσουμε πιο λεπτομερώς καθέναν από αυτούς τους τύπους ανάλυσης, τα πλεονεκτήματα και τους περιορισμούς τους, καθώς και πώς μπορούν να εφαρμοστούν στην πράξη για τη βελτιστοποίηση των στρατηγικών συναλλαγών.

Θεμελιώδης Ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης της πραγματικής αξίας (intrinsic value) μιας μετοχής ή άλλου χρηματοοικονομικού μέσου. Περιλαμβάνει την εξέταση των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας και ευρύτερων οικονομικών δεικτών για να αποκαλύψει την πραγματική αξία ενός τίτλου. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τη θεμελιώδη ανάλυση για να αποφασίσουν εάν θα επενδύσουν σε μια εταιρεία με βάση την τρέχουσα και την προβλεπόμενη αξία της.

Βασικά στοιχεία της θεμελιώδους ανάλυσης:

1. Οικονομικές καταστάσεις: Η ανάλυση ξεκινά συνήθως με την εξέταση της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών της εταιρείας.

2. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Χρησιμοποιούνται δείκτες όπως ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E), τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) και ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια (D/E).

3. Μακροοικονομικοί παράγοντες: Εξετάζονται το ΑΕΠ, ο πληθωρισμός, τα ποσοστά ανεργίας και οι τάσεις του κλάδου.

4. Ανταγωνιστική θέση: Αξιολογείται η θέση της εταιρείας στον κλάδο της και τα ανταγωνιστικά της πλεονεκτήματα.

5. Διοικητική ομάδα: Εκτιμάται η αποτελεσματικότητα και η εμπειρία της ηγεσίας της εταιρείας.

Η σημασία της θεμελιώδους ανάλυσης:

• Μακροπρόθεσμη προοπτική: Επιτρέπει στους επενδυτές να εστιάσουν στους υποκείμενους παράγοντες που καθοδηγούν τη μακροπρόθεσμη απόδοση μιας εταιρείας.

• Εντοπισμός υποτιμημένων μετοχών: Βοηθά στην αναγνώριση εταιρειών των οποίων η αγοραία αξία είναι χαμηλότερη από την πραγματική τους αξία.

• Αποφυγή υπερτιμημένων επενδύσεων: Βοηθά στον εντοπισμό και στην αποφυγή μετοχών που ενδέχεται να υποαποδώσουν.

Πηγές για θεμελιώδη ανάλυση:

1. Εταιρικές καταθέσεις στις ρυθμιστικές αρχές (π.χ. ετήσιες και τριμηνιαίες εκθέσεις)

2. Ιστοσελίδες εταιρειών

3. Χρηματοοικονομικές πλατφόρμες (π.χ. Yahoo! Finance, Google Finance)

4. Ερευνητικές εκθέσεις χρηματιστών

5. Εξειδικευμένοι πάροχοι χρηματοοικονομικών δεδομένων

6. Κλαδικά περιοδικά και δημοσιεύσεις

Η θεμελιώδης ανάλυση απαιτεί μια ολοκληρωμένη κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων και μια στρατηγική άποψη για το πώς οι εξωτερικοί παράγοντες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα μελλοντικά κέρδη και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Είναι ένα ισχυρό εργαλείο για τους επενδυτές που αναζητούν να κατανοήσουν την πραγματική αξία μιας εταιρείας πέρα από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της τιμής της μετοχής.

Τεχνική Ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης των στατιστικών τάσεων στη συναλλακτική δραστηριότητα, που συνήθως περιλαμβάνει τις κινήσεις των τιμών και τον όγκο συναλλαγών. Χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό ευκαιριών συναλλαγών και επενδύσεων, εστιάζοντας στην τιμή και τον όγκο για να εξάγει συμπεράσματα σχετικά με μελλοντικές κινήσεις τιμών.

Βασικές αρχές της τεχνικής ανάλυσης:

1. Η αγορά γνωρίζει τα πάντα: Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι όλοι οι παράγοντες, από τα θεμελιώδη μεγέθη μιας εταιρείας μέχρι την ψυχολογία της αγοράς, αντικατοπτρίζονται ήδη στην τιμή μιας μετοχής.

2. Οι τιμές κινούνται σε τάσεις: Υποστηρίζεται ότι οι τιμές, ακόμη και σε τυχαίες κινήσεις της αγοράς, θα εμφανίζουν τάσεις ανεξάρτητα από το χρονικό πλαίσιο που παρατηρείται.

3. Η ιστορία τείνει να επαναλαμβάνεται: Η επαναληπτική φύση των κινήσεων των τιμών αποδίδεται συχνά στην ψυχολογία της αγοράς, η οποία τείνει να είναι πολύ προβλέψιμη και βασίζεται σε συναισθήματα όπως ο φόβος και ο ενθουσιασμός.

Βασικά εργαλεία τεχνικής ανάλυσης:

1. Γραφήματα τιμών

2. Μοτίβα γραφημάτων

3. Δείκτες όγκου και ορμής

4. Ταλαντωτές

5. Κινητοί μέσοι όροι

6. Επίπεδα στήριξης και αντίστασης

Σύγκριση με τη θεμελιώδη ανάλυση: Ενώ η θεμελιώδης ανάλυση επικεντρώνεται στην αξιολόγηση της εσωτερικής αξίας μιας μετοχής βάσει οικονομικών στοιχείων, η τεχνική ανάλυση εστιάζει αποκλειστικά στα ιστορικά δεδομένα τιμών και όγκου για να προβλέψει μελλοντικές κινήσεις.

Περιορισμοί της τεχνικής ανάλυσης:

1. Αυτοεκπληρούμενη προφητεία: Μερικοί υποστηρίζουν ότι η τεχνική ανάλυση λειτουργεί μόνο επειδή πολλοί traders την ακολουθούν, δημιουργώντας έτσι τις κινήσεις που προβλέπει.

2. Υποκειμενική ερμηνεία: Διαφορετικοί αναλυτές μπορεί να ερμηνεύσουν τα ίδια γραφήματα με διαφορετικούς τρόπους.

3. Αδυναμία πρόβλεψης απρόβλεπτων γεγονότων: Η τεχνική ανάλυση δεν μπορεί να προβλέψει εξωτερικά γεγονότα που μπορεί να επηρεάσουν σημαντικά τις τιμές.

Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιείται ευρέως στις αγορές εμπορευμάτων και συναλλάγματος, όπου οι traders επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις τιμών. Πολλοί επαγγελματίες αναλυτές συνδυάζουν την τεχνική ανάλυση με άλλες μορφές έρευνας για να βελτιώσουν τις συνολικές εκτιμήσεις τους.

Παρά τους περιορισμούς της, η τεχνική ανάλυση παραμένει ένα δημοφιλές εργαλείο μεταξύ των traders και των επενδυτών, ιδιαίτερα για όσους επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμες στρατηγικές συναλλαγών.

Η Επιλογή της Κατάλληλης Μεθόδου Ανάλυσης

Τόσο η θεμελιώδης όσο και η τεχνική ανάλυση έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Η επιλογή της καταλληλότερης μεθόδου εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως ο επενδυτικός ορίζοντας, ο τύπος του χρηματοοικονομικού μέσου και οι προσωπικοί στόχοι του επενδυτή.

Πότε να χρησιμοποιήσετε Θεμελιώδη Ανάλυση:

1. Μακροπρόθεσμες επενδύσεις: Η θεμελιώδης ανάλυση είναι ιδανική για επενδυτές που στοχεύουν σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Εάν σκοπεύετε να κρατήσετε μια μετοχή για αρκετά χρόνια, η κατανόηση των θεμελιωδών μεγεθών της εταιρείας είναι κρίσιμη.

2. Αξιολόγηση νέων εταιρειών: Για εταιρείες που μόλις εισήχθησαν στο χρηματιστήριο ή δεν έχουν μακρό ιστορικό τιμών, η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες.

3. Επενδύσεις σε συγκεκριμένους κλάδους: Εάν επικεντρώνεστε σε έναν συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας, η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να βοηθήσει στην κατανόηση των τάσεων του κλάδου και στην αναγνώριση των ηγετών της αγοράς.

Πότε να χρησιμοποιήσετε Τεχνική Ανάλυση:

1. Βραχυπρόθεσμες συναλλαγές: Για day traders ή swing traders που επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμα κέρδη, η τεχνική ανάλυση είναι συχνά πιο χρήσιμη.

