VUSA ETF: Τι Είναι, Πώς Λειτουργεί και Πώς να Επενδύσεις σε Αυτό

Το Vanguard S&P 500 UCITS ETF, γνωστό ως VUSA ETF, είναι ένα δημοφιλές UCITS ETF που παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500, ο οποίος αποτελεί σημείο αναφοράς για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Το ETF αυτό προσφέρει στους επενδυτές πρόσβαση στις μεγαλύτερες και πιο ρευστές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 80% της κεφαλαιοποίησης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς.

Ο δείκτης S&P 500 περιλαμβάνει 500 μεγάλες εταιρείες από διάφορους τομείς, όπως η τεχνολογία, η υγειονομική περίθαλψη, τα χρηματοοικονομικά και τα καταναλωτικά αγαθά. Είναι γνωστός για την ευρεία διαφοροποίηση και την υψηλή ρευστότητά του, καθιστώντας τον ελκυστική επιλογή για άτομα που θέλουν να αποκτήσουν έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, ακόμα και με χαμηλό κεφάλαιο όπως 100 ή 1000 ευρώ.

Χαρακτηριστικά και Σύσταση VUSA 

Το Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA) αποτελεί διαχρονικα μία από τις πιο δημοφιλείς επιλογές για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Ακολουθεί πιστά τον δείκτη S&P 500, που περιλαμβάνει 500 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Πάμε να δούμε λίγο πιο αναλυτικά τα χαρακτηριστικά του και γιατί μπορεί να αποτελέσει μια ενδιαφέρουσα επιλογή.

Βασικά Χαρακτηριστικά

• Αριθμός Μετοχών και Μέση Κεφαλαιοποίηση: Το VUSA αυτη τη στιγμη (όπως και το VUAA) περιλαμβάνει 506 μετοχές με μέση κεφαλαιοποίηση στα 274.2 δισ. δολάρια. Αυτή η ευρεία κάλυψη παρέχει στους επενδυτές σημαντική διαφοροποίηση, μειώνοντας τον κίνδυνο που σχετίζεται με τη μεμονωμένη απόδοση μιας εταιρείας.

• Δείκτες Αξιολόγησης: Το ETF διαθέτει δείκτη τιμής/κέρδη (P/E) 27.1 και δείκτη τιμής/λογιστικής αξίας (P/B) 4.7. Αυτοί οι δείκτες παρέχουν μια ένδειξη της αξίας των εταιρειών που περιλαμβάνονται στο ETF σε σχέση με τα κέρδη και την καθαρή τους αξία.

• Απόδοση και Ρυθμός Αύξησης Κερδών: Το VUSA εμφανίζει απόδοση ιδίων κεφαλαίων 25.0% και ρυθμό αύξησης κερδών 17.5%, καταδεικνύοντας την ισχυρή χρηματοοικονομική απόδοση των εταιρειών του δείκτη.

Γεωγραφική και Τομεακή Κατανομή

• Γεωγραφία: Όλες οι μετοχές του VUSA είναι από τη Βόρεια Αμερική, παρέχοντας 100% έκθεση στην αμερικανική αγορά.

• Κατανομή σε τομείς: Οι κύριοι τομείς που καλύπτει το VUSA είναι η Πληροφορική (32.4%), τα Χρηματοοικονομικά (12.4%), η Υγειονομική Περίθαλψη (11.7%) και τα Καταναλωτικά Διαρκή Αγαθά (10.0%). Αυτή η κατανομή εξασφαλίζει ευρεία διαφοροποίηση σε βασικούς τομείς της οικονομίας​

Κύριες Μετοχές

Οι δέκα μεγαλύτερες μετοχές του VUSA περιλαμβάνουν εταιρείες-κολοσσούς όπως η Microsoft (7.22%), η NVIDIA (6.60%), η Apple (6.60%) και η Amazon (3.85%). Η υψηλή συγκέντρωση σε αυτές τις εταιρείες προσφέρει στους επενδυτές πρόσβαση στις αποδόσεις κάποιων από τις πιο δυναμικές και κερδοφόρες επιχειρήσεις στον κόσμο. Η σύσταση του ETF αλλάζει με βάση τις αναθεωρήσεις που γίνονται στον δείκτη.

