Glossary

Ο όρος "Investment grade" αναφέρεται στην πιστοληπτική ποιότητα ενός ομολόγου ή άλλου τίτλου σταθερού εισοδήματος, υποδεικνύοντας έναν σχετικά χαμηλό κίνδυνο χρεοκοπίας.

Οι οίκοι πιστοληπτικής αξιολόγησης, όπως οι Standard & Poor's, Moody's και Fitch Ratings, αξιολογούν την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη ενός ομολόγου και αποδίδουν αξιολογήσεις στα ομόλογά του. Τα ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας (investment-grade) έχουν συνήθως αξιολογήσεις που κυμαίνονται από AAA (η υψηλότερη ποιότητα) έως BBB- (η χαμηλότερη επενδυτική βαθμίδα) στις κλίμακες των S&P και Fitch, και από Aaa έως Baa3 στην κλίμακα της Moody's. Αυτές οι αξιολογήσεις σημαίνουν ότι ο εκδότης είναι οικονομικά σταθερός και λιγότερο πιθανό να αθετήσει τις χρεωστικές του υποχρεώσεις. 💰📈

Για παράδειγμα, ένα ομόλογο του αμερικανικού δημοσίου (US Treasury bond) θεωρείται επενδυτικής βαθμίδας (investment grade), καθώς υποστηρίζεται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, η οποία έχει πολύ χαμηλό κίνδυνο αθέτησης πληρωμών (default).

Fun fact: Τα ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας (Investment grade bonds) τα προτιμούν συχνά οι συντηρητικοί επενδυτές ή οργανισμοί, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες, επειδή δίνουν προτεραιότητα στη σταθερότητα και το εισόδημα έναντι των υψηλότερων πιθανών αποδόσεων που συνδέονται με πιο ριψοκίνδυνα, μη επενδυτικής βαθμίδας ομόλογα (γνωστά και ως junk bonds). 🌟🔒