2. Αγορές με υψηλή μεταβλητότητα: Σε αγορές όπως το forex ή τα κρυπτονομίσματα, όπου οι τιμές μπορεί να αλλάξουν ραγδαία, η τεχνική ανάλυση μπορεί να προσφέρει γρήγορες ενδείξεις για τις κινήσεις της αγοράς.

3. Χρονική στιγμή εισόδου και εξόδου: Η τεχνική ανάλυση είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για τον προσδιορισμό του κατάλληλου χρόνου για την είσοδο ή την έξοδο από μια θέση.

Συνδυασμός των δύο μεθόδων:

Πολλοί επιτυχημένοι επενδυτές και traders χρησιμοποιούν ένα συνδυασμό θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης. Για παράδειγμα:

• Μακροπρόθεσμες επενδύσεις με βραχυπρόθεσμη βελτιστοποίηση: Χρησιμοποιήστε θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξετε υγιείς εταιρείες και τεχνική ανάλυση για να βρείτε τον καλύτερο χρόνο αγοράς.

• Επιβεβαίωση σημάτων: Χρησιμοποιήστε τη μία μέθοδο για να επιβεβαιώσετε τα ευρήματα της άλλης. Για παράδειγμα, εάν η θεμελιώδης ανάλυση δείχνει ότι μια εταιρεία είναι υποτιμημένη, η τεχνική ανάλυση μπορεί να βοηθήσει στον εντοπισμό σημείων αντιστροφής στο γράφημα τιμών.

• Ολοκληρωμένη εικόνα της αγοράς: Η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να παρέχει το ευρύτερο πλαίσιο της αγοράς, ενώ η τεχνική ανάλυση μπορεί να προσφέρει λεπτομερείς πληροφορίες για βραχυπρόθεσμες τάσεις.

Εν τέλει, η επιλογή μεταξύ θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης - ή ο συνδυασμός τους - εξαρτάται από τον προσωπικό επενδυτικό στυλ, τους στόχους και το χρονικό πλαίσιο του κάθε επενδυτή. Η εξοικείωση και με τις δύο μεθόδους μπορεί να προσφέρει μια πιο ολοκληρωμένη προσέγγιση στις επενδυτικές αποφάσεις.

Τύποι Στρατηγικών Trading

Οι ενεργητικοί traders χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές για να επιτύχουν τους στόχους τους. Οι τέσσερις κύριες προσεγγίσεις στην ενεργητική διαπραγμάτευση είναι:

Scalping

• Περιγραφή: Επικεντρώνεται στην αποκόμιση πολύ μικρών κερδών από πολλές συναλλαγές.

• Χρονικό πλαίσιο: Δευτερόλεπτα έως λίγα λεπτά.

• Πλεονεκτήματα: Γρήγορα κέρδη, πολλές ευκαιρίες συναλλαγών, μειωμένη έκθεση σε ξαφνικές αντιδράσεις της αγοράς.

• Μειονεκτήματα: Υψηλά κόστη συναλλαγών, ψυχολογική πίεση, περιορισμένο δυναμικό κέρδους ανά συναλλαγή.

Το scalping είναι μια εξειδικευμένη τεχνική trading που επικεντρώνεται στην αποκόμιση κέρδους από πολύ μικρές μεταβολές τιμών. Οι scalpers στοχεύουν στη συσσώρευση πολλών μικρών κερδών μέσω ενός μεγάλου όγκου συναλλαγών, συχνά πραγματοποιώντας εκατοντάδες trades την ημέρα.

Το scalping απαιτεί από έναν trader να έχει μια αυστηρή στρατηγική εξόδου, καθώς μια μεγάλη απώλεια μπορεί να εξαλείψει τα πολλά μικρά κέρδη που ο έμπορος προσπαθεί να αποκομίσει. Αυτή η στρατηγική πρέπει να διαθέτει τα κατάλληλα εργαλεία για να επιτύχει, όπως ζωντανή ροή δεδομένων, έναν μεσίτη με μηδαμινό latency και την πειθαρχεία για να πραγματοποιεί πολλές συναλλαγές και να σταματάει όποτε χρειάζεται. 

Οι χρόνοι κατοχής ενός προϊόντος μπορούν να ποικίλουν από δευτερόλεπτα έως λεπτά και σε ορισμένες περιπτώσεις έως και μερικές ώρες. Η θέση κλείνει πριν από το τέλος της συνολικής συνεδρίας της αγοράς.

Οι scalpers χρειάζονται πειθαρχία και πρέπει να ακολουθούν πολύ προσεκτικά το πρόγραμμα συναλλαγών τους. Κάθε απόφαση που πρέπει να ληφθεί, πρέπει να ληφθεί με βεβαιότητα. Οι scalpers πρέπει επίσης να είναι πολύ ευέλικτοι, καθώς οι συνθήκες της αγοράς είναι πολύ ρευστές και αν μια συναλλαγή δεν εξελίσσεται όπως αναμενόταν, θα πρέπει να διορθώσουν την κατάσταση το συντομότερο δυνατόν χωρίς να υποστούν μεγάλη απώλεια.

Χαρακτηριστικά του Scalping

Το scalping βασίζεται καθαρά στην τεχνική ανάλυση και στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Λόγω της εκτεταμένης χρήσης μόχλευσης, το scalping θεωρείται ως στυλ διαπραγμάτευσης υψηλού κινδύνου και δεν ενδείκνυται για αρχάριους – ή ακόμα και σχετικά έμπειρους επενδυτές. Το scalping δημιουργεί υψηλές προμήθειες λόγω του μεγάλου αριθμού συναλλαγών και του leverage, ενώ τα ποσοστά αποτυχίας των traders είναι συντριπτικά.

Day Trading 

• Περιγραφή: Αγορά και πώληση τίτλων εντός της ίδιας ημέρας συναλλαγών.

• Χρονικό πλαίσιο: Λεπτά έως ώρες, αλλά όχι πέραν του κλεισίματος της αγοράς.

• Πλεονεκτήματα: Υψηλό δυναμικό κέρδους ανά συναλλαγή, ευελιξία εργασίας.

• Μειονεκτήματα: Υψηλός κίνδυνος, σημαντικά κόστη συναλλαγών, ψυχολογική πίεση.

Το day trading είναι αρκετά παρόμοιο με το scalping, με την έννοια οτι είναι μια γρήγορη μορφή επένδυσης όπου τα άτομα αγοράζουν και πωλούν αξιόγραφα μέσα στην ίδια ημέρα. Ο στόχος είναι να αποκομίσουν κέρδη από βραχυπρόθεσμες μεταβολές τιμών σε μετοχές, options, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, νομίσματα και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι day traders  ωστόσο δεν λειτουργούν τόσο ακαριαία όσο οι scalpers. Συνήθως συνδυάζουν στρατηγικές και μορφές αναλύσεων, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

• Τεχνική ανάλυση: Επικεντρώνεται σε προηγούμενες τιμές και πρότυπα συναλλαγών για να προβλέψει επερχόμενες τάσεις.

• Συναλλαγές ορμής (Momentum trading): Εκμεταλλεύεται βραχυπρόθεσμες τάσεις και αναστροφές για να επιτύχει γρήγορα κέρδη.

Σε αντίθεση με τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, οι day traders ενδιαφέρονται λιγότερο για τη θεμελιώδη αξία των χρεογράφων και επικεντρώνονται περισσότερο στην επίτευξη άμεσων κερδών από τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Πώς λειτουργεί το day trading

Το day trading, όπως κάθε μορφή trading, είναι μια προσέγγιση υψηλού ρίσκου που, περιλαμβάνει την γρήγορη αγορά και πώληση αξιόγραφων εντός μίας μόνο ημέρας συναλλαγών. Αυτή η φρενήρης μορφή συναλλαγών λειτουργεί εκμεταλλευόμενη μικρές μεταβολές τιμών σε μετοχές υψηλής ρευστότητας ή άλλα χρηματοοικονομικά μέσα. Οι traders ανοίγουν και κλείνουν θέσεις μέσα σε merik;ew ώρες, με στόχο να επωφεληθούν από βραχυπρόθεσμες ανεπάρκειες της αγοράς και διακυμάνσεις τιμών. Αυτό διαφέρει σημαντικά από τις παραδοσιακές στρατηγικές επένδυσης, καθώς οι day traders σπάνια διατηρούν θέσεις κατά τη διάρκεια της νύχτας, κλείνοντας όλες τις συναλλαγές πριν το κλείσιμο της αγοράς.