Ο δείκτης S&P 500 ανανεώνεται σε τακτά χρονικά διαστήματα για να αντικατοπτρίζει τις αλλαγές στην αγορά και τις επιχειρήσεις. Οι αλλαγές στις συνιστώσες του δείκτη πραγματοποιούνται συνήθως κάθε τρίμηνο, κατά τη διάρκεια των λεγόμενων "rebalancing" περιόδων. Σε αυτές τις περιόδους, η επιτροπή που επιβλέπει τον δείκτη αποφασίζει ποιες εταιρείες θα προστεθούν ή θα αφαιρεθούν με βάση συγκεκριμένα κριτήρια, όπως το μέγεθος της κεφαλαιοποίησης και η ρευστότητα της εταιρείας.

Η επιτροπή μπορεί επίσης να κάνει αλλαγές οποιαδήποτε στιγμή εάν κάποια εταιρεία δεν πληροί πλέον τα κριτήρια ή εάν υπάρχουν σημαντικές μεταβολές στην αγορά που το απαιτούν. Ορισμένα παραδείγματα τέτοιων αλλαγών είναι οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές που μπορούν να επηρεάσουν τη σύνθεση του δείκτη​.

Για να περιληφθεί μια εταιρεία στον S&P 500, πρέπει να έχει κεφαλαιοποίηση τουλάχιστον 14,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, να είναι αμερικανική εταιρεία και να έχει τουλάχιστον το 10% των μετοχών της σε δημόσια διαπραγμάτευση. Επίσης, πρέπει να έχει θετικά κέρδη για τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα​.

Στρατηγική Μερισμάτων

Ένα από τα σημαντικά χαρακτηριστικά του VUSA είναι η στρατηγική διανομής μερισμάτων. Το VUSA είναι διανεμητικό ETF, που σημαίνει ότι πληρώνει τα μερίσματα στους επενδυτές σε τακτική βάση, συνήθως ανά τρίμηνο. Αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για όσους που αναζητούν τακτικό εισόδημα από τις επενδύσεις τους. Ωστόσο, εκτός απο εξαιρετικές περιπτώσεις, η επανεπένδυση των μερισμάτων είναι συνήθως η ενδεδειγμένη λύση.

Απόδοση VUSA ETF

Από την ίδρυσή του, το VUSA έχει αποφέρει ετήσιες αποδόσεις που κυμαίνονται γύρω στο 12.39% κατά μέσο όρο τα τελευταία 10 χρόνια. Αξίζει να σημειωθεί ότι το ETF περιλαμβάνει περίπου 506 μετοχές με μέση κεφαλαιοποίηση στα 274.2 δισ. δολάρια.

Ιστορικές Αποδόσεις του VUSA ETF:

• 2023: 26.29%

• 2022: -18.11%

• 2021: 28.71%

• 2020: 18.40%

• 2019: 31.49%

Η ευρεία διαφοροποίηση του δείκτη, που καλύπτει διάφορους τομείς όπως η τεχνολογία, η υγειονομική περίθαλψη, και τα χρηματοοικονομικά, συμβάλλει στην υψηλή ρευστότητα και την ανθεκτικότητα του κεφαλαίου, καθιστώντας το VUSA μια ισχυρή επιλογή για μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Μέση Ετήσια Απόδοση

Η μέση ετήσια απόδοση του VUSA ETF για την περίοδο των τελευταίων 5 ετών ανέρχεται στο 14.98%. Αυτή η απόδοση υποδεικνύει την ικανότητα του ETF να παρέχει αξιόλογα κέρδη μακροπρόθεσμα, παρά τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς.

Συνολικές Αποδόσεις

• Από την αρχή του έτους (YTD): +7.8%

• Τελευταίος χρόνος: +9.6%

• Τελευταία 3 χρόνια: +38.2%

• Τελευταία 5 χρόνια: +90.7%

Έξοδα και Διαχείριση

Το VUSA ETF έχει ένα χαμηλό δείκτη εξόδων που ανέρχεται σε 0.07%, καθιστώντας το ένα από τα πιο οικονομικά ETF που παρακολουθούν τον δείκτη S&P 500. Η χαμηλή αυτή χρέωση συμβάλλει στη βελτίωση των συνολικών αποδόσεων για τους επενδυτές.

Ανάλυση Ρίσκου

Η μεταβλητότητα του VUSA ETF μετράται μέσω της τυπικής απόκλισης, η οποία για τα τελευταία 5 χρόνια είναι 15.3%. Το Beta του ETF σε σχέση με τον δείκτη S&P 500 είναι 1.00, που σημαίνει ότι το VUSA ETF έχει παρόμοια κίνηση με την αγορά.

