Glossary

Ο δείκτης Sharpe, που πήρε το όνομά του από τον δημιουργό του, William F. Sharpe, είναι ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της προσαρμοσμένης στο ρίσκο απόδοσης μιας επένδυσης.

Υπολογίζει τη μέση απόδοση μιας επένδυσης πέρα από το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, ανά μονάδα μεταβλητότητας (τυπική απόκλιση). Με άλλα λόγια, μετράει την ανταμοιβή που λαμβάνει ένας επενδυτής για το επιπλέον ρίσκο που αναλαμβάνει 📈.

Παράδειγμα: Αν η Επένδυση Α έχει απόδοση 12%, το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο (risk-free rate) είναι 2% και η τυπική απόκλιση (standard deviation) είναι 10%, ο δείκτης Sharpe θα ήταν (12% - 2%) / 10% = 1,0. Ένας υψηλότερος δείκτης Sharpe υποδηλώνει καλύτερη απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο.

Fun fact: Ο William F. Sharpe βραβεύτηκε με το Νόμπελ Οικονομικών Επιστημών το 1990 για τη συμβολή του στο Μοντέλο Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (Capital Asset Pricing Model - CAPM) και την ανάπτυξη του δείκτη Sharpe (Sharpe ratio). 🏆