Οι επιτυχημένοι traders συχνά τηρούν αυστηρούς κανόνες σχετικά με το μέγεθος των θέσεων και χρησιμοποιούν εντολές stop-loss για να περιορίσουν πιθανές απώλειες. Συνήθως θέτουν ένα μέγιστο ποσό που είναι διατεθειμένοι να χάσουν ανά συναλλαγή—συχνά όχι περισσότερο από 1% έως 2% του κεφαλαίου συναλλαγών τους—για να διασφαλίσουν ότι μια σειρά ζημιών δεν θα εξαντλήσει ολόκληρο τον λογαριασμό τους.

Swing Trading

• Περιγραφή: Εκμετάλλευση βραχυπρόθεσμων τάσεων τιμών.

• Χρονικό πλαίσιο: Λίγες ημέρες έως μερικούς μήνες.

• Πλεονεκτήματα: Χαμηλότερα κόστη συναλλαγών σε σχέση με το scalping και το day trading, περισσότερος χρόνος για ανάλυση, μεγαλύτερη ευελιξία.

• Μειονεκτήματα: Έκθεση σε overnight χρεώσεις, απαιτεί σημαντικό χρόνο για ανάλυση, πιθανή απώλεια μακροπρόθεσμων τάσεων.

Το swing trading είναι μια δημοφιλής στρατηγική trading που στοχεύει στην αξιοποίηση των κινήσεων των τιμών στις αγορές. Οι swing traders επιδιώκουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο πριν η αξία του κάνει την επόμενη σημαντική κίνηση, κλείνοντας τη θέση τους με κέρδος.

Ένας swing trader προσπαθεί να καρπωθεί ένα ποσοστό μιας μεγαλύτερης κίνησης της αγοράς. Συναλλάσσονται με την υπόθεση ότι οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων δεν αυξάνονται γραμμικά, αλλά περνούν από πολλά “πάνω-κάτω” κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίασης.

Πώς Διαφέρει το Swing Trading από το Day Trading;

Η βασική διαφορά είναι ότι οι day traders ανοίγουν και κλείνουν τις θέσεις τους εντός της ίδιας συνεδρίασης, ενώ οι swing traders διατηρούν θέσεις για μέρες ή εβδομάδες. Επιπλέον, οι day traders μπορεί να έχουν πιο υψηλό περιθώριο για leverage (margin) 4:1, ενώ οι swing traders συνήθως έχουν χαμηλότερο περιθώριο, όπως 2:1.

Χρήση Τεχνικών Δεικτών στο Swing Trading

Οι swing traders βασίζονται σε τεχνική ανάλυση για να χτίσουν τις θέσεις τους. Ας δούμε τρεις από τους πιο συχνά χρησιμοποιούμενους δείκτες:

1. Relative Strength Index (RSI) Ο RSI μετρά τη δύναμη της ορμής μιας τάσης και μπορεί να δείξει αν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι "overbought" ή "oversold". Η κλίμακα είναι από 0 έως 100, με τιμές πάνω από 70 να θεωρούνται overbought και κάτω από 30 oversold.

2. Moving Averages (MA) Ο δείκτης MA αξιολογεί τα δεδομένα τιμών κλεισίματος για ένα περιουσιακό στοιχείο σε ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο. Οι traders αναζητούν "crossovers" μεταξύ δύο MA, που μπορεί να σηματοδοτήσουν την έναρξη μιας ανοδικής ή πτωτικής τάσης.

3. Stochastic Oscillator Αυτός ο ταλαντωτής συγκρίνει την τελευταία τιμή κλεισίματος με το εύρος συναλλαγών των τελευταίων 14 ημερών. Έχει δύο γραμμές και κλίμακα από 0 έως 100. Τιμές πάνω από 80 υποδεικνύουν overbought συνθήκες, ενώ κάτω από 20 υποδεικνύουν oversold συνθήκες.

Η επιτυχία στο swing trading απαιτεί βαθιά κατανόηση αυτών των δεικτών και ικανότητα ερμηνείας των σημάτων που παρέχουν για τη λήψη αποφάσεων συναλλαγών.

Position Trading 

• Περιγραφή: Διακράτηση θέσεων για μεγάλα χρονικά διαστήματα με στόχο την εκμετάλλευση μεγάλων τάσεων της αγοράς.

• Χρονικό πλαίσιο: Μήνες έως χρόνια.

• Πλεονεκτήματα: Δυνατότητα για μεγαλύτερα κέρδη, χαμηλότερα κόστη συναλλαγών, περισσότερος χρόνος για ανάλυση.

• Μειονεκτήματα: Έκθεση σε μακροπρόθεσμους κινδύνους αγοράς, περιορισμένη ρευστότητα, απώλεια βραχυπρόθεσμων ευκαιριών.

Ένας position trader είναι ένας τύπος trader που διατηρεί μια θέση σε ένα περιουσιακό στοιχείο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η περίοδος διακράτησης μπορεί να ποικίλει από αρκετές εβδομάδες έως χρόνια. Εκτός από τη στρατηγική "buy and hold", είναι η πιο μακροπρόθεσμη περίοδος διακράτησης μεταξύ όλων των στυλ συναλλαγών.

Το position trading είναι σχεδόν το αντίθετο του day trading. Ένας position trader γενικά ενδιαφέρεται λιγότερο για τους βραχυπρόθεσμους παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές ενός περιουσιακού στοιχείου και τις διορθώσεις της αγοράς που μπορούν προσωρινά να αντιστρέψουν την τάση της τιμής.

Οι position traders δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στη μακροπρόθεσμη απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου. Από αυτή την οπτική, οι traders είναι πιο κοντά στους μακροπρόθεσμους επενδυτές παρά σε άλλους traders.

Ο στόχος των position traders είναι να εντοπίσουν τάσεις στις τιμές των χρεογράφων, οι οποίες μπορούν να συνεχιστούν για σχετικά μεγάλες χρονικές περιόδους, και να αποκομίσουν κέρδη από αυτές τις τάσεις. Γενικά, το position trading μπορεί να προσφέρει επικερδείς αποδόσεις που δεν θα εξαλειφθούν από υψηλά κόστη συναλλαγών.

Προσεγγίσεις των Position Traders

Το position trading γενικά περιλαμβάνει τη χρήση τόσο fundamental όσο και technical analysis που είδαμε παραπάνω.

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους position traders που αναμένουν να διατηρήσουν τα περιουσιακά στοιχεία για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Στο position trading, η fundamental analysis συχνά σχετίζεται με την επιλογή μετοχών. Επιτρέπει στους traders να βρουν κερδοφόρες μετοχές που μπορεί να προσφέρουν υψηλές αποδόσεις.

Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό τάσεων στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων που θα επιτρέψουν σε έναν trader να αποκομίσει κέρδη. Επιπλέον, στοχεύει στον εντοπισμό τάσεων που θα διαρκέσουν αρκετά και παρέχει προειδοποιητικά σήματα για πιθανές αντιστροφές τάσεων.

Η τεχνική ανάλυση συνήθως παρέχει στους position traders δύο επιλογές:

1. Να κάνουν συναλλαγές με περιουσιακά στοιχεία που έχουν ισχυρή τάση αλλά δεν έχουν ακόμη ξεκινήσει να ακολουθούν την τάση.

2. Να κάνουν συναλλαγές με περιουσιακά στοιχεία που έχουν ήδη αρχίσει να ακολουθούν μια τάση.

Η πρώτη επιλογή μπορεί να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις, αλλά είναι πιο επικίνδυνη και απαιτεί περισσότερη έρευνα. Από την άλλη πλευρά, η δεύτερη επιλογή απαιτεί λιγότερη έρευνα, αλλά ο trader μπορεί να χάσει τη δυναμική για να αποκομίσει σημαντικά κέρδη.

Κάθε στρατηγική έχει τα δικά της χαρακτηριστικά και απαιτεί διαφορετικές δεξιότητες και προσεγγίσεις στη διαχείριση κινδύνου. Οι traders συχνά επιλέγουν τη στρατηγική που ταιριάζει καλύτερα στην προσωπικότητά τους, το χρονικό τους πλαίσιο και τους επενδυτικούς τους στόχους. Πολλοί έμπειροι traders συνδυάζουν στοιχεία από διάφορες στρατηγικές για να δημιουργήσουν την προσωπική τους προσέγγιση στις συναλλαγές.

