Πώς λειτουργούν τα funds ομολόγων;

Όπως και τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων (bond fund) ή ETF ομολόγων είναι ένα καλάθι με πολλά ομόλογα. Τα χρήματα σου μπαίνουν σε ένα κοινό ταμείο μαζί με τα χρήματα άλλων επενδυτών και χρησιμοποιούνται για την αγορά πολλών διαφορετικών ομολόγων, με στόχο ένα συγκεκριμένο επίπεδο απόδοσης και ρίσκου.

Υπάρχουν δύο βασικά είδη: τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργητικής διαχείρισης (actively managed) και τα παθητικά (passive) ETF, τα οποία «ακολουθούν» έναν δείκτη (index-tracking). Τα παθητικά είναι συνήθως η πιο απλή και φθηνή επιλογή. Ακολουθούν την απόδοση της αγοράς ομολόγων, δίνοντας σου τη δυνατότητα να επιλέξεις αν θέλεις να εστιάσεις σε παγκόσμια ομόλογα, σε μια συγκεκριμένη χώρα ή σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο ρίσκου.

Όπως ίσως μάντεψες ήδη, στη Wealthyhood θα βρεις ETFs ομολόγων! 🥰

Όπως λέει και το όνομα του, ένα fund ενεργητικής διαχείρισης έχει έναν διαχειριστή (fund manager). Αυτός αποφασίζει ποια ομόλογα θα αγοράσει, προσπαθώντας να πετύχει καλύτερη απόδοση από τη συνολική αγορά. Στην πράξη, είναι αρκετά δύσκολο να το πετύχουν αυτό, αν και πάντα θα υπάρχει εκείνος ο διαχειριστής που θα καταφέρει να «νικήσει» την αγορά.

Επειδή τίποτα δεν είναι δωρεάν στη ζωή, αυτή η υπηρεσία κοστίζει. Τα funds ενεργητικής διαχείρισης έχουν συνήθως προμήθειες διαχείρισης 💰 έως και πέντε φορές υψηλότερες από τα παθητικά, ενώ η πλειοψηφία τους σπάνια ξεπερνά την απόδοση των παθητικών ETF μετά την αφαίρεση των προμηθειών.

Γιατί να το κάνω αυτό αντί να επενδύσω απευθείας σε ομόλογα;

Η επένδυση σε ένα fund ή ETF ομολόγων είναι ένας πολύ πιο εύκολος τρόπος για να φτιάξεις ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων, αντί να το κάνεις μόνος σου. Ουσιαστικά, αναθέτεις την έρευνα και την εκτέλεση του πλάνου σε κάποιον άλλον. Αυτή η βοήθεια μπορεί να είναι σημαντικό πλεονέκτημα, ειδικά αν θέλεις να επενδύσεις σε αγορές που δε γνωρίζεις πολύ καλά.

Ένα μεγάλο μειονέκτημα ενός fund ομολόγων είναι ότι δεν σου ανήκουν πραγματικά τα ομόλογα. Όταν κατέχεις απευθείας ένα ομόλογο, έχεις ένα συγκεκριμένο επίπεδο ασφάλειας. Εκτός αν το ομόλογο (ο εκδότης του) χρεοκοπήσει, θα πληρωθείς ένα προκαθορισμένο ποσό στην ημερομηνία λήξης του. Ωστόσο, επειδή το fund αγοράζει και πουλάει συνεχώς ομόλογα αντί να τα κρατάει μέχρι τη λήξη, δεν έχεις αυτή την ασφάλεια της τελικής αποπληρωμής.

Όταν επιλέγεις ένα fund ή ETF ομολόγων, αποφάσισε την ανοχή σου στο ρίσκο και την περιοχή στην οποία θέλεις να επενδύσεις. Οι επιλογές είναι πολλές, από τα ασφαλέστερα ομόλογα των ΗΠΑ μέχρι τα πιο “εξωτικά” ομόλογα υψηλής απόδοσης των αναδυόμενων αγορών. Μπορείς να βρεις online διάφορα funds που επενδύουν σε αυτές τις κατηγορίες. Για να αποφασίσεις, ρίξε μια ματιά στις προμήθειες, τη στρατηγική και το ιστορικό απόδοσης τόσο του fund όσο και των διαχειριστών του.

Ελπίζουμε να βρεις κάτι που ταιριάζει σε αυτό που ψάχνεις. Μετά, είσαι έτοιμος να ξεκινήσεις!

Τα ομόλογα, λοιπό, δε χρειάζεται να είναι περίπλοκα. Με αυτόν τον οδηγό, μια ολόκληρη κατηγορία επενδύσεων είναι πλέον διαθέσιμη για σένα. Όπως είδαμε, τα ομόλογα μπορούν να αποτελέσουν μια εξαιρετική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σου.

Καλή επιτυχία με τις νέες σου επενδύσεις. Και να θυμάσαι: η απόδοση δεν περιμένει κανέναν!

-

Να θυμάσαι ότι κάθε επένδυση εμπεριέχει ρίσκο. Το υλικό αυτό έχει εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.