Μερίσματα

Το VUSA ETF διανέμει μερίσματα τριμηνιαίως, με την τελευταία διανομή να είναι 1.34% ετησίως. Οι διανομές αυτές προσθέτουν αξία στους επενδυτές και αποτελούν μια σταθερή πηγή εισοδήματος.

Το VUSA ETF, με την ισχυρή του απόδοση και τις χαμηλές του χρεώσεις, συνεχίζει να αποτελεί μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να εκτεθούν στην αμερικανική αγορά μέσω του δείκτη S&P 500.

Πώς να Αγοράσω το VUSA ETF;

Για να αγοράσετε το VUSA ETF στην ΕΕ, υπάρχουν μερικά βασικά βήματα που πρέπει να ακολουθήσετε:

1. Επιλογή Πλατφόρμας: Βρείτε μια πλατφόρμα επενδύσεων που επιτρέπει την αγορά ETFs και που είναι συμβατή με την ευρωπαϊκή νομοθεσία PRIIPs. Οι πλατφόρμες όπως η Interactive Brokers και η Saxo Bank προσφέρουν τη δυνατότητα αγοράς του VUSA ETF.

2. Άνοιγμα Λογαριασμού: Ανοίξτε λογαριασμό σε μια από τις επιλεγμένες πλατφόρμες. Θα χρειαστεί να παράσχετε προσωπικά στοιχεία και ίσως κάποιες οικονομικές πληροφορίες για να ολοκληρωθεί η διαδικασία​.

3. Εύρεση και Επιλογή ETF: Μόλις έχετε ενεργό λογαριασμό, αναζητήστε το VUSA ETF μέσω της πλατφόρμας. Το VUSA ακολουθεί τον δείκτη S&P 500 και προσφέρει έκθεση σε μια ευρεία γκάμα αμερικανικών μετοχών​.

4. Εξασφάλιση Συμβατότητας KID: Βεβαιωθείτε ότι η πλατφόρμα παρέχει το έγγραφο βασικών πληροφοριών για επενδυτές (KID) στην τοπική σας γλώσσα, καθώς αυτό απαιτείται από την ευρωπαϊκή νομοθεσία. Σε περίπτωση που δεν παρέχεται, η αγορά του ETF μπορεί να μην είναι δυνατή. Ωστόσο η ΕΕ το έχει κάνει αυτό αρκετά ξεκάθαρο, δημιουργώντας την οδηγία UCITS που λειτουργεί ως εγγύηση συμβατότητας. Επίσης, τα UCITS ETFs είναι αφορολόγητα παντού στην Ευρώπη.

5. Καταθέσεις και Επενδύσεις: Καταθέστε χρήματα στον λογαριασμό σας και προχωρήστε στην αγορά των μεριδίων του ETF. Επιλέξτε το ποσό που θέλετε να επενδύσετε και επιβεβαιώστε την αγορά σας.

Το VUSA ETF είναι μια δημοφιλής επιλογή για ευρωπαίους επενδυτές που επιθυμούν έκθεση στην αμερικανική αγορά μετοχών, παρέχοντας διαφοροποίηση και σταθερά μερίσματα​.

Το παρόν άρθρο, σε καμία περίπτωση δεν αποτελεί σύσταση ή προτροπή για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προιόντος ή άλλης επένδυσης. Αυτό το περιεχόμενο δεν προορίζεται να υποκαταστήσει τις επαγγελματικές χρηματοοικονομικές συμβουλή. Πάντα να ζητάτε τη συμβουλή ενός εξειδικευμένου χρηματοοικονομικού συμβούλου για οποιεσδήποτε ερωτήσεις μπορεί να έχετε σχετικά με τις επενδυτικές αποφάσεις σας. Εάν έχετε οποιαδήποτε σχόλια ή ερωτήσεις, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε στο g.mouratidis@wealthyhood.com.