Πώς να Ξεκινήσω το Trading;

Αν με ρωτάτε, μην ξεκινήσετε καν. Το day trading απαιτεί γνώσεις, χρόνο και κυρίως πανάκριβο εξοπλισμό (bloomberg terminal) που οι περισσότεροι από εμάς ΔΕΝ έχουμε. Δεν είναι τυχαίο ότι κάθε πλατφόρμα day trading έχει φαρδιά πλατιά μια προειδοποίηση στην αρχική σελίδα ότι οι περισσότεροι επενδυτές ΧΑΝΟΥΝ χρήματα με την αγωραπλωησία μοχλευμένων προϊόντων. 

Αν ωστόσο θέλετε οπωσδήποτε να δοκιμάσετε, ξεκινήστε με μικροποσά και κατανοήστε ότι δεν μπορείτε να κερδίζετε κάθε φορά. Είναι πολύ πιθανό να δείτε τα 1000€ σας να εξαφανίζονται σε δευτερόλεπτα.

Η καλύτερη συμβουλή για κάθε αρχάριο είναι: η σωστή διαχείριση χρημάτων είναι το κλειδί της επιτυχίας. Όχι η ικανότητα ανάγνωσης γραφημάτων, δεικτών ή οι στρατηγικές που χρησιμοποιείτε. Το πρώτο μέλημα είναι να χάσετε όσο το δυνατόν λιγότερα.

Για παράδειγμα: Αν περιορίσετε τις απώλειές σας στα 10€ και πάρετε τα κέρδη σας στα 20€, τότε μπορείτε να χάσετε διπλάσιες συναλλαγές από όσες κερδίζετε. Αλλά ΠΡΕΠΕΙ να κόψετε την απώλεια στα 10€! Μην σκεφτείτε, "θα κρατήσω λίγο ακόμα, μπορεί να ανακάμψει". ΔΕΝ ΘΑ ΑΝΑΚΑΜΨΕΙ! Αυτό είναι νοοτροπία παίκτη ρουλέτας και σημαίνει ότι δεν είστε έτοιμοι για το day trading.

Για τους αρχάριους traders, προτείνεται να ξεκινήσουν με μια στρατηγική διασταύρωσης EMA. Αυτό σημαίνει ότι έχετε 2 εκθετικούς κινητούς μέσους όρους σε ένα γράφημα και όταν διασταυρώνονται, αγοράζετε ή πουλάτε προς την κατεύθυνση της τάσης. Επισκεφθείτε το babypips.com και ξεκινήστε να δουλεύετε μέσω του 'school of pipsology' τους για να μάθετε περισσότερα.

Επιπλέον, χρησιμοποιήστε εντολές για να ρυθμίσετε τις συναλλαγές σας εκ των προτέρων, και μετά "ξεχάστε" τις. Έτσι, δεν θα πέσετε στην παγίδα να ξεχάσετε να εισάγετε ένα 'stop loss', που θα μπορούσε να εξαλείψει ολόκληρο το λογαριασμό/περιθώριό σας αν δεν είναι ενεργό.

Going Long vs Going Short: Τι Σημαίνουν Για το Trading

Όταν μιλάμε για μοχλευμένο trading σε αξιόγραφα όπως μετοχές και options, οι αναλυτές, οι market makers και οι επενδυτές συχνά αναφέρονται σε μια θέση long ή short. 

• Θέση Long: Αν ένας επενδυτής έχει θέση long, σημαίνει ότι ο επενδυτής έχει αγοράσει και κατέχει τις μετοχές ή άλλα προϊόντα. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που κατέχει 100 μετοχές της Tesla στο χαρτοφυλάκιό του λέγεται ότι είναι long 100 μετοχές.

• Θέση Short: Αν ο επενδυτής έχει θέση short, σημαίνει ότι ο επενδυτής έχει πουλήσει μετοχές (και επομένως τις οφείλει σε κάποιον άλλο επενδυτή που τις αγοράζει), αλλά δεν τις κατέχει ακόμη πραγματικά. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που έχει πουλήσει 100 μετοχές της Tesla χωρίς να τις κατέχει λέγεται ότι είναι short 100 μετοχές.

Η διάκριση μεταξύ του να πηγαίνεις long και short είναι σύντομη αλλά σημαντική:

• Να είσαι long σε μια μετοχή σημαίνει ότι την κατέχεις και θα κερδίσεις αν η μετοχή αυξηθεί.

• Να είσαι short σε μια μετοχή σημαίνει ότι έχεις αρνητική θέση σε αυτή και θα κερδίσεις αν η μετοχή πέσει.

Τι Είναι το Short Selling

Το να είσαι short σε μια μετοχή είναι λιγότερο απλό από το να την αγοράζεις χαμηλά και να κερδίζεις από την άνοδο της τιμής της. Όταν είστε short σε κάτι, έχετε αρνητική θέση σε αυτό. Εν συντομία, ένας short seller δανείζεται μετοχές από έναν broker και τις πουλάει στην αγορά. Αργότερα, ο επενδυτής περιμένει να επαναγοράσει τη μετοχή σε χαμηλότερη τιμή, αποκομίζοντας το κέρδος από τη διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και αγοράς.

Για να κάνετε short μια μετοχή, θα χρειαστείτε έναν λογαριασμό margin, που σας επιτρέπει να δανειστείτε χρήματα με βάση το κεφάλαιο που έχετε στον λογαριασμό. Και επειδή δανείζεστε, θα πρέπει να πληρώσετε τόκο στο δάνειο. Επιπλέον, θα πρέπει να πληρώσετε μια (συνήθως) μικρή ετήσια χρέωση μερικών ποσοστών στον μεσίτη, η οποία ονομάζεται "κόστος δανεισμού" (cost of borrow). Αυτή η χρέωση πληρώνει τον μεσίτη για την εύρεση και οργάνωση της δανειζόμενης μετοχής. Τέλος, αν είστε short, θα χρωστάτε τυχόν μερίσματα που πληρώνει η εταιρεία.

Παράδειγμα Short Selling

Ας δούμε ένα παράδειγμα short selling χρησιμοποιώντας πραγματικά δεδομένα για τη μετοχή της Tesla (TSLA). Υποθέτουμε ότι πιστεύετε πως η τιμή της μετοχής της Tesla, η οποία αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 280€, θα μειωθεί στο άμεσο μέλλον. Αποφασίζετε να κάνετε short selling στη μετοχή της Tesla.

Δείτε πώς θα λειτουργήσει αυτό:

1. Δανεισμός Μετοχών: Επικοινωνείτε με τον μεσίτη σας και δανείζεστε 100 μετοχές της Tesla στην τρέχουσα τιμή των 280€. Πουλάτε άμεσα αυτές τις 100 μετοχές στην αγορά και λαμβάνετε 28.000€ (100 μετοχές * 280€ ανά μετοχή).

2. Μείωση Τιμής Μετοχής: Λίγες εβδομάδες αργότερα, η πρόβλεψή σας επαληθεύεται και η τιμή της μετοχής της Tesla πέφτει στα 230€. Τώρα πρέπει να αγοράσετε πίσω τις 100 μετοχές για να τις επιστρέψετε στον μεσίτη.

3. Επαναγορά Μετοχών: Αγοράζετε 100 μετοχές της Tesla στα 230€ ανά μετοχή, το οποίο σας κοστίζει 23.000€ (100 μετοχές * 230€ ανά μετοχή).

4. Υπολογισμός Κέρδους:

   • Αρχικά λάβατε 28.000€ από την πώληση των δανεισμένων μετοχών.

   • Δαπανήσατε 23.000€ για να τις αγοράσετε πίσω.

   • Το κέρδος σας από αυτήν τη short-sell συναλλαγή είναι 5.000€ (28.000€ - 23.000€), εξαιρουμένων των προμηθειών και των εξόδων δανεισμού.

Πρόσθετοι Παράγοντες:

• Κόστος Δανεισμού: Ας υποθέσουμε ότι το ετήσιο κόστος δανεισμού για τη short-selling στη μετοχή της Tesla είναι 2%. Αν κρατήσατε τη θέση για έναν μήνα, το κόστος δανεισμού θα ήταν περίπου 47€ (2% των 28.000€ ετησίως διαιρεμένο δια 12 μήνες).

• Πληρωμή Μερίσματος: Αν η Tesla πλήρωνε μερίσματα κατά τη διάρκεια της περιόδου που κάνατε short, θα έπρεπε να πληρώσετε αυτό το μέρισμα στο άτομο που σας δάνεισε τις μετοχές. Επειδή η Tesla συνήθως δεν πληρώνει μερίσματα, αυτό δεν ισχύει σε αυτό το παράδειγμα, αλλά είναι κάτι που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν κάνετε short σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα.

Προειδοποίηση Κινδύνου:

Αν η τιμή της μετοχής είχε αυξηθεί αντί να μειωθεί, οι απώλειές σας θα μπορούσαν να ήταν σημαντικές. Για παράδειγμα, αν η τιμή της Tesla είχε αυξηθεί στα 330€ αντί να πέσει, θα έπρεπε να αγοράσετε πίσω τις μετοχές στα 33.000€, οδηγώντας σε απώλεια 5.000€ (28.000€ - 33.000€). Θεωρητικά, δεν υπάρχει όριο στις απώλειες σας, καθώς οι τιμές των μετοχών μπορούν να αυξηθούν επ' αόριστον.

Λόγω όλων αυτών των δυσκολιών και των χρεώσεων στο short selling, αυτή η στρατηγική συνήθως είναι καλύτερο να αφήνεται στους επαγγελματίες. 

Τύποι Εντολών

Οι διαφορετικοί τύποι εντολών στο κομμάτι του trading είναι πολύ σημαντικά και είναι απαραίτητη η κατανόησή τους προκειμένου να ξεκινήσει κανείς. Σε αυτό το άρθρο επικεντρωνόμαστε σε τρεις κύριους τύπους εντολών—market orders, limit orders, και stop-loss orders—και συζητάμε πώς διαφέρουν και πότε να εξετάσουμε την κάθε μία.

Βασικά, κάθε τύπος εντολής είναι ένα ξεχωριστό εργαλείο κατάλληλο για το δικό του σκοπό. Είτε αγοράζετε είτε πουλάτε, είναι σημαντικό να προσδιορίσετε τον κύριο στόχο σας—είτε είναι να εκτελεστεί η εντολή σας γρήγορα στην τρέχουσα τιμή της αγοράς είτε να ελέγξετε την τιμή της συναλλαγής σας. Στη συνέχεια μπορείτε να καθορίσετε ποιος τύπος εντολής είναι καταλληλότερος για την επίτευξη του στόχου σας.

• Τι είναι ένα market order και πώς το χρησιμοποιώ; Ένα market order είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης μιας μετοχής στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή της αγοράς. Συνήθως εξασφαλίζει την εκτέλεση αλλά δεν εγγυάται συγκεκριμένη τιμή. Όταν ο κύριος στόχος είναι η άμεση εκτέλεση της συναλλαγής, ένα market order είναι βέλτιστο.

• Τι είναι ένα limit order και πώς λειτουργεί; Ένα limit order είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης μιας μετοχής με περιορισμό στη μέγιστη τιμή που θα πληρωθεί (με ένα buy limit) ή την ελάχιστη τιμή που θα ληφθεί (με ένα sell limit). Εάν η εντολή εκτελεστεί, θα είναι μόνο στην καθορισμένη limit price ή καλύτερη. Ωστόσο, δεν υπάρχει εγγύηση εκτέλεσης.

• Τι είναι ένα stop-λοσσ order και πώς χρησιμοποιείται; Ένα stop order είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης μιας μετοχής στην τιμή της αγοράς μόλις η μετοχή έχει διαπραγματευτεί στην ή μέσω μιας συγκεκριμένης τιμής (η "stop price"). Εάν η μετοχή φτάσει στη stop price, η εντολή γίνεται ένα ενεργό market order και συνήθως εκτελείται στην επόμενη διαθέσιμη τιμή αγοράς.

Σε κάθε σύγχρονη πλατφόρμα trading, θα έχετε αρκετές επιλογές για το πόσο καιρό παραμένει ενεργή η limit order σας:

• Day only

• Good till canceled (GTC)

• Day + extended hours

• GTC + extended hours

• Extended-hours a.m. (Ext. AM)

• Extended-hours p.m. (Ext. PM)

Ενώ η τοποθέτηση εντολών σε extended hours είναι μερικές φορές εφικτή, οι traders θα πρέπει να εξετάσουν και μερικά από τα μειονεκτήματα. Πρώτον, μόνο limit orders γίνονται δεκτές σε extended orders, market και stop orders δεν γίνονται δεκτές. Δεύτερον, η δραστηριότητα συναλλαγών συχνά μειώνεται απότομα στο τέλος των κανονικών ωρών συναλλαγών και η έλλειψη ρευστότητας σε extended hours μπορεί να δημιουργήσει πρόσθετους κινδύνους.

Διαφορά Trading και Επένδυσης

Το investing (μακρόχρονη επένδυση) και το trading είναι δύο διαφορετικές μέθοδοι επιδίωξης κέρδους στις χρηματοοικονομικές αγορές. Τόσο οι επενδυτές όσο και οι traders επιδιώκουν κέρδη μέσω της συμμετοχής στην αγορά. Οι επενδυτές γενικά επιδιώκουν μεγαλύτερες αποδόσεις σε μια εκτεταμένη χρονική περίοδο μέσω αγοράς και διακράτησης. Οι traders, αντίθετα, εκμεταλλεύονται τόσο τις ανοδικές όσο και τις πτωτικές αγορές για να εισέλθουν και να εξέλθουν από θέσεις σε μικρότερο χρονικό διάστημα, λαμβάνοντας μικρότερα, πιο συχνά κέρδη.

• Το investing υιοθετεί μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση στις αγορές και συχνά εφαρμόζεται σε σκοπούς όπως οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης.

• Το trading περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμες στρατηγικές για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων σε καθημερινή, μηνιαία ή τριμηνιαία βάση.

• Οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να αντέξουν βραχυπρόθεσμες απώλειες, ενώ οι traders θα προσπαθήσουν να κάνουν συναλλαγές που μπορούν να τους βοηθήσουν να κερδίσουν γρήγορα από τις διακυμάνσεις των αγορών.

Επενδύσεις 

Ο στόχος του investing είναι να χτίσει σταδιακά πλούτο σε μια εκτεταμένη χρονική περίοδο. Αυτό γίνεται με την αγορά και διακράτηση ενός χαρτοφυλακίου μίας ή περισσότερων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές γενικά τείνουν να υιοθετούν έναν από τους δύο τύπους επενδυτικών προσεγγίσεων:

• Active Investing: Οι επενδυτές που ακολουθούν μια ενεργή επενδυτική προσέγγιση συνήθως παρακολουθούν τακτικά τις αγορές και κάνουν αλλαγές ανάλογα.

• Passive Investing: Οι παθητικοί επενδυτές ακολουθούν μια στρατηγική αγοράς και διακράτησης, που επικεντρώνεται κυρίως σε ETFs ευρείας στόχευσης, όπως το VWCE ή το VUAA. 

Trading 

Το trading περιλαμβάνει πιο συχνές συναλλαγές, όπως την αγορά και πώληση μετοχών, εμπορευμάτων, ζευγών νομισμάτων ή άλλων μέσων. Ο στόχος είναι να δημιουργηθούν αποδόσεις που ξεπερνούν το buy-and-hold investing.

Trading Στυλ Οι traders γενικά εμπίπτουν σε μία από τις τέσσερις κατηγορίες:

• Position Trader: Οι θέσεις διατηρούνται από μήνες έως χρόνια

• Swing Trader: Οι θέσεις διατηρούνται από μέρες έως εβδομάδες

• Day Trader: Οι θέσεις διατηρούνται μόνο κατά τη διάρκεια της ημέρας χωρίς overnight θέσεις

• Scalp Trader: Οι θέσεις διατηρούνται για δευτερόλεπτα έως λεπτά χωρίς overnight θέσεις

Ο στόχος για το investing και το trading είναι ο ίδιος: να βγάλουν χρήματα. Τόσο οι επενδυτές όσο και οι traders το κάνουν αυτό ανοίγοντας λογαριασμούς ώστε να μπορούν εύκολα να αγοράζουν και να πωλούν περιουσιακά στοιχεία.

Η χρονική διάρκεια που ένας επενδυτής και ένας trader διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία είναι η βασική διαφορά. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, οι επενδυτές κανονικά έχουν κατά νου έναν μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα. Οι traders, από την άλλη πλευρά, συνήθως κρατούν τα περιουσιακά τους στοιχεία για σύντομα χρονικά διαστήματα.

Το Συμπέρασμα 

Οι άνθρωποι συχνά συγχέουν το investing και το trading, χρησιμοποιώντας τους όρους εσφαλμένα ως συνωνουμους. Ωστόσο είναι εύκολο να καταλάβουμε γιατί συμβαίνει αυτή η παρεξήγηση, καθώς υπάρχουν κάποιες διακριτές ομοιότητες, όπως η ανάγκη να ανοίξουν λογαριασμούς, να καταθέσουν χρήματα και να αγοράσουν και να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία.