Vanguard S&P 500 UCITS ETF: Ανάλυση 

Το VUSA ETF είναι η ευρωπαϊκή εκδοχή του δείκτη S&P 500, προσφέροντας στους επενδυτές στην Ευρώπη έναν εύκολο τρόπο πρόσβασης στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Διαχειρίζεται από τη Vanguard, έναν από τους πιο αναγνωρίσιμους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων με μακρά ιστορία στη διαχείριση χαμηλού κόστους κεφαλαίων. Το ETF είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου και διαπραγματεύεται σε δολάρια ΗΠΑ, διευκολύνοντας τους Ευρωπαίους επενδυτές να το αποκτήσουν.

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα του VUSA ETF είναι το χαμηλό κόστος του. Η Vanguard είναι γνωστή για τα χαμηλού κόστους ETF της, και το VUSA δεν αποτελεί εξαίρεση. Το ETF έχει αναλογία εξόδων μόλις 0,07%, η οποία είναι σημαντικά χαμηλότερη από την μέση αναλογία εξόδων των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τη διαφοροποίηση και τη ρευστότητα του δείκτη S&P 500 χωρίς να πληρώνουν υψηλές αμοιβές.

Τι Είναι ο S&P500

Η κατανόηση του δείκτη S&P 500 μπορεί να απλοποιήσει αρκετά τα πράγματα σε ότι αφορά την επενδυτική μας στρατηγική. Ο δείκτης αυτός μετρά την απόδοση των μετοχών 500 μεγάλων εταιρειών που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Είναι ένας κεφαλαιοποιημένος δείκτης, που σημαίνει ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν μεγαλύτερο βάρος στον δείκτη.

Οι 10 μεγαλύτερες εταιρείες στον S&P 500 αντιπροσωπεύουν περίπου το 28% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του δείκτη. Αυτές οι εταιρείες περιλαμβάνουν τις Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet (Google), Meta Platforms (Facebook), Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Broadcom, και JPMorgan Chase. Οι μεγαλύτερες εταιρείες αυτές τη στιγμή είναι η Microsoft και η Apple, οι οποίες μαζί καλύπτουν πάνω από το 13% του δείκτη​.

Η διαδικασία για να ενταχθεί μια εταιρεία στον S&P 500 περιλαμβάνει αρκετές προϋποθέσεις, όπως η θετική απόδοση κερδών για τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα και η διαπραγμάτευση σε μεγάλο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Επιπλέον, ο δείκτης αναπροσαρμόζεται κάθε Ιούνιο, προσφέροντας ευκαιρίες για νέα εταιρείες να ενταχθούν.

Οι επενδύσεις σε δείκτες όπως ο S&P 500 έχουν κερδίσει την εμπιστοσύνη πολλών μεγάλων επενδυτών, όπως ο θρυλικός Warren Buffett, ιδιοκτήτης της Berkshire Hathaway. Ο Buffett έχει συστήσει την επένδυση σε χαμηλού κόστους κεφαλαιοποιημένα funds που παρακολουθούν τον S&P 500, λόγω της σταθερότητας και της απόδοσης που προσφέρουν μακροπρόθεσμα. Με τη δύναμη της σύνθετης απόδοσης, οι επενδύσεις αυτές μπορούν να αποφέρουν σημαντικά κέρδη με την πάροδο του χρόνου.

Όσον αφορά τις αποδόσεις, ο δείκτης S&P 500 έχει σημειώσει αύξηση 12% από την αρχή του έτους, παρά τις διακυμάνσεις. Η Nvidia, για παράδειγμα, έχει αυξηθεί κατά 58% φέτος, ενώ άλλες μεγάλες εταιρείες όπως η Apple και η Amazon έχουν επίσης σημειώσει σημαντικά κέρδη​.

Αν αναζητάτε έναν τρόπο να επενδύσετε στον S&P 500, οι πλατφόρμες όπως η Vanguard προσφέρουν διάφορα ETFs που παρακολουθούν τον δείκτη. Ένα από αυτά είναι το VUSA, το οποίο θα αναλύσουμε σε αυτό εδώ το άρθρο.

Τι Ακριβώς Είναι Ένα ETF;

Τα ETFs (Exchange-Traded Funds) είναι επενδυτικά κεφάλαια που μπορείς να αγοράσεις και να πουλήσεις στο χρηματιστήριο όπως τις μετοχές. Συνδυάζουν χαρακτηριστικά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων, προσφέροντας ευελιξία και διαφοροποίηση στην επένδυση. Αυτά τα κεφάλαια συγκεντρώνουν πολλές διαφορετικές επενδύσεις σε ένα ενιαίο προϊόν, όπως μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα, και διαπραγματεύονται καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας.