Αλλά τα δύο είναι πολύ διαφορετικά. Οι επενδυτές έχουν πολύ μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα από τους traders και είναι συνήθως πιο επιφυλακτικοί ως προς τον κίνδυνο. Οι traders συνήθως έχουν καλύτερη κατανόηση του πώς λειτουργούν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία και αγορές. Είτε είστε επενδυτής είτε trader, θα πρέπει να γνωρίζετε τόσο τις ανταμοιβές όσο και τους κινδύνους που εμπλέκονται.

Τι Μπορώ να Κάνω Trading

Η χρηματοοικονομική αγορά είναι ένας χώρος όπου τα χρηματοοικονομικά αξιόγραφα διαπραγματεύονται σε εθνικό και παγκόσμιο επίπεδο. Οι traders αγοράζουν και πωλούν αυτά τα αξιόγραφα για να κερδίσουν πιθανά κέρδη, ενώ προσπαθούν να περιορίσουν τους κινδύνους τους.

Πολλοί traders επικεντρώνονται σε μία συγκεκριμένη χρηματοοικονομική αγορά, όπως οι μετοχές ή το Forex, όμως είναι σημαντικό να έχετε μια γενική εικόνα όλων των διαθέσιμων αγορών για διαπραγμάτευση, καθώς όλες επηρεάζονται μεταξύ τους. Παρακάτω εξετάζονται οι πιο σημαντικές χρηματοοικονομικές αγορές και εξηγείται ο ρόλος τους σε παγκόσμιο επίπεδο.

Η χρηματοοικονομική αγορά, στην ουσία της, δεν διαφέρει πολύ από άλλες αγορές, όπου αγοράζονται και πωλούνται αγαθά. Ωστόσο, αντί για την ανταλλαγή λαχανικών, ρούχων ή υπολογιστών με τοπικό ή εθνικό νόμισμα, οι χρηματοοικονομικές αγορές επικεντρώνονται στην αγορά, πώληση και κατοχή χρηματοοικονομικών αξιόγραφων, προϊόντων και εργαλείων.

Η χρηματοοικονομική αγορά έχει αναπτυχθεί εκθετικά τις τελευταίες δεκαετίες και πλέον προσφέρει πολλούς τύπους χρηματοοικονομικών εργαλείων.

Διαφορετικοί Τύποι Χρηματοοικονομικών Αγορών

Ακολουθεί μια σύντομη λίστα των αγορών στις οποίες μπορείτε να κάνετε trading, κάθε μια με τις δικές της ιδιαιτερότητες.

Αγορά Συναλλάγματος (Forex)

Η αγορά συναλλάγματος (Forex) είναι η πιο ρευστή χρηματοοικονομική αγορά στον κόσμο. Το Forex προσφέρει στους traders βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες ευκαιρίες, καθώς είναι ανοιχτό 24 ώρες την ημέρα, 5 ημέρες την εβδομάδα, αφού η αγορά καλύπτει τις κυριότερες χρηματοοικονομικές ζώνες σε όλο τον κόσμο (Ασία, Ευρώπη, Αμερική). Το 2019, ο ημερήσιος τζίρος στην αγορά Forex ξεπέρασε τα 6 τρισεκατομμύρια δολάρια!

Στη συναλλαγή Forex, οι traders μπορούν να αγοράσουν ή να πωλήσουν ένα νόμισμα έναντι ενός άλλου, με την προσδοκία να κερδίσουν από τις αλλαγές στην τιμή του ζεύγους νομισμάτων. Για παράδειγμα, αν κάποιος αγοράσει ευρώ έναντι δολαρίων (EUR/USD) και το ευρώ ανέβει σε αξία, θα μπορεί να πουλήσει πίσω το ευρώ για περισσότερα δολάρια, αποκομίζοντας κέρδος. Το Forex χρησιμοποιείται επίσης για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου από εταιρείες που θέλουν να προστατευτούν από τις αλλαγές στις ισοτιμίες.

Η χρήση μόχλευσης (leverage) είναι συνηθισμένη στο Forex, επιτρέποντας στους traders να ελέγχουν μεγάλες θέσεις με μικρότερο κεφάλαιο, αυξάνοντας τα κέρδη αλλά και τους κινδύνους.

Χρηματιστηριακή Αγορά (Stock Market) 

Η χρηματιστηριακή αγορά είναι μία από τις πιο διαδεδομένες χρηματοοικονομικές αγορές για διαπραγμάτευση και επένδυση. Σε αυτή την αγορά, εταιρείες όπως η Apple, η Amazon και η Disney εισάγουν τις μετοχές τους, τις οποίες μπορούν οι επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν. Η διαδικασία αυτή επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν μερίδιο σε αυτές τις εταιρείες και να κερδίσουν από την αύξηση της αξίας των μετοχών τους ή από τα μερίσματα που μπορεί να καταβάλλουν.

Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί βασικό μέσο για εταιρείες που επιθυμούν να αντλήσουν κεφάλαια για να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους. Μεγάλοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί, αλλά και μεμονωμένοι επενδυτές, συμμετέχουν στις αγορές αυτές, καθιστώντας την χρηματιστηριακή αγορά μία από τις πιο ενεργές και ρευστές παγκοσμίως.

Οι επενδυτές συνήθως επιλέγουν μετοχές μεγάλων, διεθνών εταιρειών, αλλά και μικρότερων επιχειρήσεων που προσφέρουν δυνατότητες ανάπτυξης. Οι χρηματιστηριακές αγορές διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην οικονομική ανάπτυξη, καθώς βοηθούν εταιρείες να συγκεντρώσουν κεφάλαια, ενώ παράλληλα προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετέχουν στις επιτυχίες των εταιρειών​.

Αγορά Παραγώγων (Derivatives Market) 

Τα παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά αξιόγραφα των οποίων η αξία εξαρτάται από την αξία κάποιου υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα ή νομίσματα. Τα πιο κοινά παραδείγματα παραγώγων είναι τα options, τα futures και τα CFDs (Συμβάσεις Διαφοράς). Αυτά τα εργαλεία επιτρέπουν στους traders να αποκομίσουν κέρδη είτε από την άνοδο είτε από την πτώση της αγοράς, χωρίς να κατέχουν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

Τα futures είναι συμβόλαια που υποχρεώνουν τον αγοραστή να αγοράσει ή τον πωλητή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια προκαθορισμένη τιμή και ημερομηνία στο μέλλον. Τα options δίνουν το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, στον κάτοχο να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή πριν ή κατά τη λήξη του συμβολαίου. Τα CFDs επιτρέπουν στους traders να κερδίζουν από τις διακυμάνσεις των τιμών των υποκείμενων στοιχείων, χωρίς να χρειάζεται να τα κατέχουν.

Αυτά τα εργαλεία χρησιμοποιούνται συχνά για αντιστάθμιση κινδύνου (hedging) ή για κερδοσκοπία, επιτρέποντας στους επενδυτές να προστατεύσουν τις θέσεις τους ή να εκμεταλλευτούν τις μεταβολές των τιμών.

Αγορά Εμπορευμάτων (Commodity Market) 

Η αγορά εμπορευμάτων αποτελείται από σκληρά εμπορεύματα, όπως το πετρέλαιο, το φυσικό αέριο, ο χρυσός και το ασήμι, καθώς και μαλακά εμπορεύματα, όπως τα αγροτικά προϊόντα, όπως ο καφές, το κακάο, το βαμβάκι και η ζάχαρη. Οι traders μπορούν να επενδύσουν απευθείας σε αυτά τα εμπορεύματα αγοράζοντας το φυσικό προϊόν ή να διαπραγματεύονται εμπορεύματα μέσω παραγώγων, όπως τα futures και τα options.

Οι αγορές εμπορευμάτων είναι ιδιαίτερα δημοφιλείς, καθώς οι τιμές τους συχνά επηρεάζονται από οικονομικούς και γεωπολιτικούς παράγοντες, καθιστώντας τα αντικείμενα για κερδοσκοπία. Τα παράγωγα προϊόντα επιτρέπουν στους traders να κερδίζουν από τις διακυμάνσεις των τιμών, χωρίς να χρειάζεται να κατέχουν το ίδιο το εμπόρευμα, γεγονός που παρέχει ευελιξία και δυνατότητες τόσο για βραχυπρόθεσμες όσο και για μακροπρόθεσμες στρατηγικές.