Βασικά Χαρακτηριστικά των ETFs

1. Διασπορά Κινδύνου: Επενδύοντας σε ένα ETF, διασπείρεται το ρίσκο σε πολλές μετοχές ή ομόλογα, μειώνοντας την έκθεση στον κίνδυνο που συνδέεται με την απόδοση μιας μόνο εταιρείας.

2. Χαμηλό Κόστος: Τα ETFs έχουν συνήθως χαμηλότερα κόστη διαχείρισης σε σχέση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, γεγονός που τα καθιστά οικονομικά αποδοτικά.

3. Ευκολία και Ευελιξία: Μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της ημέρας, προσφέροντας ευκολία στους επενδυτές.

Δημοφιλή ETFs στην Αγορά

• Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUAA): Παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500, περιλαμβάνοντας τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες των ΗΠΑ.

• SPDR Portfolio Europe ETF (SPEU): Παρακολουθεί τον δείκτη STOXX Europe Total Market Index, προσφέροντας ευρεία πρόσβαση σε ευρωπαϊκές εταιρείες.

• Franklin FTSE Europe ETF (FLEE): Ακολουθεί την απόδοση του FTSE Developed Europe Capped Index, περιλαμβάνοντας μεγάλες και μεσαίες εταιρείες από την Ευρώπη.

Τα ETFs προσφέρουν επίσης διαφορετικές στρατηγικές μερισμάτων: τα distributing ETFs διανέμουν τα μερίσματα στους επενδυτές, ενώ τα accumulating ETFs επανεπενδύουν τα μερίσματα πίσω στο κεφάλαιο, αυξάνοντας την αξία του ETF.

Ιστορική Ανάπτυξη των ETFs

Τα ETFs πρωτοεμφανίστηκαν στον Καναδά το 1990 και ακολούθησαν στις ΗΠΑ το 1993 με το S&P 500 Trust ETF (SPY), που παραμένει ένα από τα μεγαλύτερα στον κόσμο. Από τότε, η αγορά των ETFs έχει αναπτυχθεί ραγδαία, περιλαμβάνοντας διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και στρατηγικές.

Είναι το VUSA μια καλή επένδυση; 

Το VUSA, το ETF της Vanguard που παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500, θεωρείται μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν σε μια ευρεία γκάμα κορυφαίων αμερικανικών εταιρειών.

Αρχικά, το VUSA ETF είναι εξαιρετικά ρευστό, με υψηλό μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών. Αυτό διευκολύνει τους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν μερίδια του ETF χωρίς να επιβαρύνονται με μεγάλες διαφορές ή κόστη συναλλαγών. Συνολικά, το VUSA ETF αποτελεί μια βολική και οικονομική επιλογή για τους Ευρωπαίους επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά μέσω του δείκτη S&P 500. Προσφέρει ευρεία διαφοροποίηση και υψηλή ρευστότητα, καθιστώντας το μια ισχυρή επιλογή για μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Το παρόν άρθρο, σε καμία περίπτωση δεν αποτελεί σύσταση ή προτροπή για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προιόντος ή άλλης επένδυσης. Αυτό το περιεχόμενο δεν προορίζεται να υποκαταστήσει τις επαγγελματικές χρηματοοικονομικές συμβουλή. Πάντα να ζητάτε τη συμβουλή ενός εξειδικευμένου χρηματοοικονομικού συμβούλου για οποιεσδήποτε ερωτήσεις μπορεί να έχετε σχετικά με τις επενδυτικές αποφάσεις σας. Εάν έχετε οποιαδήποτε σχόλια ή ερωτήσεις, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε στο g.mouratidis@wealthyhood.com.

Κόστος και έξοδα του VUSA (TER)

Η αναλογία εξόδων (Total Expense Ratio) του VUSA είναι σήμερα 0,07%, η οποία είναι σχετικά χαμηλή σε σύγκριση με άλλα ETFs που παρακολουθούν τον δείκτη S&P 500. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές στο VUSA μπορούν να αναμένουν να πληρώνουν λιγότερα σε αμοιβές σε σύγκριση με άλλα ETFs που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη.

Η αναλογία εξόδων είναι η ετήσια αμοιβή που χρεώνει ένα ETF στους επενδυτές του για τη διαχείριση του κεφαλαίου. Εκφράζεται ως ποσοστό της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) του ETF και αφαιρείται από το NAV καθημερινά. Η αναλογία εξόδων καλύπτει τα κόστη που συνδέονται με τη διαχείριση του ETF, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών που καταβάλλονται στον διαχειριστή επενδύσεων του ETF, τον θεματοφύλακα και άλλους παρόχους υπηρεσιών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η αναλογία εξόδων είναι μόνο ένας παράγοντας που πρέπει να εξεταστεί κατά την αξιολόγηση ενός ETF. Άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη περιλαμβάνουν το σφάλμα παρακολούθησης του ETF, δηλαδή τη διαφορά μεταξύ της απόδοσης του ETF και της απόδοσης του δείκτη που παρακολουθεί, και τη ρευστότητα του ETF, δηλαδή την ευκολία με την οποία οι επενδυτές μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μερίδια του ETF.

Μερίσματα VUSA 

Τα μερίσματα που καταβάλλονται από τις εταιρείες του δείκτη μεταφέρονται στους μετόχους του ETF υπό μορφή περιοδικών διανομών. Το ποσό και η χρονική στιγμή αυτών των διανομών εξαρτώνται από τα μερίσματα που καταβάλλονται από τις υποκείμενες εταιρείες και την πολιτική διανομής του ETF. 

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το VUSA ETF, όπως και άλλα ETFs, δεν εγγυάται συγκεκριμένο επίπεδο μερισματικών πληρωμών, καθώς αυτές μπορεί να κυμαίνονται ανάλογα με την απόδοση των υποκείμενων εταιρειών. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν την πολιτική διανομής του ETF και τις ιστορικές μερισματικές πληρωμές πριν λάβουν οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.

VUSA vs VUAA: Ομοιότητες και Διαφορές

Μέχρι τώρα, θα έχετε παρατηρήσεις ότι το VUSA ETF παρουσιάζει αρκετές ομοιότητες με το VUAA που παρουσιάσαμε στο παρελθόν. Αυτό συμβαίνει γιατί και τα δυο επενδυτικά οχήματα, ακολουθούν τον ίδιο ακριβώς δείκτη. Ας δούμε λοιπόν τις ομοιότητες και τις διαφορές αυτών των δύο δημοφιλών ETFs

Ομοιότητες

1. Διαχείριση και Δομή: Και τα δύο ETFs διαχειρίζονται από την Vanguard και χρησιμοποιούν φυσική αντιγραφή, που σημαίνει ότι ο διαχειριστής του κεφαλαίου αγοράζει τις μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη S&P 500. Αυτό παρέχει μια πιστή αναπαραγωγή της απόδοσης του δείκτη

2. Αναλογία εξόδων: Και τα δύο ETFs έχουν πολύ χαμηλή αναλογία εξόδων, μόλις 0,07%. Αυτό τα καθιστά ιδιαίτερα οικονομικά αποδοτικά σε σύγκριση με άλλα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια​.

3. Διαφοροποίηση: Και τα δύο ETFs προσφέρουν ευρεία διαφοροποίηση στους μεγαλύτερους τομείς της αμερικανικής οικονομίας, όπως τεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη, χρηματοοικονομικά και καταναλωτικά αγαθά. Αυτό μειώνει την έκθεση σε κινδύνους συγκεκριμένων τομέων​.

Διαφορές

1. Στρατηγική Διανομής Μερισμάτων: Η κύρια διαφορά μεταξύ των δύο είναι η στρατηγική διανομής μερισμάτων. Το VUSA είναι ένα διανεμητικό ETF, που σημαίνει ότι πληρώνει τα μερίσματα στους επενδυτές του σε τακτική βάση. Από την άλλη πλευρά, το VUAA είναι συσσωρευτικό ETF, που σημαίνει ότι επανεπενδύει τα μερίσματα στο ταμείο, αυξάνοντας την αξία της επένδυσης με την πάροδο του χρόνου​.

2. Απόδοση και Φορολογία: Η επανεπένδυση των μερισμάτων στο VUAA μπορεί να προσφέρει ελαφρώς καλύτερη απόδοση λόγω της σύνθεσης των κερδών. Επιπλέον, ανάλογα με τη φορολογική νομοθεσία της χώρας σας, η συσσωρευτική δομή του VUAA μπορεί να προσφέρει φορολογικά πλεονεκτήματα, καθώς τα μερίσματα δεν φορολογούνται αμέσως, αλλά μόνο όταν πουλήσετε τις μετοχές σας.