Αγορά Κρυπτονομισμάτων (Cryptocurrency Market) 

Η αγορά κρυπτονομισμάτων, αν και σχετικά νέα, έχει κερδίσει τεράστια προσοχή τα τελευταία χρόνια, με πρωτοπόρους όπως το Bitcoin και το Ethereum. Τα κρυπτονομίσματα είναι ψηφιακά ή εικονικά νομίσματα που χρησιμοποιούν κρυπτογραφία για να εξασφαλίσουν τις συναλλαγές και να ελέγξουν τη δημιουργία νέων μονάδων. Λόγω της υψηλής μεταβλητότητας που τα χαρακτηρίζει, οι traders και οι επενδυτές βλέπουν τις απότομες διακυμάνσεις των τιμών ως ευκαιρίες για κέρδη.

Τα κρυπτονομίσματα είναι προσβάσιμα για διαπραγμάτευση μέσω ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων ή μέσω παραγώγων προϊόντων όπως τα CFDs. Η αγορά αυτή προσελκύει συχνά επενδυτές λόγω των μεγάλων περιθωρίων κέρδους, αλλά συνοδεύεται και από αυξημένους κινδύνους. Οι αλλαγές στην τεχνολογία, οι ρυθμίσεις από τις κυβερνήσεις και η αποδοχή από τους καταναλωτές επηρεάζουν έντονα τις τιμές των κρυπτονομισμάτων​.

Αγορές Ασφαλίσεων και Στεγαστικών Δανείων (Insurance & Mortgage Markets) 

Οι αγορές στεγαστικών δανείων εστιάζουν σε μακροπρόθεσμα δάνεια που δίνονται για την αγορά ακινήτων. Οι δανειολήπτες χρησιμοποιούν αυτά τα δάνεια για να αγοράσουν κατοικίες ή άλλα ακίνητα, ενώ οι τράπεζες και οι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί προσφέρουν χρηματοδότηση με αντάλλαγμα την υποθήκευση του ακινήτου. Οι αγορές αυτές είναι σημαντικές για την προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης, καθώς επιτρέπουν στους καταναλωτές να αποκτούν ακίνητα με σταδιακή αποπληρωμή.

Οι αγορές ασφαλίσεων, από την άλλη, αφορούν την προστασία έναντι κινδύνων μέσω της πληρωμής ασφαλίστρων. Οι ασφαλιστικές εταιρείες αναλαμβάνουν την οικονομική κάλυψη των κινδύνων για τους ασφαλιζόμενους, όπως κινδύνους υγείας, περιουσίας, αυτοκινήτου, ή άλλους. Αυτές οι εταιρείες επενδύουν μεγάλα κεφάλαια στις αγορές μετοχών, ομολόγων και παραγώγων, χρησιμοποιώντας τα ασφάλιστρα που εισπράττουν για να διασφαλίσουν την κερδοφορία και τη φερεγγυότητά τους​.

Αγορά Χρημάτων (Money Market) 

Η αγορά χρήματος επικεντρώνεται σε βραχυπρόθεσμες χορηγήσεις μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, κυρίως τραπεζών, για λόγους ρευστότητας. Στην αγορά αυτή, οι συναλλαγές περιλαμβάνουν συνήθως βραχυπρόθεσμους τίτλους όπως τα έντοκα γραμμάτια, τα πιστοποιητικά καταθέσεων και τις συμφωνίες επαναγοράς (repos). Οι τίτλοι αυτοί χαρακτηρίζονται από χαμηλό ρίσκο και παρέχουν στους επενδυτές μικρές αποδόσεις με σταθερότητα.

Η αγορά χρήματος λειτουργεί ως σημαντικός μηχανισμός για τη διατήρηση της ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα, καθώς επιτρέπει στα ιδρύματα να καλύπτουν βραχυπρόθεσμες ανάγκες χρηματοδότησης, χωρίς να χρειάζονται μακροπρόθεσμα δάνεια.

Κεφαλαιαγορές (Capital Markets) 

Οι κεφαλαιαγορές αποτελούν το χρηματοοικονομικό περιβάλλον όπου διαπραγματεύονται μετοχές και ομόλογα. Αυτές οι αγορές χωρίζονται σε δύο κύριες κατηγορίες: την πρωτογενή αγορά, όπου εκδίδονται νέοι τίτλοι από εταιρείες και κυβερνήσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων, και τη δευτερογενή αγορά, όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν ήδη υπάρχοντες τίτλους.

Στην πρωτογενή αγορά, οι εταιρείες μπορούν να εκδώσουν νέες μετοχές ή ομόλογα για να αντλήσουν κεφάλαια, ενώ στη δευτερογενή αγορά, οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματευτούν αυτούς τους τίτλους μεταξύ τους, προσφέροντας ρευστότητα και ευελιξία στην αγορά. Οι κεφαλαιαγορές διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη χρηματοδότηση της οικονομικής ανάπτυξης, παρέχοντας στις επιχειρήσεις και τις κυβερνήσεις τα μέσα για να χρηματοδοτήσουν έργα και επενδύσεις​.

Μπορείτε να επιλέξετε να διαπραγματευτείτε σε μία ή περισσότερες από αυτές τις αγορές, ανάλογα με το στυλ διαπραγμάτευσής σας και τους στόχους σας.

Πλατφόρμες Trading

Οι online πλατφόρμες trading γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλείς τα τελευταία χρόνια, καθώς η πρόσβαση στα χρηματιστήρια και της επενδύσεις έχει εκδημοκρατιστεί. Ακόμα και στην Ελλάδα, υπάρχουν πολλές επιλογές διαθέσιμες στην αγορά, καθιστώντας την επιλογή λιγάκι πιο δύσκολη από όσο κανείς θα περίμενε. 

Στις ενότητες που ακολουθούν, θα μάθετε πώς λειτουργούν οι πλατφόρμες trading, θα εξετάσετε τους συνηθισμένους τύπους, θα προσδιορίσετε τα βασικά κριτήρια αξιολόγησης και, τέλος, θα προτείνετε λύσεις προσαρμοσμένες στις ανάγκες της κάθε επιχείρησης και που προσφέρουν εξαιρετικές εμπειρίες στους traders.

Τι είναι οι Πλατφόρμες Trading;

Μια πλατφόρμα συναλλαγών είναι ένα online σύστημα για την εκτέλεση συναλλαγών αξιόγραφων. Παρέχει την υποδομή μέσω της οποίας οι χρηματιστές μεσολαβούν μεταξύ των traders και των χρηματοπιστωτικών αγορών, μεταδίδοντας ζωντανά δεδομένα τιμών και εκτελώντας ηλεκτρονικά εντολές αγοράς/πώλησης για λογαριασμό των πελατών. Παλιότερα αυτό γινόταν μέσω τηλεφώνου και είχε αρκετά μεγάλες χρεώσεις.

Όπως είδαμε παραπάνω διάφορα διαπραγματεύσιμα μέσα, όπως μετοχές, options, ζεύγη forex ή ακόμη και κρυπτονομίσματα, στα οποία οι traders αποκτούν πρόσβαση σε πραγματικό χρόνο μέσω προσαρμοσμένων διεπαφών. Πρόσθετα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν εργαλεία έρευνας, γραφήματα, τοποθέτηση εντολών και ιστορικά μετρικά απόδοσης για τη λήψη αποφάσεων. Συνολικά, οι πλατφόρμες συναλλαγών προσφέρουν μια ηλεκτρονική αγορά ικανή να διευκολύνει τη συμμετοχή πέρα από τα σύνορα με τη βοήθεια στρατηγικών συνεργατών.

Πώς να Διαλέξω Πλατφόρμα Trading

Κατά την επιλογή μιας πλατφόρμας συναλλαγών, υπάρχουν αρκετοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη:

• Εύρος προϊόντων: Αναζητήστε πλατφόρμες που προσφέρουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα προϊόντων – όπως μετοχές, ομόλογα, ETFs και άλλα. Αυτό θα επιτρέψει τη δημιουργία διαφοροποιημένων επενδυτικών στρατηγικών.

• Ρευστότητα: Η υψηλή ρευστότητα είναι απαραίτητη για την γρήγορη εκτέλεση συναλλαγών στις επιθυμητές τιμές. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό αν η στρατηγική σας περιλαμβάνει πολλαπλές ημερήσιες συναλλαγές.