3. Διαθέσιμα Νομίσματα και Χρηματιστήρια: Το VUSA και το VUAA διαπραγματεύονται σε διαφορετικά χρηματιστήρια και νομίσματα. Για παράδειγμα, το VUSA διατίθεται σε GBP και EUR σε διάφορα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ το VUAA διαπραγματεύεται κυρίως σε USD στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Η επιλογή του κατάλληλου ETF μπορεί να εξαρτάται από το νόμισμα που προτιμάτε και το χρηματιστήριο που χρησιμοποιείτε.

VUAA vs VUSA vs VUSD vs VUAG: Τι είναι και ποιά είναι τα χαρακτηριστικά τους

Τα VUAA και VUSA δεν είναι τα μοναδικά ETFs που προσφέρει η εταιρεία με παρόμοια στόχευση. Για την ακρίβεια, υπάρχουν τέσσερα ETFs που προσφέρουν έκθεση στον ίδιο ακριβώς δείκτη. Τα κυριότερα από τα οποία είναι τα VUAA, VUSA, VUSD και VUAG. Εάν αναρωτιέσαι πού διαφέρουν, εδώ θα ξεδιαλύνουμε τα πράγματα.

Οι βασικές διαφορές ανάμεσά τους έγκεινται σε δύο παράγοντες:

1. Νόμισμα Διαπραγμάτευσης: Ο τρόπος με τον οποίο διαπραγματεύονται σε διαφορετικά νομίσματα μπορεί να επηρεάσει την απόδοση λόγω των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

2. Στρατηγική Μερισμάτων: Ο τρόπος με τον οποίο διαχειρίζονται τα μερίσματα (distributing ή accumulating).

Ο παρακάτω πίνακας δίνει μια συνοπτική εικόνα:

Απόδοση και Συναλλαγματικές Ισοτιμίες

Παρά το γεγονός ότι όλα τα παραπάνω ETFs παρακολουθούν τον S&P 500, έχουν διαφορετική απόδοση μεταξύ τους λόγω των κινήσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών GBP/USD και της στρατηγικής μερισμάτων​.

Accumulating vs Distributing

Ένα σημαντικό στοιχείο κατά την επιλογή του τύπου ETF είναι εάν είναι accumulating ή distributing. Ένα distributing fund θα πληρώνει τακτικά μερίσματα σε μετρητά, ενώ ένα accumulating fund θα επανεπενδύει αυτά τα μερίσματα αυτόματα. Η επιλογή εξαρτάται από τις προσωπικές προτιμήσεις και τη στρατηγική του καθενός​.

Μέση Απόδοση του S&P 500 τα Τελευταία 10 Χρόνια

Η μέση ετήσια απόδοση του δείκτη S&P 500 τα τελευταία 10 χρόνια ήταν περίπου 12,39%. Θα πρέπει να έχετε υπόψιν οτι οι ετήσιες αποδόσεις ποικίλλουν, αλλά η μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική στον S&P 500 έχει αποδειχθεί επικερδής.

Η επιλογή μεταξύ συσσωρευτικής (accumulating) ή διανεμόμενενης (distributing) έκδοσης του VUSA εξαρτάται από τις προτιμήσεις και τη στρατηγική του επενδυτή. Η συσσωρευτική έκδοση μπορεί να είναι κατάλληλη για εκείνους που επιδιώκουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και επανεπένδυση μερισμάτων, ενώ η διανεμόμενη έκδοση μπορεί να προτιμάται από επενδυτές που αναζητούν τακτικό εισόδημα από μερίσματα. 

Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να εξετάζουν την τεκμηρίωση του ταμείου και να συμβουλεύονται έναν οικονομικό σύμβουλο για να κατανοήσουν τα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά και τις επιπτώσεις κάθε έκδοσης πριν λάβουν οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.

Ενδιαφέροντα ETFs με Έκθεση στην Αμερικανική Αγορά

Υπάρχουν αρκετά εναλλακτικά ETFs που προσφέρουν παρόμοια έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά όπως το VUSA ETF. Μερικές επιλογές προς εξέταση περιλαμβάνουν:

• iShares Core S&P 500 ETF (CSPX): Αυτό το ETF παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500 και διαχειρίζεται από την BlackRock, τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο. Έχει αναλογία εξόδων 0,07%, παρόμοια με το VUSA ETF.

• State Street Global Advisors SPDR S&P 500 ETF (SPY): Αυτό το ETF βασίζεται επίσης στον δείκτη S&P 500 και διαχειρίζεται από την State Street Global Advisors, έναν κορυφαίο πάροχο ETFs. Έχει αναλογία εξόδων 0,09%.

• Invesco S&P 500 UCITS ETF (SP500): Ακόμε ένα ETF που παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500 και διαχειρίζεται από την Invesco.

• UBS S&P 500 UCITS ETF (S500): Και αυτό το ETF βασίζεται στον δείκτη S&P 500 και διαχειρίζεται από την UBS, μια κορυφαία παγκόσμια τράπεζα. Έχει αναλογία εξόδων 0,06%.

• Amundi S&P 500 UCITS ETF (SP5F): Αυτό το ETF παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500 και διαχειρίζεται από την Amundi, έναν κορυφαίο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Έχει αναλογία εξόδων 0,06%.

Αυτές είναι μερικές μόνο από τις εναλλακτικές επιλογές, ενώ άλλες περιλαμβάνουν τα VWRL, VUKE, VWRA και ACWI ETF.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτά τα ETFs μπορεί να έχουν διαφορετικές συμμετοχές και να μην αναπαράγουν ακριβώς την απόδοση του δείκτη S&P 500. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν προσεκτικά τους στόχους, τους κινδύνους και τα κόστη οποιουδήποτε ETF πριν λάβουν μια απόφαση και να συνθέσουν ένα χαρτοφυλάκιο από διάφορα ETFs.

Συμπέρασμα

Το VUSA (και επομένως και το VUAA) αποτελεί μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στην αμερικανική αγορά μέσω ενός χαμηλού κόστους, ευρέως διαφοροποιημένου ETF. Με χαμηλή αναλογία εξόδων (TER) και υψηλή απόδοση, προσφέρει μια αποτελεσματική μέθοδο επένδυσης σε μετοχές μεγάλων αμερικανικών εταιρειών. Ωστόσο, όπως με κάθε επένδυση, είναι σημαντικό να αξιολογήσετε τις προσωπικές σας επενδυτικές ανάγκες και στόχους και να συμβουλευτείτε έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο πριν πάρετε οποιεσδήποτε αποφάσεις.

Συχνές Ερωτήσεις

Τι είναι το VUSA ETF; 

Το VUSA ETF είναι ένα χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο της Vanguard που παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500, περιλαμβάνοντας τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες στις ΗΠΑ.

Ποια είναι η αναλογία εξόδων του VUSA; 

Η αναλογία εξόδων (TER) του VUSA είναι 0,07%, καθιστώντας το οικονομικά αποδοτικό σε σύγκριση με άλλα ETF.

Ποια είναι η στρατηγική μερισμάτων του VUSA; 

Το VUSA είναι διανεμητικό ETF, πληρώνει δηλαδή τακτικά μερίσματα στους επενδυτές του.

Πού διαπραγματεύεται το VUSA; 

Το VUSA ETF διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου σε δολάρια ΗΠΑ.

Ποια είναι η γεωγραφική έκθεση του VUSA; 

Το VUSA προσφέρει 100% έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, καλύπτοντας εταιρείες από τη Βόρεια Αμερική.

Ποια είναι τα κύρια πλεονεκτήματα του VUSA; 

Τα κύρια οφέλη περιλαμβάνουν χαμηλά κόστη, ευρεία διαφοροποίηση, και υψηλή ρευστότητα.

Ποιες εταιρείες περιλαμβάνονται στο VUSA; 

Ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες που περιλαμβάνονται είναι η Microsoft, η Apple, η Amazon, και η NVIDIA.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι επένδυσης στο VUSA; 

Όπως κάθε επένδυση, το VUSA υπόκειται σε κινδύνους αγοράς και μπορεί να παρουσιάσει διακυμάνσεις στην αξία του.

Είναι το VUSA κατάλληλο για όλους τους επενδυτές; 

Το VUSA μπορεί να είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και διαφοροποίηση, αλλά η επιλογή επένδυσης πρέπει να βασίζεται στους προσωπικούς σας στόχους και την ανοχή κινδύνου.