• Εργαλεία και χαρακτηριστικά συναλλαγών: Προηγμένα εργαλεία γραφημάτων, χαρακτηριστικά διαχείρισης κινδύνου και δεδομένα σε πραγματικό χρόνο μπορούν να βελτιώσουν τις αποφάσεις συναλλαγών. Όσο πιο έμπειροι είστε, τόσο περισσότερο θα εκτιμήσετε μια πλατφόρμα που μπορεί να σας παρέχει αυτά τα χαρακτηριστικά.

• Εξυπηρέτηση πελατών: Η αξιόπιστη υποστήριξη πελατών μπορεί να είναι κρίσιμη – ειδικά σε αγορές που κινούνται γρήγορα ή αν αντιμετωπίζετε προβλήματα με τον λογαριασμό σας.

• Χρεώσεις και προμήθειες: Μάθετε πόσο χρεώνει η πλατφόρμα για τις συναλλαγές και τυχόν άλλες σχετικές χρεώσεις, καθώς αυτές μπορούν να μειώσουν τα κέρδη σας.

• Εμπειρία χρήστη και ευχρηστία: Μια πλατφόρμα που είναι εύκολη στην πλοήγηση και τη χρήση μπορεί να κάνει σημαντική διαφορά, ειδικά αν είστε νέοι στις συναλλαγές.

• Ασφάλεια: Ερευνήστε τα μέτρα ασφαλείας των πλατφορμών για την προστασία των κεφαλαίων και των προσωπικών σας πληροφοριών. Αναζητήστε πλατφόρμες που χρησιμοποιούν κρυπτογράφηση, έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων και άλλα πρωτόκολλα ασφαλείας.

• Διαθεσιμότητα εφαρμογής για κινητά: Αν προτιμάτε να κάνετε συναλλαγές εν κινήσει, ελέγξτε αν η πλατφόρμα διαθέτει εφαρμογή για κινητά – και διαβάστε κριτικές σχετικά με τη λειτουργικότητα και την αξιοπιστία της.

Η καλύτερη πλατφόρμα συναλλαγών για εσάς θα πρέπει να προσφέρει εργαλεία και πόρους που ταιριάζουν με τη δική σας στρατηγική συναλλαγών. Αν είστε αρχάριος, ίσως βρείτε ιδιαίτερα χρήσιμη μια πλατφόρμα με ισχυρό εκπαιδευτικό περιεχόμενο.

Θυμηθείτε, δεν υπάρχει μία "τέλεια" πλατφόρμα για όλους. Η καλύτερη επιλογή για εσάς θα εξαρτηθεί από τις προσωπικές σας ανάγκες, την εμπειρία σας και τους επενδυτικούς σας στόχους.

Αξίζει το Online Trading;

Το online trading μπορεί να φαίνεται ελκυστικό λόγω της προοπτικής του εύκολου κέρδους, όμως μην ξεγελιέστε: δεν είναι καθόλου εύκολο να κερδίσει κανείς χρήματα από leveraged προϊόντα. Το αντίθετο μάλιστα. Ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους στο online trading είναι η δυνατότητα απώλειας σημαντικών κεφαλαίων. Οι χρηματοοικονομικές αγορές είναι εξαιρετικά ευμετάβλητες, και ακόμη και οι πιο έμπειροι traders μπορούν να χάσουν χρήματα. Η υπερβολική εμπιστοσύνη ή η έλλειψη κατάλληλης στρατηγικής μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες οικονομικές απώλειες

Η διαχείριση των συναισθημάτων είναι ένα από τα πιο δύσκολα κομμάτια του online trading. Η αβεβαιότητα και οι διακυμάνσεις των αγορών μπορούν να προκαλέσουν έντονο άγχος και πανικό, που οδηγούν συχνά σε παρορμητικές αποφάσεις. Χρειάζεται ψυχραιμία και πειθαρχία για να μπορέσει κανείς να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις του trading χωρίς να επηρεαστεί από τις καθημερινές μεταβολές​.

Το online trading πολύ συχνά διαφημίζεται σαν ένας εύκολος τρόπος να βγάλει κανείς λεφτά από την άνεση του σπιτιού του. Ωστόσο, δεν είναι καθόλου έτσι. Ανταγωνίζεστε μερικά από τα πιο λαμπρά μυαλά του πλανήτη, που χρησιμοποιούν γνώσεις που δεν έχετε και πόρους που δεν διαθέτετε (κατα μέσο όρο τουλάχιστον). Προσωπικά θα απέφευγα το online trading, ή ακόμα και αν το προσπαθούσα, δεν θα έβαζα ποτέ λεφτά που δεν αντέχω να χάσω. 

Το trading απαιτεί καλή γνώση των αγορών και συνεχή ενημέρωση. Πολλοί νέοι traders εισέρχονται στην αγορά χωρίς να έχουν την απαραίτητη εκπαίδευση ή να έχουν κατανοήσει πλήρως τους μηχανισμούς των αγορών. Η έλλειψη στρατηγικής ή σχεδιασμού μπορεί να οδηγήσει σε λανθασμένες επενδυτικές αποφάσεις​, οπότε η γνώση, και σε αυτή την περίπτωση, είναι δύναμη.

Συχνές Ερωτήσεις

Είναι το day trading πραγματικά κερδοφόρο;

Το day trading μπορεί να είναι κερδοφόρο, αλλά οι πιθανότητες είναι ενάντια στους περισσότερους traders. Στην πραγματικότητα, μόνο ένα μικρό ποσοστό, λιγότερο από το 15%, καταφέρνει να έχει διαρκή κέρδη. Οι περισσότεροι day traders χάνουν χρήματα, ιδιαίτερα κατά τους πρώτους μήνες, καθώς η διαδικασία περιλαμβάνει υψηλό ρίσκο και μεγάλη αστάθεια στις αγορές. Για να αυξήσεις τις πιθανότητες επιτυχίας, είναι σημαντικό να ακολουθείς πειθαρχημένες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνων και να παραμένεις ρεαλιστικός σχετικά με τις αποδόσεις​.

Είναι το day trading παράνομο;

Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το day trading δεν είναι παράνομο, αλλά διέπεται από αυστηρούς κανόνες και ρυθμίσεις, ιδιαίτερα σχετικά με την προστασία των επενδυτών και τη χρήση μόχλευσης. Οι περισσότερες χώρες της ΕΕ απαιτούν από τους brokers να είναι αδειοδοτημένοι και να ακολουθούν οδηγίες της ESMA (European Securities and Markets Authority), η οποία επιβάλλει περιορισμούς στη μόχλευση για να προστατεύσει τους μικροεπενδυτές​.

Πόσα χρήματα χρειάζομαι για να ξεκινήσω day trading;

Στην Ευρωπαϊκή Ένωση δεν υπάρχει ένα σταθερό ελάχιστο υπόλοιπο για το day trading, όπως συμβαίνει στις ΗΠΑ με τον κανόνα του "Pattern Day Trader". Ωστόσο, για να ξεκινήσεις με αποτελεσματικότητα, συνιστάται να έχεις αρκετά κεφάλαια για να καλύψεις τις πιθανές ζημίες και να διαχειριστείς τα έξοδα συναλλαγών. Ένα αρχικό ποσό τουλάχιστον €10,000 - €25,000 μπορεί να είναι κατάλληλο για να ξεκινήσεις, ιδιαίτερα αν θέλεις να χρησιμοποιήσεις μόχλευση​.

Είναι το online trading αποτελεσματικό;

Το online trading στην ΕΕ μπορεί να είναι αποτελεσματικό, αλλά απαιτεί προσοχή λόγω των αυστηρών ρυθμίσεων και του υψηλού ανταγωνισμού. Η ESMA έχει επιβάλλει περιορισμούς στη μόχλευση και τις προωθήσεις για προστασία των επενδυτών, γεγονός που καθιστά τις αγορές πιο σταθερές. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα εξαρτάται από την εκπαίδευση, τη στρατηγική και τη διαχείριση κινδύνων του κάθε επενδυτή.

Πώς να γίνεις online trader;

Για να γίνεις επιτυχημένος online trader στην ΕΕ, πρέπει να επιλέξεις έναν αδειοδοτημένο broker που ακολουθεί τις οδηγίες της ESMA. Είναι σημαντικό να ξεκινήσεις με εκπαίδευση σε βασικές τεχνικές trading και διαχείριση κινδύνων. Ξεκινώντας με μικρότερα κεφάλαια και δοκιμάζοντας τις στρατηγικές σου σε μια demo πλατφόρμα είναι επίσης βασικό για να μειώσεις τον κίνδυνο απωλειών στην αρχή.